Анализ рентабельности активов филиала «Торбеевский» ООО «Мордовдорстрой»
Автор: Хлынкова И.А.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 4-5 (13), 2014 года.
Бесплатный доступ
В статье проведен анализ рентабельности производственных фондов, собственного капитала с помощью формулы Дюпона и приема детерминированного факторного анализа.
Рентабельность собственного капитала, рентабельность производственных фондов, фондоемкость, ресурсоотдача, коэффициент финансовой зависимости
Короткий адрес: https://sciup.org/140110214
IDR: 140110214
Текст научной статьи Анализ рентабельности активов филиала «Торбеевский» ООО «Мордовдорстрой»
Анализ рентабельности активов является неотъемлемой частью финансово-экономической деятельности любой организации.
Применяя данные аналитической таблицы 1, проанализируем рентабельность работы Филиала. На основе полученных расчетов сделаем выводы об эффективности работы и использования капитала Филиала [1].
Таблица 1 — Анализ показателей рентабельности
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Абсолютное отклонение(+, -) |
|
1. Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
24 570 |
25 840 |
1 270 |
|
2. Затраты на производство проданной продукции, тыс. руб. |
22 781 |
24 249 |
1 468 |
|
3. Прибыль от продажи, тыс. руб. |
1 789 |
1 591 |
-198 |
|
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
1 780 |
1 660 |
-120 |
|
5. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1 665 |
1 573 |
-92 |
|
6. Средняя стоимость имущества, тыс. руб. |
24 879 |
26 590 |
1 711 |
|
7. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. |
1 027 |
1 473 |
446 |
|
8. Средняя величина текущих обязательств, тыс. руб. |
- |
- |
- |
|
9. Средняя величина мобильных активов, тыс. руб. |
15 168 |
16 980 |
1 812 |
|
10. Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов, тыс. руб. |
9 568 |
10 659 |
1 091 |
|
11. Расходы на заработную плату и социально |
19 350 |
20 048 |
698 |
|
страхование, тыс. руб. |
|||
|
12. Доходы по ценным бумагам и от долевого участия, тыс. руб. |
- |
- |
- |
|
13. Средства, вложенные в другие предприятия, тыс. руб. |
- |
- |
- |
|
14. Рентабельность продаж, % (3/1) |
7,28 |
6,16 |
-1,12 |
|
15. Рентабельность затрат на производство проданной продукции. % (3/2) |
7,85 |
6,56 |
-1,29 |
|
16. Рентабельность затрат живого труда, % (4/11) |
9,20 |
8,28 |
-0,92 |
|
17. Чистая рентабельность продаж, % (5/1) |
6,78 |
6,09 |
-0,69 |
|
18. Рентабельность активов, % (5/6) |
6,69 |
5,92 |
-0,77 |
|
19. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, % (4/10) |
18,60 |
15,57 |
-3,03 |
|
20. Рентабельность инвестиционного капитала, % (4/(6-8)) |
7,16 |
6,24 |
-0,92 |
|
21. Рентабельность мобильных активов, % (5/9) |
10,98 |
9,26 |
-1,72 |
|
22. Рентабельность собственного капитала, % (5/7) |
162,12 |
106,79 |
-55,33 |
|
23. Период окупаемости собственного капитала, лет (7/5) |
0,62 |
0,94 |
0,32 |
|
24. Рентабельность средств, вложенных в другие предприятия, % (12/13) |
- |
- |
- |
Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от продаж к выручке от продажи продукции. Данный показатель уменьшился на 1,12 %.
Рентабельность затрат на производство проданной продукции рассчитывается отношением прибыли от продаж к затратам на производство и продажу продукции. Затраты в отчетном году произведены менее эффективно, чем в предыдущем, т. к. показатель рентабельности затрат на производство уменьшился на 1,29 %.
Рентабельность затрат живого труда определяется как отношение прибыли до налогообложения к расходам на заработную плату и социальное страхование. Данный показатель уменьшился в отчетном периоде на 0,92 %.
Чистая рентабельность продаж (норма чистой прибыли) рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к выручке от продаж. Уровень доходности снизился в отчетном году на 0,69 %.
