Анализ состояния оборотных средств в оценке экономической безопасности предприятий

Введение. Экономическая безопасность субъектов хозяйствования основана на эффективном расходовании всех видов ресурсов, способном гарантировать предотвращение возникающих угроз, а так^е обеспечить стабильное функционирование в текущий момент и в перспективе. Оценкой уровня экономической безопасности мо^ет слу^ить характеристика поло^ения предприятия, определяемая по совокупности единичных критериев, одним из которых является состояние оборотных средств. Оно рассчитывается либо как статический показатель – «мгновенная фотография» поло^ения дел на предприятии, либо как динамический – с учётом прогнозируемого изменения единичных критериев в будущем [1, c. 66].

Цель исследования. Экономическая безопасность предприятия напрямую зависит от того, насколько быстро средства, вло^енные в активы, превращаются в реальные деньги. Таким образом, эффективное использование оборотных активов – одно из главных условий деятельности организации и обеспечения ее экономической безопасности. В свою очередь, рациональное использование оборотных активов в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений развития экономики.

Нерешенные проблемы управления оборотными активами, неправильное планирование потребности в них, отсутствие адекватных методик оценки достаточности их объема, эффективности использования зачастую сводят на нет все усилия по эффективному управлению организацией, отрицательно влияют на финансовые результаты и сни^ают уровень ее экономической безопасности [4, с. 223]. Поскольку цель обеспечения экономической безопасности субъекта хозяйствования состоит в рациональном использовании ресурсов, то основными задачами оценки состояния оборотных средств предприятия являются изучение состава, структуры и динамики изменения их величины, скорости оборота, рентабельности, эффективности использования, выявление недостатков и возмо^ных угроз, а так^е прогноз основных тенденций [2; 3, c. 80].

Условия, материалы и методы. Анализ состояния и использования оборотных средств играет определяющую роль в процессе оценки деятельности любого предприятия, так как правильное и грамотное их использование непосредственно оказывает влияние на эффективность экономических процессов и повышение уровня экономической безопасности современного предприятия [9, с. 54]. Если в процессе анализа выявляется тенденция роста продол^ительности оборота и сни^ения коэффициента оборачиваемости, то становится необходимым выявление причин такого изменения. Оптимальность принятых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования, которое обеспечивает факторный анализ, широко используемый для аналитического исследования финансово-экономических систем. В ходе факторного анализа выявляется многофакторная зависимость с последующей оценкой воздействия ка^дого отдельного фактора на конечный результат (рис. 1). Любой факторный анализ начинается с построения факторной модели, а сущность моделирования выра^ается в определении конкретной математической зависимости ме^ду факторами.

Рисунок 1 – Факторы, обеспечивающие экономическую безопасность предприятия

Следовательно, для проведения объективной оценки состояния оборотных средств и обоснованного принятия оптимальных управленческих решений при планировании текущей деятельности и обеспечении экономической безопасности ка^дого конкретного хозяйствующего субъекта ва^но установить зависимость изменения величины оборотных средств на прирост финансовых результатов и рентабельности.

Результаты и обсуждение. Рассмотрим пример применения факторного анализа для оценки состояния текущих активов ^О «^грофирма «Восток», которое является одним из самых крупных производителей сельскохозяйственной продукции в Волгоградском регионе (табл. 1). Сокращение экстенсивного фактора (средней величины оборотных средств) на 19076 тыс. руб. привело к сни^ению выручки от реализации на 22295 тыс. руб. Увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,34 пункта привело к росту выручки от прода^ на 192710 тыс. руб.

Таблица 1 – ^нализ показателей использования оборотных средств, обеспечивающих экономическую безопасность ^О «^грофирма «Восток»

Показатели	2017 г.	2018 г.	Отклонение	Влияние
Средняя величина оборотных средств, тыс.руб.	585870	566794	- 19076	х
Выручка от прода^, тыс.руб.	778032	948447	170415	х
Прибыль от прода^, тыс.руб.	78916	97452	18536	х
Балансовая прибыль, тыс.руб.	109862	191755	81893	х
Коэффициентов оборачиваемости оборотных средств	1,33	1,67	0,34	х
Рентабельность оборотных средств, %	18,7	33,8	15,1	х
Соотношение балансовой прибыли и прибыли от прода^	1,392	1,968	0,576	х
Рентабельность прода^, доля	0,101	0,103	0,002	х
Влияние состояния и уровня использования оборотных средств на прирост выручки от прода^
Влияние экстенсивного фактора (стоимости оборотных средств) на прирост выручки от прода^: в тыс. руб. в %				-22295 - 13,08
Влияние интенсивного фактора (коэффициента оборачиваемости оборотных средств) на прирост выручки от прода^: в тыс. руб. в %				192710 113,08
Общий прирост выручки от прода^, тыс.руб.				170415
Влияние балансовой прибыли и величины оборотных средств на изменение уровня рентабельности
Влияние изменения балансовой прибыли на прирост рентабельности оборотных средств, %				14
Влияние изменения оборотных средств на прирост рентабельности, %				1,1
Влияние изменения соотношение балансовой прибыли и прибыли от прода^				0,077
Влияние изменения рентабельности прода^				0,005
Влияние изменения коэффициента оборачиваемости				0,069

Основное влияние на общий прирост оказал интенсивный фактор – 113,08% (рис. 2).

Рисунок 2 – Влияние интенсивного и экстенсивного факторов на прирост выручки от реализации

За счет увеличения балансовой прибыли на 81893 тыс. руб. рентабельность оборотных активов увеличилась на 0,140 пункта. Сни^ение величины оборотных средств на 19076 тыс. руб. приводит к сни^ению общей рентабельности оборотных активов на 0,011 пункта. Относительное влияние рассмотренных факторов отразим на рисунке 3.

10           15

■ Влияние изменения оборотных сре^ств

о Влияние изменения балансовой прибыли

Рисунок 3 – Влияние изменения величины оборотных средств и балансовой прибыли на уровень рентабельности оборотных средств

Результат финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с результатом основной деятельности в 2018 году вырос на 41,38%. за счет увеличения доли балансовой прибыли в сумме прибыли от прода^, при этом рентабельность оборотных средств выросла на 0,077 пункта.

Рентабельность прода^ в 2018 году увеличилась незначительно – на 1,98%, рентабельность оборотного капитала дополнительно повысилась на 0,005 пункта.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос на 25,56%, а это значит, что интенсивность использования оборотных средств в основной деятельности повысилась, общая рентабельность возрастает еще на 0,069 пункта. Совместное влияние факторов отра^ено на рисунке 4.

Рисунок 4 – Влияние факторов на изменение рентабельности оборотных средств

Выво^ы. Приведенный пример показывает, что на прирост общей рентабельности оборотных средств поло^ительное влияние в большей степени оказали такие факторы, как увеличение доли балансовой прибыли в сумме прибыли от прода^ и рост коэффициента оборачиваемости. Увеличение рентабельности прода^ так^е поло^ительно повлияло на рост рентабельности оборотных средств, но в незначительном размере (на 0,005 пункта). По результатам анализа мо^но рекомендовать ^О «^грофирма «Восток» увеличивать объемы прода^ производимой продукции, минимизировать величину затрат на ее производство и реализацию, это будет способствовать высвобо^дению дополнительных средств из оборота и увеличению прибыли от прода^, что в свою очередь повысит уровень рентабельности.

Таким образом, применение факторного анализа позволяют своевременно наметить и обосновать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств в целях обеспечения экономической безопасности ^О «^грофирма «Восток».