Анализ показателей ликвидности на примере розничного торгового предприятия

Ликвидность предприятия – это способность своевременно оплачивать определенные долги и обязательства. У каждого предприятия может быть свой уровень ликвидности, это зависит от того, в какой сфере оно проводит свою деятельность, какова сумма долга, а также от количества времени и срочности оплаты. Так же не менее важным показателем является уровень и соотношение оборотных и внеоборотных активов. Предприятие является наиболее ликвидным в том случае, если оно имеет достаточный уровень для погашения обязательств по платежам[3].

Для того чтобы провести оценку уровня платежеспособности фирмы необходимо тщательно изучить и произвести расчеты таких основных показателей как: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности[2].

В таблице 1 приведен алгоритм расчета относительных коэффициентов ликвидности.

Таблица 1

Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данный показатель не имеет достаточной признательности на западе, и используется чаще в России. По российским стандартам этот коэффициент должен быть больше, либо равным 0,2. При данном значении можно будет говорить о том, что предприятие способно в короткий срок погасить определенный вид задолженности при помощи денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данный коэффициент показывает то, как будет справляться компания со своими текущими обязательствами в момент сложившихся определенных сложностей с реализацией продукции.

Нормой этого коэффициента считается значение большее, либо равное 0,8. Если это условие выполняется, следовательно, предприятие имеет возможность справляться со своими долгами во время проблем с реализацией товаров, при помощи каких либо иных статей доходов.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Значение этого коэффициента заключается в следующем. Он показывает какова способность компании отвечать по своим долгам при помощи только оборотных активов. Этот показатель является основным в анализе ликвидности предприятия, и чем выше его значение, тем выше платежеспособность компании.

Если значение коэффициента текущей ликвидности равно 2, то платежеспособность данного предприятия находится в идеальном положении. Если же значение данного коэффициента упадет ниже 1, то, следовательно, предприятие находится в сложном финансовом положении и это ведет к риску банкротства и потере инвесторов. Значение более 3 тоже является положительным, но при этом есть риск того, что капитал предприятия используется нерационально и свободные денежные средства необходимо задействовать в какой-либо производственный или иного вида процесс.

Далее, в качестве примера, рассмотрим показатели ликвидности розничного торгового магазина за 2012 – 2014 гг. представленные в таблице 2.

Таблица 2

Показатели ликвидности розничного торгового магазина «Ежик»

Из таблицы 2 можно заметить, что в 2014 году такие показатели как: краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, оборотные активы имеют тенденцию к спаду, а это негативно отражается на исследуемых коэффициентах ликвидности. Отрицательным моментом является то, что текущие обязательства выросли. Но при этом снизилась дебиторская задолженность, и краткосрочные обязательства.

Изучив предоставленные нормативы, можно говорить о том, что ни один из коэффициентов ликвидности в 2014 году не соответствует норме или приближен к отклоняющемуся показателю.

Так коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период не соответствует представленному нормативу. И на 2014 год она составляет 0,580, из этого следует, что компания не способна выплачивать различного рода обязательства и долги. Магазин «Ежик» утратил способность погашать свои текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Этот факт говорит о том, что компания становится не привлекательной для вложения в нее инвестиций, так как присутствует риск ее банкротства.

Так же в 2014 году от нормы отклоняется и коэффициент срочной ликвидности (0,749). И хотя это отклонение не достаточно большое, все же это несет в себе определенные отрицательные последствия. Это говорит о том, что на данный год при возникновении проблем с реализацией продукции, компания не сможет погашать свои текущие обязательства за счет оборотных активов. Все это является следствием того, что в состав используемых для расчета данного коэффициента оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности данного предприятия пока что находится в пределах установленной нормы и составляет 0,379. Но в целом за исследуемый период этот показатель имеет тенденцию к снижению, а значит, есть вероятность, что он и дальше продолжит снижаться и это полностью ухудшит положение данного магазина на рынке. Но на период 2014 года этот коэффициент является единственным, способным положительно оценить деятельность предприятия, а это значит, что определенную часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно и без особых трудностей.

Подводя итоги можно сказать о том, что изучение всех видов коэффициентов ликвидности является, несомненно, одним из важных пунктов бухгалтерского баланса. Поэтому следует периодически проводить их анализ, и, изучив недостатки, пытаться их исправить.