Рентабельность активов рассчитывается отношением чистой прибыли к совокупным активам организации. Экономический смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия. Данный показатель снизился в отчетном периоде на 0,77 %.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения к стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов. В отчетном году основной капитал предприятия использовался менее эффективно, чем в прошлом году, т. к. наблюдаем снижение показателя рентабельности основных средств на 3,03 %.
Рентабельность инвестированного капитала рассчитывается отношением прибыли до налогообложения к величине перманентного капитала. На предприятии инвестированный капитал используется не достаточно эффективно, а в отчетном году наблюдаем ухудшение его использования.
Рентабельность мобильных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине мобильных активов предприятия. Величина данного показателя уменьшилась в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом на 1,72 %.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Данный показатель тоже невысок и уменьшился на 55,33% в отчетном периоде.
Период окупаемости собственного капитала — величина обратная рентабельности собственного капитала и определяется обратным соотношением и характеризует срок, в течение которого окупится средняя величина собственного капитала. Таким образом, вложенный в отчетном году капитал окупится почти через год [3].
Рентабельность средств, вложенных в другие предприятия, определяется отношением суммы доходов по ценным бумагам и от долевого участия к величине средств, вложенных в другие предприятия; характеризует эффективность и доходность финансово-инвестиционных операций.
Используя формулу Дюпона и прием детерминированного факторного анализа, определим влияние основных факторов на изменение рентабельности основного капитала [2].
Таблица 2 — Анализ рентабельности собственного капитала
|
Показатель |
Обозначения |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отклонения (+, -) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Чистая прибыль, тыс. руб. |
ЧП |
1 665 |
1 573 |
-92 |
|
2. Выручка от продаж, тыс. руб. |
V |
24 570 |
25 840 |
1 270 |
|
3. Среднегодовая величина активов предприятия, тыс. руб. |
A |
24 879 |
26 590 |
1 711 |
|
4. Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб. |
CK |
1 027 |
1 473 |
446 |
|
5. Чистая рентабельность продаж, % (1/2) |
Pнпрод |
6,78 |
6,09 |
- 0,69 |
|
6. Коэффициент ресурсоотдачи (2/3) |
РО |
0,988 |
0,972 |
- 0,016 |
|
7. Коэффициент финансовой зависимости (3/4) |
Кфз |
24,225 |
18,052 |
- 6,173 |
|
8. Рентабельность собственного капитала, % = 5*6*7 |
Рнск |
162,275 |
106,858 |
- 55,417 |
Рнск = Рнпрод * РО * Кфз
Рнск — рентабельность собственного капитала;
Рнпрод — рентабельность продаж;
РО — ресурсоотдача;
Кфз — коэффициент финансовой зависимости.
Таблица 3 —Метод цепных подстановок
|
№ расч. |
№ подстан. |
Взаимодействующие факторы |
Результир. показатель |
Сила влияния фактора на рез. пок-ль |
||
|
Рнпрод |
РО |
Кфз |
||||
|
1 |
- |
6,78 |
0,988 |
24,225 |
162,275 |
- |
|
2 |
1 |
6,09 |
0,988 |
24,225 |
145,760 |
- 16,515 |
|
3 |
2 |
6,09 |
0,972 |
24,225 |
143,399 |
- 2,361 |
|
4 |
3 |
6,09 |
0,972 |
18,052 |
106,858 |
- 36,541 |
|
Совокупное влияние факторов |
- 55, 417 |
|||||
С уменьшением рентабельности продаж на 0,69 % рентабельность собственного капитала уменьшилась на 16,515 %. С уменьшением ресурсоотдачи на 0,016 рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2,361 %. С увеличением коэффициента финансовой зависимости на 6,173 рентабельность собственного капитала уменьшилась на 36,541 %.
Наибольшее влияние на изменение рентабельность собственного капитала оказал такой показатель как коэффициент финансовой зависимости.
Список литературы Анализ рентабельности активов филиала «Торбеевский» ООО «Мордовдорстрой»
- Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/М.С. Абрютина, А.В. Грачев. -М.: ДИС, 2008. -256 с.
- Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф. Методика и практика оценки финансового состояния предприятия/Л.Я. Аврашков, Г.Ф. Графова//Современный бух. Учет. -2007. №3. -С. 8-19.
- Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебное пособие/М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2008. -228 с.
