Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ( на примере КХ «50 лет октября» Орловской области, Ливнского района)

Важнейшими характеристиками финансовой устойчивости состояния организаций являются платежеспособность и ликвидность.

Вопрос о платежеспособности и ликвидности предприятия является очень актуальным, так как платежеспособность и ликвидность характеризуют финансовое состояние и от этих показателей зависит будущее предприятия. Поэтому данному вопросу уделяется достаточно много внимания.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнивать показатели балансового отчета предприятия по разным группам активов и обязательств.[4]

В отечественной практике для более точной оценки платежеспособности анализируют величину чистых активов, а также их динамику.

При исчислении величины чистых активов исключают часть собственных обязательств предприятия, внешние обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам.[4]

Под ликвидностью баланса организации понимается его способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств. [2]

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

• 1.    Наиболее ликвидные активы А₁ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

• 2.    Быстрореализуемые активы А₂ – дебиторская задолженность и прочие активы.

• 3.    Медленнореализуемые активы А 3 – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела 1 баланса – строка «Долгосрочные финансовые вложения».

• 4.    Труднореализуемые активы А 4 – статьи раздела 1 баланса за исключение строки, включенной в группу «Медленнореализуемые активы».

Обязательства предприятия также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

• 1.    Наиболее срочные обязательства П₁   – кредиторская

• 2.    Краткосрочные пассивы П₂ – краткосрочны кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

• 3.   Долгосрочные пассивы П₃ – долгосрочные кредиты и займы.

• 4.   Постоянные пассивы П₄ – капитал и резервы в сумме с доходами

задолженность.

будущих периодов и резервом предстоящих расходов. Необходимо исключить из полученного значения расходы будущих периодов, которые отражаются в активе баланса.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги перечисленных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А 1 ≥ П 1

А 2 ≥ П 2

А3 ≥ П3

А 4 ≤ П 4

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.[3]

Табл.1 – Анализ ликвидности баланса КХ «50 лет Октября».

Актив				Пассив
Название группы	Обозна чение	Состав		Название группы	Обозна чение	Состав
		2011 г.	2012 г.			2011г.	2012г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы	А1	9631	10804	Наиболее срочные обязательства	П1	3159	3433
Быстро реализуемые активы	А2	5609	10425	Краткосрочные пассивы	П2	-	-
Медленно реализуемые активы	А3	112067	130256	Долгосрочные пассивы	П3	-	-

1	2	3	4	5	6	7	8
Трудно реализуемые активы	А4	135470	136988	Постоянные пассивы	П4	254009	274615
Итого активы	ВА	262777	288473	Итого пассивы	ВР	257168	278048

В балансе КХ «50 лет Октября» выполнены все четыре соотношения, поэтому баланс за рассматриваемый период считается ликвидным.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов.

• ■     Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а . _л . ):

  Ка . л . =

  
  

  КО

  
  

  ^,

  
  

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение ≥ 0,2.

• ■     Коэффициент текущей ликвидности (К_{л т}):

К = ОС л. т.   J^O ^

ОС – оборотные средства;

Рекомендуемое значение >  2 . ■

Коэффициент

промежуточного покрытия (Кп.п.):

К п.п. = [( ДС + КФВ + ДЗ + З ) - З ]/ КО ,

ДЗ – дебиторская задолженность;

З – запасы;

Рекомендуемое значение >  0,7 - 1

Табл.2 – Показатели ликвидности баланса КХ «50 лет Октября».

Коэффициент	2011 год	2012 год.
К а.л.	37,17	44,13
К т.л.	3,04	6,18
К п.п.	4,82	3,15

Значение коэффициента абсолютной ликвидности не должно опускаться ниже 0,2. В нашем случае коэффициент значительно выше рекомендуемого значения. Коэффициент абсолютной ликвидности в КХ «50 лет Октября» показывает, что часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у КХ «50 лет Октября» достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.

Коэффициент промежуточного покрытия по данной организации показывает, что ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность в полном объеме.

В целом за 2012 год показатели ликвидности предприятия возросли, и можно говорить о том, что КХ «50 лет Октября» в рассматриваемый период является платежеспособным.