Анализ потока денежных средств
Автор: Дзма Е.И.
Журнал: Теория и практика современной науки @modern-j
Рубрика: Основной раздел
Статья в выпуске: 2 (20), 2017 года.
Бесплатный доступ
Денежные потоки играют важную роль в финансовой устойчивости организации. Анализ потока денежных средств организации является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния организации. В статье рассмотрено содержание понятия денежных потоков организации и представлены методы анализа потока денежных средств. От умения эффективно управлять денежными потоками зависит финансовое положение организации.
Денежный поток, финансовая устойчивость, прямой метод, косвенный метод, коэффициентный метод
Короткий адрес: https://sciup.org/140270693
IDR: 140270693
Текст научной статьи Анализ потока денежных средств
На протяжении всей своей деятельности организация использует денежные средства не только для различных расчётов, таких например как покупка товаров, выделение денег на представительские цели, расчеты с работниками организации и прочие хозяйственные цели, но также организация получает денежные средства за свои услуги и реализацию товаров. Такие операции вызывают расходование или поступление денежных средств. Постоянный круговорот денег является потоком денежных средств. От умения руководства управления этими потоками зависит финансовое положение организации.
Деятельность организации всегда направлена на достижение прибыли и это является главной предпосылкой возникновения денежных средств. Организации всегда заинтересованы в постоянном наличии достаточных денежных средств, т.к. это влияет на платежеспособность организации, ее кредитоспособность, финансовую и деловую активность.
Движение денежных потоков, их скорость оборота и масштабы влияют на состояние финансовой системы организации. Денежные потоки непрерывно циркулируют в деятельности организации.
Денежный поток - различные экономисты толкуют по-разному. В переводе с английского это «денежный поток», «поток кассовой наличности», «поток денежных средств». Разные авторы трактуют денежный поток по разному. Так экономист Ю. Бригхем дает понятие денежного потока следующее: « Денежный поток – это фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму или тратятся ею на протяжении определенного периода». Отечественный экономист И.А. Бланк дает следующее определение: «Денежный поток – это основной показатель характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств». Несмотря на разные подходы к определению «денежного потока» все авторы рассматривают его с различных финансовых и хозяйственных позиций деятельности организации. Поэтому денежный поток можно определить как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации, какого либо проекта или функционирование, какого либо из активов.
От эффективности управления денежными потоками зависит финансовое равновесие организации, где обязательно должно быть сбалансировано объемы поступления денежных средств и их расходования.
Роль эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями:
-
1 Денежные потоки обслуживают деятельность организации. Эффективно организованные денежные потоки является важнейшим показателем «финансового здоровья» организации.
-
2 Финансовое равновесие организации обеспечивается эффективным управлением денежных потоков.
-
3 Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности операционного процесса организации. Сбой в осуществлении платежей плохо сказывается на формировании запасов, сырья и материалов, а также производительности и реализации товаров.
-
4 Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заёмном капитале. Это позволяет возможность обеспечить экономичное использование собственных финансовых ресурсов.
-
5 Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом ускорения оборота капитала предприятия. Ускоряя оборот капитала организации, обеспечивает увеличение прибыли.
-
6 От эффективности управления денежных потоков снижается риск неплатежеспособности организации.
-
7 Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать прибыль. В частности средства временного свободные в обороте организации.
Характерной особенностью денежных средств является высокая скорость оборота. Функциональная роль денежных средств – обеспечение непрерывности процесса производства. Для обеспечения своевременности расчетов с рабочими и служащими по заработной плате, поставщиками и покупателями, другими хозяйственными органами предприятия банком наделяются денежными ресурсами. Денежные ресурсы формируются так, чтобы обеспечить неуклонный рост товарооборота и улучшение других показателей хозяйственной деятельности .
Финансовое благополучие организации в первую очередь зависит от притока денежных средств способных покрыть обязательства. Отсутствие минимального запаса денежных средств может привести к финансовых трудностям, а переизбыток может служить знаком того что предприятие терпит убытки из-за инфляции, обесцениванием денег, упущение возможной выгоды. Цель анализа денежных потоков заключается в выявлении таких причин как дефицит или избыток денежных средств, а также в определении источников их поступлений и расходования для контроля текущей платежеспособностью организации.
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. В отчете о движении денежных средств раскрывается информация обо всех денежных потоках организации.
Основными задачами анализа денежных средств являются контроль, диагностика и прогнозирование движением денежных средств на предприятии. Потоки денежных средств организации анализируются в динамике периода и в структуре показывая вклад каждого подразделения в формировании денежных потоков.
На практике используют три метода анализа денежных потоков организации: прямой, косвенный и коэффициентный. Эти методы позволяют оценить денежные потоки организации по их оптимизации. В прямом методе используются учетные данные об оборотах денежных средств, раскрывается информация о поступлении и расходовании денежных средств от различных видов деятельности. Косвенный метод использует не только данные о движении денежных средств, но и всех статей активов и пассивов баланса организации, на изменение которых влияет на финансовые потоки организации. Коэффициентный метод использует расчет коэффициентов и анализ изменений величин который покажет взаимосвязь использования денежных с результатами деятельностью организации.
Управление денежными средствами является основой эффективного финансового управления организации. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.
Список литературы Анализ потока денежных средств
- Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2014. - 240 с.
- Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 654 с.
- Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для студ. вузов по эконом. И управленческим спец.; рек. МО РФ / Т. Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2013. - 215 с.
- Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: учебник для студ. вузов / Т. У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2013. - 287 с.