Анализ рентабельности деятельности коммерческой организации

В современных условиях хозяйствования аналитическая оценка уровня рентабельности необходима коммерческим организациям для формирования целостного суждения об эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Важность значения анализа прибыли и рентабельности сложно переоценить, так как данный анализ дает представление о конечном финансовом результате деятельности организации, который выступает одним из источников пополнения финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта [1].

Рентабельность коммерческой организации представляет собой относительный показатель экономической эффективности ее деятельности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Показатели рентабельности обозначены во многих работах экономической направленности. Однако при этом в практике экономического анализа отсутствует единый интегральный показатель рентабельности. Данный факт связан с широким кругом пользователей аналитической информации, которые преследуют различные цели при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, как следствие, рассчитывается достаточно большое количество показателей рентабельности.

Показатели рентабельности организации можно сгруппировать по 3 основным категориям [2]:

• 1.    Показатели доходности продукции;

• 2.    Показатели доходности имущества и его элементов;

• 3.    Показатели доходности используемого капитала.

К показателям доходности продукции относят, прежде всего, рентабельность реализованной продукции, которая определяется отношением прибыли от продаж к полной себестоимости и рентабельность продаж, которая является отношением прибыли от продаж к выручке от реализованной продукции.

Показатели доходности имущества и его элементов включают рентабельность совокупных активов, внеоборотных и оборотных активов активов, а также рентабельность чистого оборотного капитала. Данные категории рентабельности определяются отношением чистой прибыли к среднегодовой сумме соответствующих имущественных элементов.

Доходность используемого капитала оценивается благодаря показателю рентабельности собственного капитала, для расчета которого соотносится чистая прибыль и среднегодовая стоимость собственного капитала коммерческой организации, и рентабельности инвестиций, которая определяется отношением прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Значения вышеуказанных категорий рентабельности деятельности по данным коммерческой организации, которая функционирует в отрасли сельского хозяйства, представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Показатели рентабельности организации

Данные таблицы 1 позволяют сделать вывод о том, что почти все показатели, кроме рентабельности реализованной продукции, продаж и чистого оборотного капитала имели отрицательную динамику, что связано с уменьшением чистой прибыли в отчетном периоде (рентабельность собственного капитала снизилась на 1,00%, рентабельность совокупных активов снизилась на 2,92%, рентабельность чистого оборотного капитала снизилась на 4,17%), прибыли до налогообложения (рентабельность постоянного капитала снизилась на 2,83%).

Так как рентабельность деятельности коммерческой организации всецело зависит от объемов получаемой ею прибыли, поэтому в целях повышения уровня рентабельности и эффективности финансового-хозяйственной деятельности, необходимо рассматривать резервы роста прибыли.

Прибыль коммерческой организации формируется вследствие превышения выручки от реализации продукции над полной себестоимостью, поэтому для увеличения прибыли от коммерческой деятельности необходимо рассмотреть следующее:

• •    Увеличение объема реализации продукции, т.е. поиск резервов роста продукции;

• •    Рост цен;

• •    Снижение себестоимости;

• •    Поиск более выгодных рынков сбыта;

• •    Реализацию продукции в более сжатые сроки;

Для рационального использования выручки в целях повышения прибыли предлагаются следующие мероприятия [3]:

• •    Строгое соблюдение заключенных договоров по поставкам продукции;

• •    Планирование выручки от реализации, которое необходимо для определения прибыли и составления оперативных финансовых планов (бюджета доходов и расходов, налогового бюджета, оценки стоимости компании при доходном подходе и др.);

• •    Снижение непроизводственных расходов и потерь;

• •    Внедрение в практику оперативного учета затрат на производство продукции.

Таким образом, аналитическая оценка рентабельности деятельности организации является основным инструментом анализа эффективности деятельности коммерческой организации, благодаря которой становится возможным реализация мероприятий для повышения уровня получаемой прибыли.