Анализ подходов к оценке бизнес-проектов и их влияния на эффективность деятельности розничной торговой сети

В условиях нестабильной экономики сложно добиться устойчивого успеха в бизнесе. Необходимо планировать эффективное развитие своего предприятия, постоянно аккумулировать информацию о собственном состоянии и перспективах, о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов и так далее. Необходимо не только точно представлять свои потребности на перспективу в материальных, трудовых, интеллектуальных, финансовых ресурсах, но и предусматривать источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе работы предприятия.

Бизнес-проектирование в сетевой розничной торговле играет важную роль, так как в процессе комплексной разработки и анализа даётся ответ о целесообразности и эффективности намеченных изменений, прогнозируются и контролируются стоимостные, трудовые, временные затраты.

В доступной научной литературе встретились различные подходы к оценке бизнес-проектов, которые изложены в пяти основных методиках, некоторые из них выдвинуты учёными на основе практической деятельности компаний, некоторые закреплены в нормативных документах.

По мнению Е.Ю. Барминой для эффективности бизнес-проектов необходимо выполнять три задачи: осуществлять работы в срок; не выходить за рамки заложенного бюджета; соблюдать качество выполняемых работ в соответствии с техническим заданием [2].

В большинстве случаев при организации проектной деятельности внимание уделяется календарному планированию работ и соблюдению календарного графика. Также должны соблюдаться три ограничения: время, деньги, объем, которые часто называют «проектным треугольником», ни один из углов треугольника не может быть изменен без оказания положительного или отрицательного влияния на другие (рис. 1).

содержание

стоимость                                    время

Рисунок 1 - «Проектный треугольник» ограничений бизнес-проекта

Внутри «проектного треугольника» (рис.1) находится четвертый элемент - качество, которое не является стороной треугольника. Качество -результат того, что мы делаем со временем, деньгами и объемом работ. В бизнес-проектах качество рассматривается как четвертое ограничение.

Все эти составляющие необходимо учесть для формирования критериев оценки бизнес-проектов. Согласно данной методике для определения перспективности бизнес-проекта необходимо обратить внимание на финансовую, стратегическую ценность проекта, а также оценить уровень возможных рисков и пути их минимизации [2].

Суть подхода, опубликованного на сайте предпринимателей, заключается в том, что проект анализируется по нескольким направлениям:

• -     экономический анализ;

• -     маркетинговый анализ;

• -     институциональный анализ;

• -     техническая и организационная оценка;

• -     оценка социальной эффективности [4].

Экономический анализ.

Расчет экономической эффективности бизнес-проекта должен дать представление об основных пунктах:

• -    на какую прибыль может рассчитывать предприниматель при запланированных издержках;

• -    максимум и минимум рентабельности того продукта, который будет реализовывать предприятие;

• -    допустимые затраты на налоги и на трудовые ресурсы;

• -    необходимый уровень продаж, чтобы пройти точку безубыточности, и сам расчет этой точки;

• -     расчет финансовой прочности;

• -     срок окупаемости инвестиций;

• -     расчет кредитоспособности предприятия.

Руководителю бизнес-проекта необходимо просчитать такие экономические показатели как:

• -     порог рентабельности;

• -     точка безубыточности;

• -     запас финансовой прочности;

• -     ставка дисконтирования;

• -     внутренняя норма доходности.

Именно эти показатели регулируют все внутренние экономические процессы, связанные с затратной частью и уровнем продаж [4].

Маркетинговый анализ - оценка особенностей продвижения товара и предполагаемые затраты на маркетинговые мероприятия.

Институциональный анализ - учет показателей по отрасли.

Технический анализ - изучение региональных условий с учетом доступа к сырьевой базе, возможности получать необходимые сопутствующие услуги, особые условия внедрения производства в конкретной местности, наличие и специфика трудовых ресурсов и т. д.

Социальный анализ - создание рабочих мест, влияние на экономические показатели региона, благотворительность и т. д. [4]

Все перечисленные аспекты могут значительно повлиять на развитие бизнеса как в положительном плане, так и наоборот, поэтому учитывать их необходимо.

Выводы по эффективности каждого положения являются основанием для реализации бизнес-проектов, а также формирования краткосрочных и долгосрочных стратегий предприятия.

Были проанализированы методики оценки бизнес-проектов, предложенные Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), Мировым банком реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорацией (МФК) — структурой Мирового Валютного Фонда, а также UNIDO - специализированным учреждением Организации Объединённых Наций, усилия которого сосредоточены на борьбе с нищетой путём повышения производительности. Данные методики признаны мировой общественностью и отечественными компаниями [3]. Для сравнительного анализа основных положений методик была создана таблица 1.

