Анализ распределения иностранных инвестиций в России



Ищенко Е.В.

студент 1 курса

Ловянникова В.В., к.э.н.

доцент кафедра экономической теории и мировой экономики ФГАОУ ВПО «Северо-Кавказский федеральный университет» Россия, г. Ставрополь АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

В РОССИИ

В статье рассматривается распределение иностранных инвестиций по разным показателям: по видам экономической деятельности, основным странам инвесторам и типам инвестиций. Проводится анализ данных с целью охарактеризовать состояние инвестиционной деятельности в России.

В развитии экономики Российской Федерации немаловажную роль играет инвестиционная деятельность, в частности привлечение иностранных инвесторов. Чтобы улучшить состояние экономики нашей страны, государству и ее субъектам хозяйствования необходимо выполнить некоторые действия: принять меры для улучшения инвестиционного климата. Поступательное развитие экономики страны возможно при условии активизации обмена опытом с другими странами, международного инвестиционного сотрудничества.

Каждое государство для развития экономики старается привлечь большее количество иностранных инвестиций. Прямые инвестиции, представляющие немаловажное значение в инвестиционной деятельности, описывают долгосрочную заинтересованность иностранных инвесторов в усовершенствовании экономической сферы в определенном государстве.

Мировой экономический кризис и его последствия, нестабильность экономической и политической обстановки отрицательно сказывается на иностранном инвестировании. Так, инвестиции, направленные в экономику России, реализовываются краткосрочно, а их распределение по отраслям имеет неравномерный характер. Проанализируем поступление иностранных инвестиций в экономику России по данным Росстата, обновленным 17.03.2014г.

В ходе анализа данных Росстата выявлены следующие тенденции: фактический объем прямых иностранных инвестиций вырос с 18,415 млрд $ до 26,118 млрд $ в период с 2011 г. по 2013 г. К тому же нельзя не отметить рост их доли с 9,7 % до 15,4 % в период с 2011 г. по 2013 г., а также увеличение объема кредитов, полученных от иностранных совладельцев организаций. Эти показатели увеличились с 7,495 млрд $ (что составляло 3,9 %) до 14,581 млрд $ (8,6%) в период с 2011г. по 2013 г. Показатели инвестиций в основной капитал, т.е. взносы в капитал, также потерпели изменения. Они увеличились с 9,08 млрд $ (а это 4,8%) до 9,976 млрд $ (5,9%) в период с 2011г. по 2013г.

Рост абсолютных и относительных статистических показателей портфельных инвестиций составил 0,287 млрд $ в период с 2011 г. по 2013г., что в процентном соотношении составило 0,2 % (с 0,4 % до 0,6%). Это явление обусловлено влиянием совокупности факторов социальной, политической и макроэкономической среды, которые повлекли за собой ослабление заинтересованности к развивающимся странам для международных инвесторов. В результате последние переориентировались на активы развитых стран, в это число входит и Россия, тем самым они проявили предельный интерес к спекулятивным фондам на рынке ценных бумаг.

Проанализировав ситуацию с прочими инвестициями, стоит отметить их незначительное изменение, в частности, показатели в 2011 г. в процентном соотношении составляли 89,9 % , т.е. 171,423 млрд $, а в 2013 г. они составили 84 %, т.е. 142,970 млрд $. Однако в течение трех лет прочие инвестиции не перестают составлять максимальную долю иностранных инвестиций, что благоприятствует быстрому увеличению их притока в страну. В действительности, прочие инвестиции являются внешними коммерческими и банковскими кредитами или займами, выдаваемыми заемщикам из России, в соответствии с методологией платежного баланса Центрального Банка, кроме того открытием счетов в национальной валюте в национальных банках зарубежными физическими и юридическими лицами, покупкой национальной валюты нерезидентами.

Как результат увеличения долговой зависимости банков России и компаний от иностранного капитала, зарождаются обстоятельные опасения от сформировавшейся обстановки с зарубежными кредитами и займами в экономике. К тому же, неспособность банковской системы и финансового рынка России к реализации временно свободных денежных средств и сбережений в производственные капиталовложения, которые инвестируются в отечественные не сырьевые отрасли промышленности. Такое положение дел связано с рядом обстоятельств: слабая конкурентоспособность национальной банковской системы; отсутствие доступа у предприятий к долгосрочным инвестиционным ресурсам по оптимальной процентной ставке; острая необходимость фундаментальной индустриализации и модернизации экономики; замещение трудоемких производств на капиталоемкие производства; инвестирование воспроизводственного процесса реального капитала; введение ресурсосберегающих технологий.

