Анализ состояния и тенденций развития исламских банков

Наиболее важной и отличительной чертой Исламских банков является то, что в Исламе, все нормы финансовых отношений основаны на запрете ростовщичества, торговле рисками, а также на запрете финансовых спекуляций.

С точки зрения организационно-правовой этики, необходимыми условиями работы исламских банков выступает:

• —    наличие шариатского наблюдательного совета, который призван обеспечить соответствие всех операций по закону и требованиям Шариата;

• —    возможность осуществления банковских операций, в соответсвии с законом и требованиями Шариата;

• —    исключение законодательных ограничений на участие банков в торговых операциях и на распределение прибыли/убытка с клиентами.

На протяжении последних десяти лет активы исламских финансовых учреждений показали устойчивый рост, и мировой финансовый кризис практически не оказал на них негативного влияния [1, с. 12-14].

Табл.1. Динамика относительных показателей развития исламских банков с 2008 по 2015 гг.

Источник: составлено автором

Анализ, проведенный экспертами Thomas Reuters позволил им построить прогноз, согласно которому сукук продолжит свой рост и объем его выпуска в мире достигнет к 2018 году 187 миллиардов долларов США. Главными лидерами по активам исламского банкинга являются Саудовская Аравия, Малайзия, ОЭА, Катар, Турция и Индонезия. На эти страны приходится 95% исламских банковских активов. (см.рис.1)

Рис.1. Динамика доли исламских финансов в экономических странах

□Доля исламских финансов □Традиционный актив

Саудовская Малайзия ОЭА      Катар Турция Индонезия

Аравия

Источник: составлено автором

Основным источником доходов традиционных банков, как известно, является доход, получаемый от разницы между процентами по депозитам и процентами по кредитам. Такой вид дохода с точки зрения ислама считается ростовщичеством и, соответственно, запретным. Исламские банки предлагают альтернативный вариант, состоящий в модели разделения прибыли и убытков через различные финансовые инструменты, основными из которых являются:

• 1.    Мурабаха - Перепродажа с торговой наценкой

• 2.    Мушарака - Совместный бизнес

• 3.    Мудараба - Участие в прибылях и убытках

• 4.    Сукук - Исламские ценные бумаги

Такафул - Исламское страхование [2, с. 23].

Если дать им краткую характеристику, то все они представляют собой аналоги традиционных инструментов: мушарака – аналог совместного предприятия, мудараба – доверительного управления, мурабаха – продаж товаров или услуг с торговой наценкой, сукук – облигаций. Система страхования, соответствующая нормам Шариата, называется такафулом.

Рис.2. Динамика и прогноз развития Исламских банков, в % к 2008 году. Экспоненциальный тренд

Для анализа развития показателей исламского банкинга целесообразно их представление в виде относительных величин. Рисунок 2 показывает положительную динамику роста количества Исламских банков, численности мусульманского населения, а также количества стран, в которых действуют Исламские банки. Интересно отметить, что тенденции этих трех показателей в относительном выражении практически совпадают. По отношению к 2008 году эти показатели в 2015 году выросли более чем на половину и находятся около отметки в 160%. В то же самое время совокупные активы Исламских банков показывают экспоненциальный рост, значительно превышающий динамику роста приведенных выше трех показателей. Это говорит о росте популярности Исламских банков не только под воздействием увеличения численности мусульман, но и под воздействием растущего интереса к Исламским банкам в странах, с преобладающим населением других конфессий. Полученный экспоненциальный тренд y = 90.041e0.1462x показывает четырехкратное увеличение прогнозных значений совокупных активов Исламских банков в 2018 году по отношению к 2008 году. Полноценной интеграции исламских финансов институтов в мировой финансовый рынок препятствует целый ряд факторов. Главным из них, на наш взгляд, является отсутствие единых международных стандартов в сфере исламских финансов и, как следствие, отсутствие единого исламского финансового рынка. Также значительной проблемой является запаздывание по внедрению в некоторых странах нормативно-правовой базы, способствующей внедрению исламских финансов.