Анализ платежного баланса России

Автор: Бадальян Э.А.

Журнал: Форум молодых ученых @forum-nauka

Статья в выпуске: 1-1 (29), 2019 года.

Бесплатный доступ

В данной статье мы провели анализ платежного баланса России. Рассмотрели как происходит товарооборот между странами, распределяется экспорт и импорт. В российской экономике в 2018 году наблюдалась твёрдая положительная динамика. Также федеральный бюджет страны в этом году исполняется с профицитом, так как доходы превышают расходы.

Платежный баланс, товарооборот, экспорт, импорт, профицит

Короткий адрес: https://sciup.org/140284463

IDR: 140284463

Текст научной статьи Анализ платежного баланса России

В российской экономике в 2018 году наблюдается твёрдая положительная динамика. Профицит счета текущих операций платежного баланса России в январе – октябре 2018 г. вырос с 2017 г. вчетверо до $87,9 млрд следует из материалов Центробанка РФ. Решающую роль в динамике показателя сыграли благоприятные положения основных экспортных товаров и замедление роста импорта. Поэтому положительное сальдо внешней торговли товарами за 10 месяцев 2018 г. увеличилось в 1,7 раза – до $154,6 млрд.

По данным таможенной статистики в январе-августе 2018 года внешнеторговый оборот России составил 445,4 млрд долларов США и по сравнению с январем-августом 2017 года увеличился на 20,8%.

Сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 129,5 млрд. долл.США, что на 49,2 млрд. долл.США больше чем в январе-августе 2017г.

Экспорт России в январе-августе 2018 года составил 287,5 млрд долл.США и по сравнению с январем-августом 2017 г. увеличился на 28,0%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 87,7%, на страны СНГ – 12,3%.

Таблица 1.

Основные показатели платежного баланса России1

	I квартал 2018 г.	Пквартал 2018 г.	Шквартал 2018 г.	Январь-сентябрь 2018 г.
Счет текущих операций	30 000	18 437	27 664	76100
Торговый баланс	44 078	15 366	17 970	137 114
Экспорт	101507	iOS 722	110647	320 876
сырая нефгь	28281	32 142	33 809	94 231
нефтепродукты	19259	19050	20 472	58 781
природный j аз	12 710	10 992	11654	35 356
сжиженный природный газ	: 301	1337	1521	4 16*3
про’ше	39956	45 201	13 191	128 349
Импорт	)7429	63 356	62677	183462
Баланс услуг	6 503	7 167	8 62"	22 59"
Экспорт	/4 183	16 900	17)72	48 655
транспортные услуга	4 758	5 762	5 847	16 368
поездки	215-	3 395	4 350	9902
прочие услуги	7268	7 713	7 374	22 386
Импорт	2068/	24 367	26 199	/1 252
транспортные услуга	3412	3 964	3 918	11295
поездки	6 955	9 401	11383	27 739
прочие услуги	10 320	11001	10 898	32 219

Мы видим, что профицит счета текущих операций в I квартале 2018 года укрепился до 30,8 млрд долл. США (22,0 млрд долл.США годом ранее в результате увеличения положительного сальдо торгового баланса на 29,5%, до 44,6 млрд долл. США.

1 Источник : [Электронный ресурс] – URL:

Основные показатели платежного баланса России2

	1 квартал	Справочно:
	1 квартал	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	201 7 г.
Счет текущих операций	30 827	22 001	1 033	-2 987	1 4 489	35 436
Экспорт товаров, услуг, полученнье первичные и вторичнье доходы	131 117	108 134	112 160	11 4 850	135 574	470 72 8
Импорт товаров, услуг, выплаченные первичнье и вторичные доходы	100 201	86 1 33	110 236	117 837	121086	435 292
Товары и услуги	38 023	29 231	17 598	10 878	26 621	8 4 327
Экспорт	11 6 041	94 849	98 642	99 8 32	117954	411 277
Импорт	78 01 8	65 61 9	81 044	88 954	01 333	326 950
Товары	44 61 7	34 461	25 213	20 738	35 010	115 422
Экспорт	101 881	82 550	83 882	84 559	102 556	353547
Импорт	57 264	48 089	58 670	63 821	67 5 46	238 125
Основные товары по методологии платежного баланса	44 288	34 083	24 788	20 683	34 553	114 106
Экспорт	101 552	82 172	83 458	84 504	102 098	352 232
Импорт	57 264	48 089	58 670	63 821	6 7 54 6	238 125
Чистый экспорт товаров в рамках перепродажи за границей	330	378	424	55	457	1 31 5
Товары, приобретенные в рамках перепродажи за границей	—1 023	—722	—867	—1 179	—1 099	—3 867
Товары, проданные в рамках перепродажи за границей	1 353	1 100	1 291	1 234	1 557	5 183
Услуги	-6 808	-5 230	—7 618	-9 860	-8 300	-31 004
Экспорт	14 160	12 200	14 760	15 273	15 398	57 730
Импорт	2 0 755	17 530	22 375	25 1 32	23 788	88 824

Экспорт товаров составил 101,9 млрд долларов США, что на 19,3 млрд долларов США больше показателя квартала предыдущего года. Экспорт топливно-энергетических товаров увеличился до 66,7 млрд долларов США, или на 23,4%, доля группы сохранилась на уровне базисного периода -64,7%. Поставки продукции машиностроения выросли на 21,0%, до 5,4 млрд долл. США, при этом удельный вес группы почти не изменился - 5,2%. Экспорт продовольственных товаров и сырья для их производства был на 23,5% выше показателя годичной давности и достиг 5,4 млрд долларов США, доля товарной группы осталась стабильной - 5,2%. В то же время экспорт черных и цветных металлов, включая изделия из них, рос опережающими темпами, более чем на треть, до 11,1 млрд долл.США, что повысило удельный вес группы до 10,8%. Поставки продукции химической промышленности в сумме 6,3 млрд долл. США, напротив, отставали от общей динамики (рост на 16,4%), доля товарной группы снизилась до 6,1% (6,4%). Динамика экспорта:

Основные показатели платежного баланса России 3

В географической структуре экспорта наблюдалось некоторое снижение доли крупнейшего потребителя российских товаров уже в I квартале 2017 года - ЕC - до 48,6% с 49,8. Удельный вес поставок в государства АТЭС уменьшился - до 23,2% (23,7%). Доля экспорта в страны ЕАЭС практически не изменилась, составив 8,6% Наибольшие объемы экспорта приходились на Китай (11,9%), Нидерланды (10,4%), Германию (8,0%), Турцию (6,0%), Беларусь (5,0%).

Импорт товаров вырос на 9,2 млрд долларов США, или на 19,1%, до 57,3 млрд долл. США. Динамика импорта определялась увеличением и физических объемов поставок на 11,0% и ростом цен на ввозимые товары на 7,2%. Что импортирует Россия, из каких стран и в каких объемах.

Таблица 4 Основные показатели платежного баланса России 4

Наиболее значимой товарной группой в структуре импорта оставались машины, оборудование и транспортные средства, удельный вес которых составил 45,5% против 44,1% в сопоставимом периоде предыдущего года. вырос на 19,9%, до 10,3 млрд долл США, доля группы - 18,8% - сохранилась на близком к прошлогоднему уровне. В то же время темп роста ввоза продтоваров, включая сырье для их производства (11,6%), уступал среднему показателю, что обусловило снижение удельного веса группы на 0,9 (13,4%).

Таблица 5 Экспорт и импорт важнейших товаров ⁵

Экспорт и клапорт нажеаейших товаров « яииаре-нюле ZO18 г.

Важнейшими контрагентами России являлись: Китай (21,7%), Германия (10,9%), Беларусь (5,5%), США и Франция (по 4,6%), Италия (4,3%).

