Анализ состояния сферы розничной торговли в России

Розничная торговля, является связующим элементом между производителем и потребителем, иными словами, важной составляющей российской экономики.

Одним из основных показателей, отражающем степень эффективности розничной торговли, как отрасли экономики, является совокупный оборот. Оборот розничной торговли характеризует выручку от продажи товаров населению для конеч- ного потребления [1]. На рисунке 1 отражены значения оборота розничной торговли за период 2000-2018 годы по данным Федеральной службы государственной статистики [1]. Отчетливо виден последовательный рост оборота розничной торговли, но следует учитывать, что на данный показатель оказывают влияние текущие цены на товары конечного потребления и количество проданного товара.

Рис. 1. Оборот розничной торговли по России, млн. рублей

Дополнительные исследования позволяют сделать вывод о том, что наблюдаемый на рисунке 1 рост оборота розничной торговли в значительной мере вызван повышением цен на товары. Отбросить влияние фактора роста цен на показатель оборота розничной торговли позволяет индекс физического объема оборота. На рисунке 2 отображены значения индекса физического объема оборота розничной торговли за период 2000-2018 годы по данным ФСГС [1].

140,0

Рис. 2. Индекс физического объема оборота розничной торговли, в % к предыдущему году

В 2017 году после двухлетнего падения в 2015 и 2016 годах (90,0% и 95,2% соответственно) наблюдалась положительная динамика товарооборота в розничной торговле в сопоставимых ценах (101,3%). В следующем 2018 году положительная динамика сохранилась (102,8%).

На рисунке 3 отображены значения темпов прироста оборота розничной торговли за период 2000-2018 годы по данным ФСГС [1].

Рис. 3. Темпы прироста физического оборота, в процентах

Наибольшие провалы оборота пришлись на 2009 (-5%) и 2015 (-10%) годы. Главной причиной сокращения товарооборота розничной торговли в эти периоды можно назвать ослабление покупательской способности населения, в следствии повышения цена из-за ослабления курса рубля. В 2016 году наблюдалось замедление темпа сокращения товарооборота (-4,8%), которое уже в 2017 г. сменилось позитивной динамикой (+1,3%), закрепившейся в 2018 году (+2,8%).

На рисунке 4 представлен график изменений значений индекса предпринимательской уверенности в розничной торговле за период 2006-2018 годы и I квартал 2019 года [1]. После I квартала 2016 года указанный индекс, несмотря на колебания, демонстрировал позитивный тренд.

По итогам I квартала 2019 г. индекс предпринимательской уверенности в розничной торговле составил 2 б.п., что равно значениям предыдущего квартала и аналогичному периоду 2018 года. С 1 января 2019 года ставка НДС изменилась с 18% до 20%, что может являться одной из причин спада индекса предпринимательской уверенности в розничной торговле с 4 б.п. во II квартале 2018 года до 2 б.п. в I квартале 2019 года. В кризисные периоды (I кварталы 2009, 2015 и 2016 годов) наблюдается падение индекса до отрицательных значений.

2006  2007  2008  2009   2010  2011   2012  2013   2014  2015   2016   2017  2018 2019

-4

Рис. 4. Индекс предпринимательской уверенности

Для полноценного анализа отрасли розничной торговли Российской Федерации рассмотрим ее структуру. Для этой цели исследуем данные таблицы 1, составлен- ной на основании данных Федеральной службы государственно статистики, отражающие динамику изменения структуры рынка розничной торговли.

