Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «КФ «Белогорье»

Важнейшими показателями, характеризующими финансовое состояние организации, являются        платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности проводят на основании сравнения наиболее легко реализуемых активов – платежных средств, а именно денежных средств, дебиторской задолженности и срочных платежей, в которые входят: задолженность по оплате труда, по налогам и сборам и т.д.

Анализируя      платежеспособность,      определяют      коэффициент платежеспособности как отношение платежных средств к срочным платежам. Организация считается платежеспособной, если коэффициент больше либо равен 1 [1].

В таблице 1 представлен анализ показателей, характеризующих платежеспособность организации ОАО «КФ «БЕЛОГОРЬЕ».

Таблица 1

Анализ показателей, характеризующих платежеспособность организации ОАО «КФ «БЕЛОГОРЬЕ»

Показатели	2013	2014	2015	Отклонение (+, -)
				2014/2013	2015/2014
Платежные средства, тыс.руб:
денежные средства	38923	629	523	-38294	-106
дебиторская задолженность	271824	304199	405392	32375	101193
Итого платежных средств, тыс.руб.	310747	304828	405915	-5919	101087
Срочные платежи, тыс.руб:
задолженность по оплате труда	195238	276631	318577	81393	41946
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	16218	18395	17808	2177	-587
задолженность по налогам и сборам	296106	34746	52697	-261360	17951
Итого срочных платежей, тыс.руб.	308914	365078	416105	56164	51027
Коэффициент платежеспособности	1,01	0,83	0,98	-0,17	0,14

Из таблицы видно, что денежные средства в организации резко сократились в

2015 году по сравнению с 2013 годом и составили 523 тыс. рублей, а в 2013 году – 38923 тыс. рублей.

Наибольшее значение дебиторская задолженность имела в 2015 году и составила 405392 тыс. рублей. Так как основная доля платёжных средств приходится на дебиторскую задолженность, то итого платёжных средств к 2015 году так же резко увеличилось и составило 405915 тыс. рублей.

Срочные платежи в течение анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению. Так, задолженность по оплате труда за три года увеличилась на 123339 тыс. рублей и в 2015 году составила 318577 тыс. рублей.

Задолженность по налогам и сборам в 2015 году по сравнению с 2013 и 2014 годами сократилась и составила 52697 тыс. рублей. Таким образом, итог срочных платежей увеличился к 2015 году на 107191 тыс. руб.

Коэффициент платежеспособности имеет неустойчивую динамику в течение анализируемого периода. В 2013 году он был равен 1,01, т.е. организация считалась платежеспособной, а в 2014 году он снизился до 0,83 и в 2015 году увеличился на 0,14 и составил 0,98. Отсюда следует, что организация являлась платежеспособной в этом периоде и имела возможность погасить свои платежные обязательства денежными средствами, за исключением «кризисного» для неё 2014 года, в котором значение коэффициента было меньше 1. Поэтому организации пришлось взять долгосрочный кредит для погашения своих обязательств.

Ликвидность баланcа – это уровень покрытия долговых обязательcтв организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательcтв [2, с. 49].

Расчет коэффициентов ликвидности необходим для определения степени обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Для оценки ликвидности организации определяются коэффициенты: абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств организации. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы [3].

В таблице 2 представлен анализ коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса ОАО «КФ «БЕЛОГОРЬЕ».

Таблица 2

Анализ коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса

Показатели	2013	2014	2015	Отклонение (+,-)
				2014/2013	2015/2 014
Денежные средства, тыс.руб.	38923	629	523	-38294	-106
Дебиторская задолженность до 12 мес., тыс.руб.	250987	287605	322893	36618	35288
Оборотные активы, тыс.руб.	351924	378953	490866	27029	111913
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	161688	191778	196767	30090	4989
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,02	0,01	-0,22	-0,01
Коэффициент быстрой ликвидности	1,8	1,5	1,7	-0,3	0,2
Коэффициент текущей ликвидности	2,2	2	2,5	-0,2	0,5

Из данных таблицы 2 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году равен 0,01. Несмотря на то, что нормативного значения данного показателя не существует, можно отметить, что чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. С 2013 года этот показатель резко снизился. Для ОАО «КФ «БЕЛОГОРЬЕ» 2014-2015 годы являются кризисными.

В 2015 г. по сравнению с 2014 годом коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,2 и составил 1,7. Так как его нормативное значение от 0,7 до 1, можно сказать, что организация справляется с погашением краткосрочных обязательств за счет продажи ликвидных активов.

Значение коэффициента текущей ликвидности максимально в 2015 году по сравнению с предыдущими годами. Так как коэффициент текущей ликвидности в 2015 году равен 2,5, то это говорит о платежеспособности ОАО «КФ «БЕЛОГОРЬЕ».

Проанализировав платежеспособность и ликвидность организации, можно сделать вывод о том, что ОАО «КФ «БЕЛОГОРЬЕ» является платежеспособной организацией.

В современных условиях от грамотно выбранного направления по улучшению финансового состояния организации зависит не только её дальнейшая деятельность, но и привлекательность для потенциальных инвесторов, так как при выборе инвестируемой организации опираются не только на финансовое состояние в настоящий момент, но и на возможности организации в будущем.