В группу основных стран-инвесторов в экономику России входят такие страны, как Швейцария, Кипр, Великобритания, Люксембург, Нидерланды, Франция, Германия, США, Ирландия, Китай.

В 2012г. лидирующей страной по инвестированию капитала в российскую экономику была Швейцария. В 2013г. данная страна-инвестор не покинула своего лидирующего места, хотя объем поступивших инвестиций в экономику России значительно уменьшился по сравнению с 2012 г. и составил в 2013 г. 24,602 млрд $. Также как и у Швеции, объем инвестиций значительно уменьшился у Нидерландов: в 2012г. показатели находились на отметке 21,125 млрд $, а к 2013г. они снизились до 14,779 млрд $. В остальных же странах наблюдается рост объема вкладов, инвестируемых в экономику РФ: Кипр за год увеличил объем инвестиций на

6,228 млрд $; Великобритания – на 5,372 млрд $; Люксембург – на 5,473 млрд $; Франция – на 6,116 млрд $; Германия – на 1,995 млрд $; США – на 5,271 млрд $; Ирландия – на 2,086 млрд $; Китай – на 4,287 млрд $.

На основе этих данных можно сделать вывод о том, что изменения в объемах иностранных инвестиций, поступивших в экономику России из различных стран-инвесторов, имеют неравномерный характер.

В последние годы выявились определенные лидеры по привлечению зарубежных инвестиций среди различных видов экономической деятельности. Ими стали: обрабатывающее производство; добыча полезных ископаемых; оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; финансовая деятельность.

Проанализировав структуру зарубежных инвестиций можно сделать вывод, что за три года эти показатели значительно изменились:

• -    увеличился объем вложений в обрабатывающие производства с 41,086 млрд $ до 89,789 млрд $ в период с 2011г. по 2013 г., к тому же в здравоохранение и предоставление социальных услуг с 0,041 млрд $ до 0,194 млрд $ за тот же период времени, в оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования с 24,456 млрд $ до 31,030 млрд $ с 2011г. по 2013 г.;

• -    весьма отчётливое уменьшение поступление вложений замечается в финансовой деятельности с 86,855 млрд $ до 20,121 млрд $ в период с 2011г. по 2013 г. и в государственном управлении и обеспечении военной безопасности; обязательном социальном обеспечении с 0,025 млрд $ до 0 $ за тот же период времени, схожая ситуация просматривается в добыче полезных ископаемых с 18,634 млрд $ до 11,421 млрд $ с 2011г. по 2013г., транспорте и связи с 5,943 млрд $ до 4,759 млрд $ с 2011г. по 2013 г., строительстве с 1,958 млрд $ до 0,723 млрд $ с 2011г. по 2013 г., предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг с 0,188 млрд $ до 0,087 млрд $ в период с 2011г. по 2013 г., гостиницы рестораны с 0,099 млрд $ до 0,059 млрд $ с 2011г. по 2013 г.

• -    оставшиеся виды деятельности понесли незначительные изменения, например, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг в 2011 г. привлекло 9,237 млрд $,что несущественно отличается от 2013г., в котором показатели составили 9,717 млрд $; производство и распределение электроэнергии, газа и воды в 2011 г. привлекло на 0,211 млрд $ меньше по отношению к 2013г.; сельское хозяйство, охота и лесное

  хозяйство в 2011 г. привлекло 0,638 млрд $, что на 0,028 млрд $ больше, чем в 2013г.; рыболовство, рыбоводство в 2011 г. привлекло 0,025 млрд $, что на 0,005 млрд $ меньше, чем в 2013 г.; образование в 2011 г. привлекло 0,002 млрд $что на 0,001 млрд $ больше, чем в 2013 г.

У ситуации, отражающей резкий рост поступления зарубежных инвестиций в обрабатывающие производства, есть своё объяснение: они носят перспективный и развивающийся характер в современной экономике России. Конечно, именно в этих отраслях осуществляется максимальная часть инвестиционных проектов, привлекающих зарубежных инвесторов, что, непременно, вызвало отток инвестирования из других сфер экономической деятельности [1].