Анализ показателей ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации и его региональных особенностей

Анализ показателей ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации и его региональных особенностей// Региональная экономика и управление: электронный научный журнал. ISSN 1999-2645. — №1 (85). Номер статьи: 8505. Дата публикации: 14.03.2026. Режим доступа:

Analysis of mortgage lending indicators in the Russian Federation and its regional characteristics// Regional economy and management: electronic scientific journal. ISSN 1999-2645. — №1 (85). Art. #8505. Date issued: 14.03.2026. Available at:

Эффективно функционирующий рынок ипотечного кредитования играет важную роль в развитии экономики страны, поскольку способствует решению важнейших государственных социально-экономических задач, прежде всего, связанных с устранением жилищных проблем населения. Кроме того, он является безусловным драйвером развития многих смежных рынков и отраслей, в частности, строительного рынка, рынка недвижимости, стройматериалов и других.

Результаты исследований

В настоящее время в крупнейших развитых странах мира объем совокупного ипотечного портфеля по отношению к ВВП колеблется в диапазоне от 40 до 70 % [6], что существенно выше аналогичного показателя в России (табл. 1).

Таблица 1. Динамика отношения совокупного ипотечного портфеля к ВВП, в России в 2020-2025 гг., %*

Показатель     2020     2021     2022     2023     2024     2025

Отношение     9         10        10        11        11        11

совокупного ипотечного портфеля к ВВП, %

G обновление к 2030 году жилищного фонда не менее чем на 20 процентов по сравнению с показателем 2019 года;

G устойчивое сокращение непригодного для проживания жилищного фонда;

G повышение доступности жилья на первичном рынке» [1].

Решение этих задач невозможно без всесторонней государственной поддержки развития рынка ипотечного кредитования, одним из главных механизмов которого в настоящее время является субсидирование процентной ставки по ипотечным кредитам в рамках государственных программ поддержки жилищного (ипотечного) кредитования.

Несмотря на постепенное сокращение объемов государственной поддержки ипотечного кредитования, начатое Правительством Российской Федерации с середины 2024 года, объем совокупного ипотечного жилищного портфеля в течение последних лет непрерывно увеличивался (табл. 2).

Таблица 2. Динамика задолженности по ипотечным жилищным кредитам в рублях и иностранной валюте в 2022-2025 гг.*

Дата	Задолженность по	Задолженность по	Задолженность по
	ипотечным	ипотечным	ипотечным
	жилищным	жилищным	жилищным
	кредитам в рублях с	кредитам в	кредитам итого с
	учетом	иностранной	учетом
	приобретенных	валюте с учетом	приобретенных
	кредитными	приобретенных	кредитными
	организациями прав	кредитными	организациями прав
	требования	организациями прав требования, млн руб.	требования, млн руб.
	млн руб. %	млн руб. %	млн руб. %
01.01.2022	12 003    99,8 708	19 834    0,2	12 023    100,0 542
01.01.2023	14 057    99,9 908	9 129      0,1	14 067    100,0 037
01.01.2024	18 198    99,9 420	8 635      0,1	18 207    100,0 054

01.01.2025  20 093

99,9

6 541

0,1

20 100

100,0

01.01.2026  21 667    99,9

4 193      0,1        21 671     100,0

* Составлено и рассчитано автором по данным: [5]

Как видно из данных таблицы 2, в анализируемом периоде наблюдался непрерывный рост общей суммы задолженности по ипотечным жилищным кредитам, несмотря на замедление темпов роста этого показателя в 2024 и 2025 гг. в связи с сокращением государственных программ. Так, по итогам за 2025 год совокупный ипотечный портфель вырос на 1 571 392 млн руб. (+7,8 %), в 2024 году рост составил 1 893 255 млн руб. (+10,4 %). В то время как за 2023 год этот показатель вырос на 4 140 017 млн руб. (+29,4 %) и за 2022 год – 2 043 495 млн руб. (+17,0 %). Таким образом, после значительного роста данного показателя по итогам 2022 и, особенно, 2023 гг., наблюдается постепенное замедление темпов роста в 2024 и 2025 гг.

Вместе с тем, внутри каждого года динамика задолженности по ипотечным жилищным кредитам также была неравномерной (рис. 1).

Рис. 1. Динамика задолженности по ипотечным жилищным кредитам в рублях и иностранной валюте в 2023-2025 гг. *

* Источник: [5]

Как видно из данных рисунка 1, в конце каждого года традиционно, в силу увеличения деловой активности в экономике, в том числе на рынке ипотечного кредитования, наблюдается рост задолженности по ипотечным жилищным кредитам. Так, по данным Центрального банка РФ на 1 января 2026 года в целом на балансе кредитных организаций числилось 21,7 трлн руб., что обеспечило годовой прирост показателя в 7,8 %, при этом, только за последний месяц 2025 года прирост составил 2,7 %.

