Анализ основных показателей деятельности предприятия (на примере ПАО "Нижнекамскнефтехим")

Автор: Калимуллина А.Р., Андреева Е.С., Масалимова Г.А.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 1 (47), 2019 года.

Бесплатный доступ

В статье рассматривается взаимосвязь финансового состояния предприятия с показателями рентабельности как одного из основных качественных показателей эффективности производства, который характеризует уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации услуг, а также рисков, возникающих при ведении хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрены механизмы анализа основных показателей деятельности современной организации, включающие горизонтальный и вертикальный анализ, оценку рентабельности и рисков, сопровождающих деятельность компании.

Рентабельность, анализ, актив, результат, баланс, риск

Короткий адрес: https://sciup.org/170181105

IDR: 170181105 | DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10310

Текст научной статьи Анализ основных показателей деятельности предприятия (на примере ПАО "Нижнекамскнефтехим")

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении [1, с. 16]. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес [2, с. 1].

На финансовое состояние оказывают влияние результаты производственной и коммерческой деятельности, а одним из важнейших показателей является поддержание рентабельности и минимизация рисков, возникающих при ведении хозяйственной деятельности предприятия.

Существуют различные механизмы анализа финансового состояния предприятия. Одним из распространенных способов является горизонтальный и вертикаль- ный анализ. При осуществлении горизонтального анализа производится сравнение позиций данного отчетного периода с предыдущим. При проведении вертикального анализа происходит определение структуры показателей и оценка влияния факторов на совокупный результат. Но важно анализировать не только динамику и структуру, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, то есть проводить оценку показателей рентабельности.

Анализ основных показателей хозяйствования проведем на примере компании ПАО «Нижнекамскнефтехим» (ПАО «НКНХ»), главными направлениями деятельности которой являются:

- производство нефтехимической и химической продукции, товаров народного потребления, отдельных видов энергоносителей и другой продукции;
- эксплуатация производств, технологических линий (участков, стадий), комплексныхустановок;
- эксплуатация отдельных, не входящих в состав технологических производств,технологических объектов (склады, газгольдеры, очистные сооружения, установки утилизации и обезвреживания отходов, полигон захоронения промышленных отходов).

Продукция ПАО

«Нижнекамскнефтехим» экспортируется в страны Европы, Америки, Юго-Восточной Азии. В общем объеме отгрузок экспортная составляющая 50%. К наиболее крупнотоннажным продуктам, направляемых на экспорт, являются: синтетические каучуки, пластики, стирол, изопрен, полиэтиленгликоль, неонол (94 процента всей экспортируемой продукции).

В перспективах развития ПАО «Нижнекамскнефтехим»:

– укрепление позиций компании как производителя широкого спектра каучуков на внутреннем и внешнем рынках;

– утверждение статуса крупного игрока в области производства и продаж широкого спектра пластиков;

– создание крупнотоннажных производств базовых мономеров и широкой гаммы продукции глубоких переделов.

Динамика основных техникоэкономических показателей деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2015-2017 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1. Динамика технико-экономических показателей деятельности ПАО «НКНХ»

Показатели	2017г.	2016 г.	2015 г.	Темпроста, %
Показатели	2017г.	2016 г.	2015 г.	2017г./ 2016г.	2016 г./ 2015г.
Продажа товарной продукции, млн. руб.	162148,6	153412,7	150597,4	105,69	101,87
в том числе на экспорт, млн. руб.	81294,4	72988,7	72394,5	111,37	100,82
Себестоимость проданной продукции, млн. руб	132471,8	117005,2	112075,3	113,21	104,40
Прибыльот продаж, млн. руб.	13562,0	22273,8	27284,8	60,88	81,63
Прибыль до налогообложения, млн. руб.	30111,9	31767,0	33642,6	94,78	94,42
Чистая прибыль, млн. руб.	23703,3	25052,0	26482,6	94,61	94,60

Далее представлены результаты гори- лиза (табл. 3) финансовой отчетности зонтального (табл. 2) и вертикального ана- ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Таблица 2. Горизонтальный анализ финансовой отчетности ПАО «НКНХ »

Актив	Значение показателей		Горизонтальный анализ		Значение показателей		Горизонтальный анализ
Актив	31.12.2017	31.12.2016	Абс. Изм.	Относ. Изм., %	31.12.2016	31.12.2015	Абс. Изм.	Относ. Изм., %
Внеоборотные активы	82028664	71464048	10 564 616	12,88	71464048	63591942	7 872 106	11,02
Оборотные активы	63631891	56851568	6 780 323	10,66	56851568	43313677	13 537 891	23,81
БАЛАНС	145660555	128315616	17 344 939	11,91	128315616	106905619	21 409 997	16,69
Капитал и ре зервы	131995470	108288302	23 707 168	17,96	108288302	91274585	17 013 717	15,71
Долгосрочная задолженность	3089931	2737439	352 492	11,41	2737439	2330117	407 322	14,88
Краткосрочная задолженность	10575154	17289875	-6 714 721	-63,50	17289875	13297917	3 991 958	23,09
БАЛАНС	145660555	128315616	17344939	11,9077804	128315616	106902619	21412997	16,687756

Таблица 3. Вертикальный анализ финансовой отчетности ПАО «НКНХ »

Показатель	2017 год		2016 год		2015 год
Показатель	Показатель	% к величине баланса	Показатель	% к величине баланса	Показатель	% к величине баланса
I. Внеоборотные активы	82028664	56,3	71464048	55,7	63591942	59,5
II. Оборотные активы	63631891	43,7	56851568	44,3	43313677	40,5
БАЛАНС	145660555	100,0	128315616	100,0	106905619	100,0
III. Капитал и резервы	131995470	90,6	108288302	84,4	91274585	85,4
IV. Долгосрочные обязательства	3089931	2,1	2737439	2,1	2330117	2,2
V. Краткосрочные обязательства	10575154	7,3	17289875	13,5	13297917	12,4
БАЛАНС	145660555	100,0	128315616	100,0	106902619	100,0

Относительно обязательств компании необходимо отметить, что на протяжении анализируемого периода наблюдается высокая доля средств, принадлежащих ПАО «Нижнекамскнефтехим». Это говорит о том, что компания остается устойчивой, а также независимой по отношению к посторонним источникам, иными словами,

ПАО «НКНХ» финансово устойчиво.