Оценка ЦБ платежного баланса в 1 полугодии 2018 года свидетельствует об улучшении внешнеторговых и ухудшении внешних финансовых операций России, вызванных новыми санкциями, введенными США в апреле.

Прямые инвестиции выросли на 26,4 млрд долларов США, до 556,0 млрд долларов США. Портфельные вложения иностранных инвесторов составили 19,3 млрд долларов США – увеличение до 250,1 млрд долларов США.

Обязательства по прочим инвестициям снизились на 2,4 млрд долл США –до 299,7 млрд долл за счет сокращения ссудной задолженности прочих секторов.

Таблица 6

Структура инвестиционной позиции ⁶

Структура международной инвестиционной позиции по состоянию на 01.04.2018

Активы Обязательства

■ Прямые инвестиции

■ Портфельные инвестиции

□ Резервные активы

□ Другие инвестиции

■ Наличная валюта и депозиты

■ Ссуды и займы

■ Прочие категории

По итогам I квартала 2018 года опережающий рост иностранных активов привел к увеличению чистой международной инвестиционной позиции Российской Федерации на 13,4 млрд долларов США, до 285,3 млрд долларов.

Во втором квартале нерезиденты выходили из гособлигаций РФ, а новые прямые инвестиции в РФ фактически не делались. Эксперты ожидают ухудшения ситуации с иностранными инвестициями на фоне роста неопределенности, но роль России как чистого кредитора только растет.

Основные показатели платежного баланса России7

Таблица 7

Справочн<г

I Kfeaprап

2018 г.

I квартал 201 7 Г.

II квартал 201 7 г.

Ill к вар тал 201 7 г.

IV квартал 2017 г.

2017 г.

Инвестиционные доходы	-4 1 86	-4 61 0	-1 3 325	-10 701	-9 042	-37 679
К получению	1 2 037	10 561	9 475	10 971	1 3 665	44 673
К выплате	1 6 223	15 172	22 801	21 672	22 707	82 352
Прямые инвестиции	-3 649	-4 272	-7 910	-8 032	-7 386	-27 600
К получению	8 628	6 894	5 955	7 230	9 546	29 624
К выплате	1 2 277	11 166	1 3 865	15 262	1 6 931	57 223
Портфельнье инвестиции	-775	-205	-5 038	-2 825	-1 672	-9 738
К получению	661	1 035	1 011	934	1 175	4154
К выплате	1 437	1 240	6 047	3 759	2 847	13 892

Чистый отток иностранного капитала за первое полугодие 2018 года составил 17,3 млрд долл. В ЦБ поясняют, что в этом году «динамику чистого кредитования остального мира частным сектором определял спрос на иностранные активы со стороны прочих секторов при менее значимом вкладе в вывоз капитала операций банков». Uлава Минэкономразвития Максим Орешкин описал рост экономики в 2019 г.: «Рост ВВП России в 2019 году достигнет прогнозируемых 1,3%».

По его словам, «наиболее сложным для России будет начало 2019 года. Свое влияние будут оказывать такие факторы, как непростая глобальная ситуация, волатильность сырьевых рынков, снижение спроса на экспорт российских товаров, увеличение НДС, а также политика ЦБ по сдерживанию возможных рисков усиления инфляционного давления».

Прогнозы на второе полугодие более оптимистичные. Ранее Минэкономразвития высказывалось о том, что не ожидает замедления роста ВВП страны в 2019 году после повышения ключевой ставки ЦБ до 7,75% . Рост цен сырьевых экспортных товаров стал основной причиной заметного увеличения профицита счета текущих операций платежного баланса РФ, так как экспорт товаров продолжил расти быстрее импорта, сальдо торгового баланса за год увеличилось в 1,5 раза, до $90,6 млрд, тогда как дефицит торговли услугами увеличился на 7,7%, до $13,8 млрд. Дефицит инвестиционных доходов остался фактически неизменным ($18 млрд) , а вторичных доходов (текущие трансферты, в том числе домохозяйств) — вырос с $3,8 млрд до $4,9 млрд.

