Анализ рисков в системах электронных денег

Стремительное развитие рынка безразличных расчетов обуславливает разработку и усовершенствование различных методов электронных платежей. Одним из таких новых средств платежа революционного значения выступают электронные деньги, доля которых на сегодняшний день в мировом масштабе составляет около 30% в общей структуре электронных платежей. В этом контексте особую актуальность приобретает вопрос дальнейших перспектив развития электронных денег и особенностей их применения и распространения в России, где наблюдается постепенное снижение доли наличности в денежной массе государства.

Электронные деньги (ЭД) на сегодняшний день – одно из самых эффективных средств обращения, это выражается в сокращении материальных и временных затрат, которые несут банки, предприятия и население. Соответственно, они являются привлекательным средством платежа по сравнению с другими платежными инструментами. И в этот момент актуальным становится вопрос безопасности ЭД, риски, связанные с глобализацией движения товаров, работ, услуг, людей и капиталов в сети Интернет.

Как и любой вид деятельности подвержен влиянию различных рисков, то и рынок электронных денег тоже не является исключением. Выявление основных видов рисков электронных денег и их систематизация позволит снизить уровень рисков электронных денег, принимаемых экономическими субъектами или вообще их избежать.

Риски электронных денег можно условно разделить на пять видов:

• 1.    Риск утраты ликвидности , то есть неисполнения эмитентом своих обязательств в результате недостаточности размера его активов. Причины этого риска связаны с рискованным размещением активов, предназначенных для погашения электронных денег, или при неконтролируемой эмиссии (по аналогии – некредитной эмиссии)

• 2.    Кредитный риск , то есть риск получения убытков в следствие неисполнения своих обязательств третьими лицами – банками-участниками, расчетными банками и прочими). Причины – ненадлежащее или несвоевременная оплата клиентами услуг эмитента, нарушения в работе кредитных схем.

• 3.    Правовой риск – в результате действий или событий правового характера. Возможен при несоответствии правил системы ЭД действующему законодательству, при нарушении законодательства эмитентом или клиентами, а также изменение законодательства. Также, как известно, в России нет четкого законодательства относительно эмиссии и обращения ЭД – это дополнительный риск, связанный с нечеткой правовой структурой, использование неверных определений ЭД и ЭПС.

• 4.    Операционный риск – риск убытков в результате недостатков организации системы или злоупотребления лиц, имеющих доступ к системе. Это может быть вызвано плохой реализацией системы, злоумышленными действиями работников эмитента или третьих лиц.

• 5.    Риск потери управляемост и в результате утраты руководством контроля над одним из вышеперечисленных рисков.

В дополнение к этим основным рискам, можно также отметить риск инфляции, возникающий при бесконтрольной эмиссии ЭД. А также выделить репутационный риск, процентный риск и рыночный риск.

Под термином «безопасность» системы ЭД понимается такое состояние системы, при котором с требуемой вероятностью обеспечивается ее устойчивость к случайным или преднамеренным воздействиям, которые приводят к материальному (моральному) ущербу потребителя электронных денег или их эмитента.

Нарушения системы безопасности ЭД могут возникнуть на уровне потребителя (держателя ЭД), предприятия торговли (услуг) или эмитента и проявиться в попытке кражи ЭД как в процессе платежа, так и непосредственно с устройства держателя. Риск репутации – это риск, проявляющийся в сокращении клиентуры банков, оттоке фондов, сбросе банковских акций и пр. вследствие негативного общественного мнения о деятельности данного банка. Этот риск может быть вызван действиями, которые создают негативное общественное мнение в отношении операций банка, в результате которого способность банка устанавливать и поддерживать отношения с клиентами будет значительно ослаблена. Риск репутации может возникнуть в ответ на действия самого банка или действия третьих сторон. Он может быть прямым следствием обнародования информации о повышенном риске или проблемах в других категориях риска, в частности, в области операционного риска.