Таблица 1. Число хозяйствующих субъектов розничной торговли России

Вид субъекта розничной торговли	Год
	2005	2010	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Организации,   осуществляющие розничную торговлю, тыс. единиц	366,1	373	375,5	376,7	380,5	352,3	327,2	290,3
Индивидуальные предприниматели, осуществляющие розничную торговлю, тыс. единиц	1448	1769	1442	1437	1419	1385	1294	1258
Розничные рынки, единиц	5831	3427	1589	1447	1308	1158	1091	1002
Число торговых мест на рынках, тыс. мест	1214	961	423,8	394,4	352,4	311	282,2	261,8
Вид субъекта розничной торговли	Темп прироста, в % к предыдущему году							Темп прироста на 2018, в %  к 2005
	2010	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Организации,   осуществляющие розничную торговлю, тыс. единиц	2,0	0,6	0,3	1,0	-7,4	-7,1	-11,3	-20,7
Индивидуальные предприниматели, осуществляющие розничную торговлю, тыс. единиц	22,1	-18,5	-0,4	-1,3	-2,4	-6,5	-2,8	-13,1
Розничные рынки, единиц	-41,2	-53,6	-8,9	-9,6	-11,5	-5,8	-8,2	-82,8
Число торговых мест на рынках, тыс.мест	-20,8	-55,9	-6,9	-10,6	-11,7	-9,3	-7,2	-78,4

Исходя из данных таблицы 1 можно проследить постепенное сокращение числа розничных рынков и индивидуальных предпринимателей. Среди крупных торговых организаций выделяются розничные торговые сети. На рисунке 5 изображен график, отражающий изменение доли розничных торговых сетей в формировании оборота розничной торговли в период с 2009 по 2018 годы [1].

Рис. 5 Доля розничных торговых сетей в формировании оборота розничной торговли, в процентах

Рисунок 5 наглядно демонстрирует, что доля розничных торговых сетей в формировании оборота розничной торговли от года к году растет. Таким образом, прослеживается тенденция постепенного вытеснения из отрасли рынков, ярмарок и индивидуальных предпринимателей.

В 2018 году произошли некоторые перестановки в рейтинге крупнейших компаний-ритейлеров России. Рейтинг составлен информационным агентством «INFOLine» [2]. Топ-7 рейтинга крупнейших розничных сетей России по объемам выручки по итогам 2018 года отражен в таблице 2.

Таблица 2. Рейтинг крупнейших розничных сетей России за 2018 год [2]

Место в рейтинге	Название сети	Выручка, млрд руб. на 2018 г.	Выручка, млрд руб. на 2017 г.	Темп прироста выручки к 2017 г.
1	X5 Retail Group	1525	1295	17,76%
2	Магнит	1237	1143,3	8,20%
3	Лента	413,5	365,2	13,23%
4	Auchan Retail Россия	306,4	294,38	4,08%
5	Красное & белое	301	215	40,00%
6	Дикси	298,7	282,8	5,62%
7	Metro Group	198,9	231,6	-14,12%

На основании анализа текущего состояния розничной торговли в России можно выделить 5 ключевых тенденций развития рынка розничной торговли.

• 1)    Розничная торговля после двухлетнего падения в 2015 и 2016 годах демонстрирует рост товарооборота (+1,3% в 2017 году по сравнению с 2016 годом; +2,8% в 2018 году по сравнению с 2017 годом);

• 2)    Исследования предпринимательской уверенности в розничной торговле фиксируют сдержанные ожидания участников рынка в 2018 году – I квартале 2019 года.

• 3)    Продолжающийся рост проникновения торговых сетей практически окончательно вытеснил ярмарки и рынки. Доля розничных торговых сетей в общем обороте розничной торговли неизменно растет.

• 4)    Консолидация крупных игроков рынка. Мелкие игроки вынуждены искать новый формат или уходить с рынка.

• 5)    Топ-7 рейтинга крупнейших розничных сетей России по объемам выручки

слабо подвержен изменениям за последние годы.

Таким образом, розничная торговля остается достаточно стабильной отраслью. Современные тенденции ее развития направлены на сокращение числа мелких игроков, укрепление позиций крупных розничных сетей, постепенное увеличение товарооборота, роста предпринимательской уверенности. В этих условиях для того, чтобы успевать за всеми тенденциями рынка розничной торговли и составлять конкуренцию другим участникам рынка, торговая компания должна иметь достаточный объем финансовых средств. Одним из способов решения указанной проблемы является формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей баланс между риском ликвидности и целевой рентабельностью собственного капитала и максимизирующей рыночную стоимость компании.