«В отличие от ситуации годом ранее, динамику чистого кредитования остального мира частным сектором определял спрос на иностранные активы со стороны прочих секторов при менее значимом вкладе в вывоз капитала операций банков» - поясняют в ЦБ . Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в небанковский сектор в 1-м полугодии 2018 г. снизились в 2,4 раза, $7,3 млрд, во втором квартале их приток сократился до $1,7 млрд с $5,6 млрд в первом .

«Российские предприятия не смогли привлечь новых инвесторов. ПИИ настолько малы, что новых инвесторов, по сути, не было»,— отмечает С.Пухов из Центра развития ВШЭ. По мнению директора Центра исследований международной торговли РАНХиГС А. Кнобеля: «Инвестиции сокращаются не из-за режима санкций как такового, а «из-за неопределенности в этом направлении»… «Можно ожидать нелицеприятную ситуацию с ПИИ в будущем, но прогнозировать что-то конкретно в таких условиях невозможно»,— говорит он .

Тем не менее, общая ситуация такова – в российской экономике в 2018 году наблюдается твёрдая положительная динамика. Сальдо внешней торговли: 118.8 млрд $, промышленное производство+3%, сельское хозяйство -3.3%.(по причине засухи на полях, что отразилось на ВВП). Наблюдается и рост промышленности: увеличилась добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства. В сравнении с 2015 г. промышленность выросла уже на 8% .

Что касается финансов, то цифры экономической статистики показывают: федеральный бюджет страны в этом году исполняется с профицитом, так как доходы превышают расходы. Профицит платежного баланса прирастает дорогой нефтью. Средняя цена нефти в январе—марте 2018 г. в годовом выражении выросла на 25,3%, до $65,22 за баррель. Нефть в 2018 г. стоит дороже, чем в 2017 г, но на конец 2018г. нефть упала . «В то же время сохраняются внешние шоки для российской экономики – цены на нефть непредсказуемы и волатильны» (изменчивы) – сказал премьер-министр РФ Д. Медведев. Он подчеркнул: «Мы создаем и дальше запас прочности для того, чтобы наша экономика была защищена по отношению к внешним шокам, а эти шоки сохраняются".

Профицит счета операций платежного баланса Российской Федерации в январе-ноябре 2018 года, по оценке Банка России, составил 104,3 млрд долл США, кратно превысив показатель сопоставимого периода прошлого года (27,6 млрд долл США). Основную роль сыграло укрепление в 1,7 раза положительного сальдо внешней торговли товарами до 175,6 млрд доллСША.

Список литературы Анализ платежного баланса России

Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции. МВФ, 2009 г. (6 издание)
Газета Ведомости.[Электронный ресурс]. URL: ttps://www.vedomosti.ru/economics/news/2018/11/12/786190-profitsit
Журнал "profitgate" [Электронный ресурс]. URL: http://profitgate.ru/posts/2986-albus-ekonomika-rossii-itogi-2018.html "
Национальное бюро статистики [Электронный ресурс]. URL: http://www.statistica.md/libview.php?l=ru&idc=168&id=6203
Основные методы регулирования платежного баланса [Электронный ресурс]; URL: https://lektsii.org/2-76511.html
РИА-новости [Электронный ресурс].URL: https://ria.ru/20180714/1524430138.html
Сайт Внешняя Торговля России на основе данных Федеральной таможенной службы России [Электронный ресурс]. URL: http://russian trade.com/reports-and-reviews/2018-08/vneshnyaya-torgovlya-rossii-s-moldovoy-v-1-polugodii-2018-g
Сайт ЦБ России [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/press/keypr
Что импортирует Россия. Детализация позиций [Электронный ресурс] URL: https://brokeram.ru/import/chto-importiruet-rossiya.html

Статья научная