Анализ рентабельности деятельности предприятия (на примере ОНО ОПХ "Овощевод")
Автор: Козлов В.В.
Журнал: Вестник Алтайской академии экономики и права @vestnik-aael
Рубрика: Прикладные исследования социально-экономических процессов
Статья в выпуске: 4 (27), 2012 года.
Бесплатный доступ
В представленной статье отражается сравнение методик анализа рентабельности деятельности организации, выделение наиболее значимых показателей деятельности, характеризующих эффективность развития предприятия.
Рентабельность, эффективность деятельности, собственный капитал, рентабельность собственного капитала
Короткий адрес: https://sciup.org/142178778
IDR: 142178778
Текст научной статьи Анализ рентабельности деятельности предприятия (на примере ОНО ОПХ "Овощевод")
Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективнее деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определять пути их роста.
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом, одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.
Проводя анализ методик повышения рентабельности, необходимо принимать во внимание следующее:
-
- при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;
-
- отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;
-
- рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость движения оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 у.е. продукции и удельные затраты на экономические элементы (средства труда, материалы, труд).
Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать влияние отдельных факторов, так как на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
Наибольшее внимание надо уделить последнему пункту, а точнее, направлению использования прибыли, которое определяется предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, на расширение деятельности организации за счет собственных источников финансирования. Но существует и альтернатива - свои собственные средства вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление, через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения его конкурентоспособности, финансового состояния.
На основе анализа рентабельности ОНО ОПХ «Овощевод» мы можем сделать выводы о том, что на предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:
-
- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
-
- снижение себестоимости выпускаемой продукции;
-
- повышение качества выпускаемой продукции.
При неудовлетворительных результатах необходимо осуществлять мероприятия, которые возможно применить как в краткосрочном, среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:
-
- рассмотрение и устранение причин возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие затраты;
-
- усовершенствование управления предприятием, а именно: выделение в составе структурных подразделений и единиц предприятия центров затрат и центров ответственности;
-
- внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
-
- повышение в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;
-
- своевременная уценка изделий, потерявших первоначальное качество;
-
- эффективная ценовая политика, дифференцированная по отношению к отдельным категориям покупателей;
-
- совершенствование рекламной деятельности, повышение эффективности отдельных рекламных мероприятий;
-
- систематический контроль за работой оборудования и своевременная его наладка с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
-
- обучение и подготовка кадров при вводе в эксплуатацию нового оборудования, повышение их квалификации для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
-
- повышение квалификации работников, сопровождающее ся ростом производительности труда;
-
- разработка и введение эффективной системы материального стимулирования персонала, тесно увязанной с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
-
- использование системы депремирования работников при нарушении трудовой или технологической дисциплины;
-
- разработка и осуществление мероприятий, направленных на улучшение психологического климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда;
-
- постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.
Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предпри -ятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.
Так, согласно методикам анализа А.Д. Шеремета, А.И. Алексеевой и Г.В. Савицкой финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования. Результаты, полученные на основе экономического анализа эффективности деятельности предприятия ОНО ОПХ «Овощевод» по различным методикам, можно свести в таблицу 1.
Таблица 1
Экономические показатели по методикам трех авторов за три года
|
Показатель |
Методики |
||||||||
|
Савицкая Г.В. |
Алексеева А.И. |
Шеремет А.Д. |
|||||||
|
2007 |
2008 |
2009 |
2007 |
2008 |
2009 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Рентабельность продаж, % |
18,5 |
21,9 |
11,2 |
18,49 |
21,92 |
11,2 |
18,49 |
21,92 |
11,2 |
|
Рентабельность производственной деятельности, % |
22,7 |
28,08 |
12,6 |
22,68 |
28,08 |
12,62 |
– |
– |
– |
|
Рентабельность всего капитала, % |
0,94 |
3,3 |
1,9 |
0,94 |
3,3 |
1,86 |
0,94 |
3,3 |
1,86 |
|
Рентабельность внеоборотных активов, % |
1,9 |
6,61 |
3,8 |
– |
– |
– |
1,8 |
6,84 |
3,75 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
1,4 |
4,91 |
2,8 |
– |
– |
– |
1,38 |
5,04 |
2,8 |
|
Валовая прибыль |
7463 |
10107 |
4370 |
7463 |
10107 |
4370 |
7463 |
10107 |
4370 |
|
Чистая прибыль |
1344 |
3547 |
1985 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Чистая прибыль на 1 руб. оборота, % |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
1,85 |
6,02 |
3,93 |
|
Бухгалтерская прибыль на 1 руб. оборота, % |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
1,85 |
6,02 |
3,93 |
|
Прибыль от продаж на 1 руб. оборота, % |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
18,49 |
21,92 |
11,2 |
|
Общая рентабельность, % |
15,3 |
18,29 |
19,21 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Чистая рентабельность, % |
5,9 |
8,21 |
9,23 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
Окончание таблицы 1
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Коэффициент валовой прибыли, % |
0,21 |
0,2 |
0,16 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Коэффициент рентабельности продаж, % |
4,09 |
5,21 |
7,84 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Коэффициент рентабельности активов, % |
23,54 |
40,29 |
68,28 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Коэффициент рентабельности основного капитала, % |
5,9 |
8,21 |
9,23 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала, % |
6,76 |
15,89 |
22,55 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Коэффициент эффективности инвестированного капитала, % |
2,9 |
5,21 |
5,23 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Рентабельность оборотных активов, % |
– |
– |
– |
1,86 |
6,59 |
3,61 |
1,93 |
6,76 |
3,62 |
|
Рентабельность перманентного капитала, % |
– |
– |
– |
11,61 |
14,35 |
6,5 |
– |
– |
– |
|
Выручка на 1 руб. себестоимости |
– |
– |
– |
1,2268 |
1,2808 |
1,1262 |
– |
– |
– |
|
Доля оборотных активов в формировании активов |
– |
– |
– |
0,5056 |
0,5014 |
0,5161 |
– |
– |
– |
|
Доля запасов в формировании оборотных активов |
– |
– |
– |
0,8046 |
0,8973 |
0,9206 |
– |
– |
– |
|
Фондоотдача |
1,17 |
1,24 |
1,12 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Оборачиваемость средств в расчетах, обороты |
6,6 |
13,2 |
16,0 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Оборачиваемость запасов, обороты |
1 |
1,1 |
0,9 |
1 |
0,9 |
0,88 |
– |
– |
– |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни |
0,41 |
0,33 |
0,37 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни |
0,18 |
0,09 |
0,07 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Оборачиваемость собственного капитала |
0,7 |
0,8 |
0,7 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
На основе таблицы 1 можно определить некоторые показатели эффективности экономической деятельности предприятия.
