Анализ рентабельности и деловой активности организации

Рентабельность производства важно рассчитывать на всех этапах развития предприятия, независимо от сферы деятельности. Любое производство, коммерческий, интеллектуальный или хозяйственный проект подразумевает вложение ресурсов и получение прибыли, поэтому рассчитывать доход с учетом всех влияющих факторов необходимо еще на стадии планирования экономической деятельности.

Деловая активность предприятия — это результативность работы предприятия сравнительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, в первую очередь, в скорости оборота его средств.

Проведем анализ рентабельности в ООО «ХХХ» в таблице 1.

Как видно из данной таблицы, на протяжении всего анализируемого периода наблюдается постепенное снижение практически всех коэффициентов рентабельности, что в целом можно связать с падением прибыли компании и в 2017, и в 2018 году.

Наименьшее отклонение из всех показателей отмечается у коэффициента рентабельности продаж. Так, после роста в 2017 на 1%, в следующем году он снизился лишь на 0,4%. В итоге, в 2018 году 1 руб. выручки принес компании приблизительно 0,03 руб. чистой прибыли.

Таблица 1

Анализ показателей рентабельности ООО «ХХХ»

Показатели	2016г.	2017г.	2018г.	Абс. отклонение
				2017/2016	2018/2017
Рентабельность продаж	0,021	0,031	0,027	0,01	-0,004
Чистая рентабельность	0,194	0,129	0,079	-0,065	-0,5
Рентабельность активов	0,155	0,103	0,062	-0,052	-0,041
Рентабельность собственного капитала	0,411	0,272	0,122	0,097	-0,5
Рентабельность оборотного капитала	0,175	0,114	0,070	-0,061	-0,044
Рентабельность внеоборотных активов	1,354	1,073	0,509	-0,281	-0,564

В свою очередь, самое большое снижение, показал коэффициент рентабельности внеоборотных активов, который в исследуемом периоде уменьшился практически в 3 раза. И, если в 2016 году 1 руб. данного вида активов приносил компании 1,35 руб. чистой прибыли, то в 2018 лишь 0,51 руб.

Отрицательную динамику в отчетном году показала и рентабельность собственного капитала организации, которая упала с 41,1% до 12,2%. В целом данный факт свидетельствует о значительном снижении эффективности использования компанией средств, инвестированных собственниками предприятия.

Оставшиеся коэффициенты в анализируемом периоде показали схожую тенденцию. Так, рентабельность активов компании снизилась с 0,155 до 0,062. Это означает что 1 руб. имущества организации в 2018 году стал приносить ей на 0,09 руб. меньше чистой прибыли, чем в 2016. Снижение данного показателя, а также взаимосвязанного с ним коэффициента чистой рентабельности, в первую очередь связано с падением выручки предприятия, а значит с проблемами, возникшими при реализации товара.

Наконец, падение рентабельности оборотного капитала с 17,5% до 7% может говорить о снижении эффективности экономической политики, проводимой компании в отношении данного вида активов.

Таким образом, мы можем говорить, что в последние годы отмечается значительное падение показателей рентабельности ООО «ХХХ». При этом стоит отметить, что данный факт главным образом связан с сокращением размера получаемой предприятием прибыли, а значит свидетельствует о нестабильности его экономического положения.

Понять отдельные причины возникшей ситуации можно при помощи анализа деловой активности компании, который представлен в таблице 2.

Проведенный анализ деловой активности ООО «ХХХ» показал, что за исследуемый период абсолютно все коэффициенты оборачиваемости показали отрицательную динамику, что вновь подтверждает снижение эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Как мы видим из таблицы, наибольшее снижение в относительном выражении показал коэффициент оборачиваемости готовой продукции (83,18%). В свою очередь это привело к увеличению срока оборота готовой продукции, что также говорит о проблемах в сбытовой деятельности компании.

Практически идентичные результаты показал и коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, который за исследуемый период уменьшился на 80,489. Таким образом, в отчетном году запасы организации «обернулись» лишь 17 раз вместо 97 раз в 2016, в связи с чем срок оборота материальных оборотных средств увеличился на 17 дней или в 5,7 раза. Данный факт свидетельствует о возрастающей затоваренности склада компании, а значит, подтверждает предыдущие выводы об ее экономическом положении.