На основании данных бухгалтерского анализа и отчета о финансовых результатах ПАО "Нижнекамскнефтехим" определены индивидуальные показатели экономического потенциала предприятия. Результаты сгруппированы по показателям оценки и приведены в таблице 4.

Таблица 4. Индивидуальные показатели экономического потенциала ПАО «НКНХ»

Критерии оценки	Показатель	2017	2016	2015	Абсолютное отклонение 2017-2015гг
Эффективность	Выручка, тыс.руб.	162148629	153412744	150597392	11551237
	Прибыль от продаж, тыс.руб.	29676760	36407536	38522130	-8845370
	Рентабельность про даж, %	18,30	23,73	25,58	-7,3
	Рентабельность собственного капитала,%	22,48	33,62	42,2	-19,7
	Рентабельность акти вов, %	20,37	28,37	36,03	-15,7
Устойчивость	Абсолютная ликвид ность	2,28	0,4	0,9	1,4
	Текущая ликвидность	6,02	3,29	3,26	2,8
	Коэффициент финан совой независимости	0,91	0,84	0,85	0,1
	Коэффициент капитализации	0,09	0,16	0,15	-0,1

Полученные значения показателей рентабельности деятельности предприятия имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижении влияния каждого рубля инвестируемых средств, следовательно, снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период.

Критерии устойчивости включают платежеспособность и финансовую стабильность. Исходя из проведенного анализа видно, что существует высокий уровень платежеспособности, так как рассчитанные коэффициенты удовлетворяют нормативным ограничениям. Подводя итог, еще раз подметим, что ПАО «НКНХ» обладает высоким уровнем финансового состояния, компания сохраняет устойчивость и имеет хорошие перспективы развития.

Как и любое предприятие сегодня, ПАО «НКНХ» в процессе своей деятельности сталкивается с определенными рисками. К основным из них можно отнести: стратегические, финансовые, рыночные, валют- ные, риск изменения процентной ставки и рых выражена в аналогичных иностран- риск ликвидности.

Финансовый риск включает рыночный риск (валютный риск, процентный риск и прочий ценовой риск), кредитный риск и риск ликвидности. В основе управления финансовыми рисками – обозначение лимитов риска и последующий контроль соблюдения обозначенных лимитов.

Любая современная компания сегодня подвержена воздействию рыночных рисков. Влияние рыночного риска основано на изменении одного фактора при том, что все ос- тальные переменные характеристики остаются неизменными. На практике такое едва ли возможно и изменения нескольких факто- ров могут коррелировать, например, изменение процентной ставки и валютных курсов.

Валютный риск состоит в том, что финансовые результаты компании попадают под неблагоприятное влияние изменений валютных курсов. Валютный риск связан с активами и обязательствами компании, выраженными в иностранных валютах (в том числе дебиторской и кредиторской задолженностью). ПАО «НКНХ» снижает данный риск, получая порядка 50% от общей выручки за счет продаж продукции на экспорт. Основная валюта экспортной выручки – доллар США. Кроме того, для компании существует риск, вызванный тем, что основные цены на продукцию определяются в долларах США, в то время как значительная часть расходов, которые несет компания, выражена в рублях. Руководство ПАО «НКНХ» снижает степень ных валютах.

Касательно рисков изменения процентной ставки по состоянию на 31.12.2017 г. и 31.12.2016 г. у компании отсутствует задолженность по кредитам и займам, в связи с чем, ПАО «НКНХ» не подвержено влиянию процентного риска в силу колебания рыночных процентных ставок.

Компания подвержена кредитному риску, а именно риску того, что ее контрагенты не смогут исполнить свои обязательства перед ними. Подверженность кредит- ному риску возникает в результате продажи товаров, продукции, работ и услуг на условиях отсрочки платежа и совершения других сделок с контрагентами, в результате которых возникает задолженность, а также в результате приобретения финансовых вложений и размещения средств на банковских счетах. В основном кредитному риску подвержены денежные средства и дебиторская задолженность общества.

Риск ликвидности – это риск того, что компания столкнется с трудностями при исполнении денежных обязательств. Руководство ПАО «НКНХ» ежемесячно анализирует прогнозные бюджеты движения денежных средств. Наиболее ликвидными активами являются денежные средства и краткосрочные банковские депозиты.

Таким образом, нейтрализация рисков предприятий промышленного кластера имеет первостепенное значение, поскольку это напрямую влияет на эффективность и экономические результаты их деятельно- валютного риска путем соотнесения сумм сти.

активов и обязательств, стоимость кото

Список литературы Анализ основных показателей деятельности предприятия (на примере ПАО "Нижнекамскнефтехим")

Недосекин С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях. - М: РГАЗУ. - 2011.
Андронов Д.А. Управление стратегической конкурентоспособностью компании // Библио-Глобус. - 2011. - №5 (5). - С. 16-21.
Официальная отчетность ПАО «Нижнекамскнефтехим» [Электронный ресурс]. - Режим доступа - https://www.nknh.ru/financial_information

Статья научная