Таблица 1 – Основные положения методик ЕБРР, МБРР, МФК, UNIDO

Наименование	ЕБРР	МБРР	МФК	UNIDO
Рынок	Включает в себя подробные результаты маркетинговых исследований того сегмента рынка, на котором реализуется продукция предприятия. -     поставщики, доля в объеме поставок, условия поставок, цены на закупаемую продукцию; -     потребители, доля в объеме продаж, условия, цены и порядок продаж; -     основные конкуренты, а также производители товаров субститутов, тактика и стратегия поведения на рынке, их доли на рынке; -     описание рынка (емкость, географическое положение, режим власти).
Доходы по проекту	Представлены все текущие поступления и затраты в процессе реализации проекта. Производится расчет валовой, операционной и чистой прибыли.
Чувствительность проекта			Расчет проводится	Расчет проводится
Проектнобалансовая ведомость		Полная – соответствует балансу	Сокращенная	Полная – соответствует балансу
Расчет денежных потоков		Расчет проводится		Расчет проводится
Расчет внутренней нормы доходности	Расчет проводится		Расчет проводится	Расчет проводится

Различие между методиками, как видно из таблицы 1, вытекает из приоритетных направлений бизнес-проектирования. В методиках МФК,

ЕБРР и UNIDO большее внимание уделяется обоснованию экономической эффективности проекта, в методике МБРР — оценке ситуации на рынке, где действует или предполагает действовать предприятие, являющееся разработчиком проекта [3].

Согласно Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования различают четыре основные группы показателей, оценивающих эффективность инвестиционного проекта [1]. Несмотря на дату утверждения методики она считается актуальной в настоящее время.

Первая группа - показатели коммерческой эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников.

Критериями коммерческой эффективности инвестиционного проекта являются:

• - финансовая состоятельность проекта (показатели рентабельности, показатели оценки использования инвестиций, показатели оценки финансового состояния).

• — экономическая эффективность инвестиций (уровень прибыли, полученной на вложенный капитал, темп увеличения капитала).

Вторая группа показателей оценки эффективности инвестиционного проекта - показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного бюджета. Основным показателем является бюджетный эффект, который определяется как превышение доходов соответствующего бюджета над расходами в связи с осуществлением проекта. В качестве дополнительных показателей рассчитывают: внутреннюю норму бюджетной эффективности, срок окупаемости бюджетных затрат, степень финансового участия государства в реализации проекта [1].

Третья группа - показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.

В данную группу показателей входят: показатели народнохозяйственной экономической эффективности, показатели экономической эффективности на уровне региона, показатели экономической эффективности на уровне предприятия.

Четвертая группа - показатели оценки социальных и экологических последствий проекта, а также затрат, связанных с социальными мероприятиями и охраной окружающей среды [1].

При применении данной методики предпринимателю необходимо обращать внимание не только на экономическую составляющую бизнес -проекта, но и заботиться о своих сотрудниках, осуществляя тем самым социальную поддержку населению, проводить мероприятия по сохранению экологии окружающей среды.

Для удобства восприятия, рассмотренные выше подходы к оценке бизнес-проектов сведены в единую таблицу (табл.2).

Таблица 2 – Подходы к оценке бизнес-проектов

№	Учёный/научная организация	Подход
1	Е.Ю. Бармина	Оценка: -    календарного планирования работ; -    времени; -    денег; -    объема; -    качества. Приоритет  любого  проекта  должен  определяться  на основании: -    финансовой ценности; -    стратегической ценности; -    уровня рисков.
2	Сайт         для предпринимателей	Определение эффективности по средствам: - экономического анализа; -    маркетингового анализа; -    институционального анализа; -    технической и организационной оценке; -    оценки социальной эффективности.
3	МФК,     ЕБРР, UNIDO	Определение экономической эффективности
4	МБРР	Анализ ситуации на рынке, где действует или предполагает действовать предприятие
5	Документ       - «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов  и  их отбору       для финансирования» (утв. Минэкономики РФ,  Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477)	Оценка: -    финансовой состоятельности проекта; -    экономической эффективности инвестиций; -    уровня прибыли, полученной на вложенный капитал; -    конечных производственных результатов; -    прямых финансовых результатов; -    кредитов и займов иностранных государств, банков, фирм; -    поступлений от импортно-экспортной деятельности; -    выручки от реализации; -    эффективности использования основных и оборотных средств и фондов; -    изменений количества рабочих мест в регионе; -    улучшения жилищных и культурно-бытовых условий работников; -    изменений условий труда; -    изменений структуры производственного персонала; -    изменений уровня здоровья; -    экономии свободного времени населения; -    экологичности технологического процесса и производимой продукции; -    экологичности отходов производства

Из данных таблицы 2 следует, что универсальной методики оценки бизнес-проектов не существует, предлагаемые в научной литературе авторские методики различны и зависят от направления проектной деятельности компании. В зависимости от направленности проекта каждый учёный выделяет свои критерии оценки эффективности бизнес-проектов, что приводит к многообразию подходов. В доступной литературе универсальных критериев оценки разнонаправленных проектов торговых сетей не встретилось, а многокритериальная оценка затрудняет принятие решения о дальнейшей реализации проекта. В данной ситуации целесообразно разработать концептуальный подход, который можно представить в виде схемы, представленной на рисунке 2:

Рисунок 2 - Предлагаемый подход к оценке бизнес-проектов

Такой подход может быть основан на определении уровней оценки эффективности бизнес-проекта, а также разработке критериев оценки, состоящих из единичных показателей, соответствующих интересам и целям конкретной торговой организации с учетом её сетевой структуры и особенностей деятельности. Таким образом, создание определенного алгоритма позволило бы более эффективно производить отбор и разработку перспективных бизнес-проектов сетевым предприятиям торговли.