В динамике показатели рентабельности должны увеличиваться, так как это свидетельствует о росте прибыли с 1 руб. вложенных затрат. В данном случае по всем трем методикам показатель рентабельности продаж за три года аналогичен. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. выручки. В 2008 г. этот показатель увеличился на 3,4% по сравнению с 2007 г., затем идет его уменьшение – в 2009 г. на 1 руб. выручки стало приходиться на 10,7% меньше прибыли от продаж, чем в 2008 г.
Следующий показатель – рентабельность производственной деятельности – показывает, сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 руб. производственных фондов. Из табли- цы 1 видно, что по методикам Г.В. Савицкой и А.И. Алексеевой этот показатель больше в 2008 г. на 5,38%, чем в 2007 г. В 2009 г. он уменьшается в 2,5 раза.
Рентабельность всего капитала всех активов показывает, сколько чистой прибыли без учета стоимости заемного капитала приходится на рубль вложенного в предприятие капитала. По всем методикам данный показатель также аналогичен и в 2008 г. имеет наибольшее значение (на 2,36% больше, чем в 2007 г., и на 1,4% больше, чем в 2009 г.).
Показатель рентабельности внеоборотных активов по методикам Г.В. Савицкой и А.Д. Шеремета несколько отличается в 2008 г. Это связано с различием расчетных формул. Этот показатель иллюстрирует, сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 руб. внеоборотных акти- вов. В 2008 г. рентабельность внеоборотных активов выше по методике Г.В. Савицкой на 4,71%, по методике А.Д. Шеремета на 5,04% по сравнению с 2007 г. В 2009 г. этот показатель уменьшается в 2 раза.
Следующий показатель рентабельности оборотных активов также несколько отличается у разных авторов. По методике А.И. Алексеевой в 2008 г. на 1 руб. оборотных активов прибыли приходится больше на 4,73%, чем в 2007 г., и в 2009 г. на 2,98% меньше, чем в 2008 г. По методике А.Д. Шеремета – в 2008 г. на 4,83% больше, чем в предыдущем, далее идет уменьшение показателя, что является отрицательной тенденцией.
Шестой показатель – рентабельность собственного капитала – также имеет максимальное значение в 2008 г. по методике Г.В. Савицкой и А.Д. Шеремета. Можно отметить, что в 2008 г. прибыль, приходящаяся на 1 руб. собственного капитала, увеличилась примерно в 3 раза по сравнению с 2007 г. и уменьшилась в 1,5 раза в 2009 г. Валовая прибыль максимальна в 2008 г.
На основе проведенного экономического анализа финансового состояния ОНО ОПХ «Овощевод» по трем различным методикам можем выделить значения экономических показателей, наиболее правильно и высоко характеризующих экономическую деятельность организации (см. табл. 2).
Таблица 2
Показатели, наиболее высоко характеризующие экономическую деятельность организации
|
Показатель |
Значение |
|
Рентабельность продаж, % |
21,9 |
|
Рентабельность производственной деятельности, % |
28,08 |
|
Рентабельность всего капитала, % |
3,3 |
|
Рентабельность внеоборотных активов, % |
6,84 |
|
Рентабельность оборотных активов, % |
6,76 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
5,04 |
|
Общая рентабельность, % |
19,21 |
|
Фондоотдача |
109,64 |
|
Оборачиваемость средств в расчетах, обороты |
16,0 |
|
Оборачиваемость запасов, обороты |
1,1 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни |
0,41 |
|
Оборачиваемость собственного капитала |
0,8 |
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
10107 |
Выделенные показатели наиболее полно отражают хозяйственную деятельность предприятия, т.е. являются наиболее значимыми эко- номическими показателями, характеризующими эффективность развития деятельности организации.
-
1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М., 2006.
-
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 7-е изд., переработ. и доп. Минск, 2007.
-
3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. М., 2008.
Список литературы Анализ рентабельности деятельности предприятия (на примере ОНО ОПХ "Овощевод")
- Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М., 2006.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 7-е изд., переработ. и доп. Минск, 2007.
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. М., 2008.