Таблица 2

Анализ деловой активности ООО «ХХХ»

Показатели	2016г.	2017г.	2018г.	Абс. откл., +/-	Темп прироста, %
Коэффициент оборачиваемости активов	4,256	3,775	2,917	-1,339	-31,46
Срок оборота активов	84,59	95,36	123,41	38,82	45,89
Коэффициент оборачиваемости	13,45	9,985	4,261	-9,189	-68,32

собственного капитала
Срок оборота собственного капитала	26,77	36,05	84,49	57,72	в 3,2 раза
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,085	6,36	5,89	-3,915	-35,17
Срок оборота дебиторской задолженности	39,63	56,6	61,12	21,49	в 2,84 раза
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	8,287	6,128	5,926	-2,364	-28,49
Срок оборота кредиторской задолженности	43,44	58,75	60,75	17,31	39,85
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,729	4,175	3,32	-2,409	-42,05
Срок оборота оборотных активов	62,84	86,23	108,43	45,59	72,55
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	97,486	45,102	16,997	-80,489	-82,56
Срок оборота материальных оборотных средств	3,69	7,98	21,19	17,5	в 5,7 раза
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	100,735	46,055	17,554	-83,181	-82,57
Срок оборота готовой продукции	3,57	7,82	20,51	16,94	в 5,75 р
Фондоотдача	44,364	39,417	24,026	-20,338	-45,84

Особое внимание при анализе деловой активности организации необходимо уделить динамике дебиторской и кредиторской задолженностей. Так мы видим, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2018 году снизился на 3,915 (35,17%) до 5,89, при этом срок ее оборота увеличился на 21,49 дней и достиг 61,12 дня. В свою очередь коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период уменьшился на 28,49% до 5,926, что привело к росту ее срока оборота на 17,31 дня. Сравнивая полученные результаты, стоит отметить неблагоприятное для компании соотношение коэффициента оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей, так как подобная ситуация может привести к дефициту финансовых ресурсов и кассовым разрывам. В целом, полученная тенденция свидетельствует о неоптимизированной работе компании со своими дебиторами и кредиторами.

Одной из разновидностей коэффициента оборачиваемости можно назвать и показатель фондоотдачи. Для нашей организации за исследуемый период он уменьшился практически в 2 раза – с 44,364 до 24,026. Это означает, что теперь основные фонды предприятия с 1 руб. своей стоимости приносят выручки на 20,34 руб. меньше, чем в 2016 году.

Также в отчетном периоде отмечается снижение оборачиваемости как активов в целом, так и их оборотной части. Было выяснено, что в 2018 году имущество компании стало приносить ей на 31,46% меньше выручки, а его срок оборота впервые превысил 100 дней. В свою очередь оборотные активы организации также стали приносить значительно меньше выручки (на 42,05%), а срок их одного оборота достиг 108 дней.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в последние два года у ООО «ХХХ» возникли значительные проблемы с реализацией своей продукции, что достаточно сильно сказывается на объеме чистой прибыли организации, а соответственно и ее экономическом положении.

Важную роль в повышении деловой активности предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции (работ, услуг) при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях производственно-сбытового цикла, сокращения его длительности.

Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей повышения деловой активности предприятия в современных условиях и достигается различными путями.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

• -    сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейшей механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

• -    улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

• -    ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

• -    сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

• -    повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Пути повышения рентабельности предусматривают:

• -    увеличение объемов реализации готовой продукции улучшенного качества,

• -    расширение объемов производства и деятельности предприятия в целом,

• -    распределение затрат на сменные и постоянные,

• -    исследование номенклатуры продукции на предмет необходимости ее выпуска,

• -    снижение производства материалоемкой продукции, применяя более новые и современные технологии производства, повышение квалификации и производительности рабочей силы, более эффективное использование производственного оборудования,

• -    поиски новых поставщиков на более выгодных условиях для закупки более дешевых материалов и сырья,

• -    улучшение политики сбыта, возможное снижение цен, разработка систем скидок и дисконтов для реализации запасов,

• -    поиски новых рынков сбыта благодаря маркетинговой политике

• -    проведение различных акций, конкурсов, улучшение рекламы для продажи товар - постоянное совершенствование методов работы на предприятии.

Таким образом, для каждого предприятия существуют свои пути повышения рентабельности, в том числе, снижение себестоимости выпускаемой продукции, увеличение объемов ее реализации, повышение эффективности работы на предприятии, более рациональное использование внеоборотный и оборотных активов, а также заемного или собственного капитала потребителями.