Следует отметить, что в общем объеме выданных ипотечных жилищных кредитов наибольший удельный вес занимают кредиты, предоставленные заемщикам в рамках льготных государственных программ (табл. 3).

Таблица 3. Динамика удельного веса ипотечных жилищных кредитов, выданных в рамках льготных государственных программ, в общем объеме выданных ипотечных жилищных кредитов в 2021-2025 гг. *

Показатель            2021      2022     2023     2024     2025

Уд. вес количества      24        37        46        49        63

ипотечных жилищных кредитов, выданных в рамках льготных государственных программ, в общем количестве выданных ипотечных жилищных кредитов, %

Уд. вес общей суммы 27       47       61        71        79

ипотечных жилищных кредитов, выданных в рамках льготных государственных программ, в общей сумме выданных ипотечных жилищных кредитов, % рамках льготных государственных программ, в общем объеме выданных ипотечных жилищных кредитов как по количеству, так и по объемам выдач. Так, по итогам 2025 года 63 % заключенных ипотечных договоров приходилось на ипотечные жилищные кредиты господдержкой, а по сумме выдачи на их долю пришлось 79 % от общей суммы всех выданных ипотечных жилищных кредитов. Следовательно, основным драйвером развития рынка в анализируемом периоде являлась государственная поддержка ипотечного жилищного кредитования. При этом, несмотря на завершение государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования на массовой основе в середине 2024 года, итоги кредитования по льготным государственным программам в 2025 году были на уровне 2024 года.

Региональный анализ показателей рынка ипотечного жилищного кредитования свидетельствует о выраженной неравномерности их развития от региона к региону. Так, традиционно в число абсолютных лидеров по всем показателям рынка входят Москва, Московская область, Санкт-Петербург (рис. 2).

Рис. 2. Регионы-лидеры по показателям ипотечного жилищного кредитования на 01.01.2026, млрд руб. *

* Источник: [6]

По итогам 2025 года на долю 10 регионов-лидеров по показателям ипотечного жилищного кредитования приходится 40,4 % всего рынка, что сопоставимо с данными за 2024 год. При этом, только на Москву и Московскую область приходится 13,3 % всех выдач ипотечных жилищных кредитов [6]. Показатели ипотечного жилищного кредитования по регионам напрямую коррелируют с уровнем их экономического развития, деловой активности в регионе. В свою очередь, по данным показателям безусловными лидерами являются выше названные регионы.

Вместе с тем, по итогам 2025 года объемы ипотечного жилищного кредитования в регионах-лидерах сокращались, как и в целом по России. Так, снижение количества выданных кредитов в 10 регионах-лидерах составило 26 % по сравнению с 2024 годом, а по общей сумме выдачи ипотечных жилищных кредитов снижение составило 10 % [6].

Следует отметить, что несмотря на сокращение объемов выдачи ипотечных жилищных кредитов в 2025 году в целом по стране, в 14 регионах было зафиксировано увеличение показателей. Наибольший рост ипотечного кредитования был зарегистрирован в таких регионах, как Калмыкия, Курская область, Бурятия, Марий Эл [6].

Выводы:

Таким образом, на основе проведенного анализа можно сформулировать ряд выводов:

• •    Развитый рынок ипотечного кредитования позволяет решать ряд важнейших государственных социально-экономических задач, связанных не только с устранением жилищных проблем населения, но и формированием условий для стимулирования общей экономической активности в стране.

• •    В течение 2021-2025 гг. наблюдался непрерывный рост общей суммы задолженности по ипотечным жилищным кредитам, несмотря на замедление темпов роста этого показателя в 2024-2025 гг. в связи с сокращением государственных программ.

• •    В общем объеме выданных ипотечных жилищных кредитов наибольший удельный вес занимают кредиты, предоставленные заемщикам в рамках льготных государственных программ. Так, по итогам за 2025 год доля ипотечных кредитов с государственной поддержкой составила 63 % по количеству и 79 % по сумме в общем объеме выданных ипотечных жилищных кредитов.

• •    Для рынка ипотечного жилищного кредитования в России характерна высокая степень дифференциации по регионам. Так, по итогам 2025 года на долю 10 регионов-лидеров по показателям ипотечного жилищного кредитования приходится 40,4 % всего рынка, что сопоставимо с данными за 2024 год.

• •    Несмотря на сокращение объемов выдачи ипотечных жилищных кредитов в 2025 году в целом по стране, в 14 регионах было зафиксировано увеличение показателей.