Риск репутации может возникнуть, если системы ЭД не функционируют эффективно, как ожидалось, и тем самым вызывают широкую негативную реакцию пользователей (как держателей ЭД, так и предприятий торговли (услуг), принимающие в оплату за реализуемые товары ЭД) данных систем.

Некоторые из традиционных рисков в банковском деле – кредитный, риск потери ликвидности, рыночный риск – также могут иметь место при совершении операций с ЭД, хотя их практические последствия для банков и органов надзора носят иной масштаб, нежели риски, о которых было упомянуто выше. Особенно правдиво это утверждение в отношении банков, которые заняты различной банковской деятельностью (операции с ценными бумагами, трастовые операции, кредитные и т. д.) и эмиссия ЭД занимает незначительную ее часть, в отличие от банков, специализирующихся только на услугах в сфере розничных платежей.

Рыночный риск связан с убытками по балансовым и внебалансовым статьям из-за колебаний рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка.

Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск (изменения курса валют). Такому типу риска подвержены банки, принимающие в обеспечение эмиссии ЭД иностранную валюту.

Выполненный анализ рисков в системах ЭД показал, что, несмотря на многообразие видов рисков и способов их проявления, наиболее сложным видом с точки зрения его выявления и общего влияния на безопасность работы системы ЭД можно считать операционный риск в части несанкционированной эмиссии ЭД, т. е. появление в системе фальшивых электронных денег. Последствия такого риска могут быть катастрофическими для всей системы ЭД, так как это напрямую связано с возникновением риска потери репутации, правового и стратегического риска.

Таким образом, обращение электронных денег вызывает появление множества рисков, как отдельного субъекта системы электронных денег, так и всех участников финансовой системы в целом.

Поэтому обращение электронных денег следует рассматривать, во- первых, как рискообразующий фактор, то есть процесс, способствующий возникновению того или иного вида риска и определяющий его характер, а, во-вторых, как интегральный рискообразующий фактор, то есть воздействует одновременно на риски нескольких видов.

На основе проведенного анализа в целях повышения эффективности, надежности и безопасности функционирования систем электронных денег произведена классификация рисков обращения электронных денег по двум признакам: уровень воздействия и субъект риска. В зависимости от уровня воздействия риски обращения электронных денег можно подразделить на микроэкономические и макроэкономические.

К микроэкономическим рискам относятся риски участников систем электронных денег. Среди макроэкономических рисков обращения электронных денег необходимо выделить следующие: риск инфляции, валютный риск и риск снижения эффективности инструментов денежнокредитного регулирования.

Однако расширение, использования электронных денег неизбежно по той простой причине, что, несмотря на некоторые недостатки, они обладают такими неоспоримыми преимуществами, как удобство, высокая скорость совершения финансовых операций, простота использования, обеспечение полного контроля за платежами, высокая безопасность, анонимность, возможность передачи третьим лицам.

Кроме того, системы электронных платежей также значительно расширяют возможности небольших организаций, чьи расходы на операции с наличными деньгами значительно выше по сравнению с цифровыми, включая их хранение и транспортировку.

Использование сети Интернет уже сейчас позволяет продавцам обеспечить себе выход на рынки с более низкими издержками на маркетинг и рекламу. Экономия, которую обеспечивает переход к электронным деньгам, выглядит очень заманчиво для банков, поскольку себестоимость любых электронных транзакций в несколько раз ниже обычных.

Таким образом, развитие электронных платежей и, в частности, электронных денег способствует уменьшению затрат на организацию наличного денежного обращения, ускорению темпа экономического роста, развитию новых секторов экономики и электронной коммерции. От актуальности и целесообразности выбранной модели функционирования электронных денег зависит дальнейшее развитие электронных платежных технологий в России.

Технологии ЭД постоянно улучшаются и совершенствуются, растет доверие пользователей к данному виду денег. Поэтому необходимо снижение перечисленных рисков с помощью введения адекватного законодательства и разумных ограничений, а также надзор и регулирование деятельности эмитентов контрольными банковскими органами.