Анализ состояния текущих активов и источников их финансирования

Управлять финансами означает в существенной мере определять или влиять не только на накопление денежных средств и финансовых ресурсов, но и на финансирование. Цель любого финансирования - покрыть определенный заранее или вновь возникший в ходе ведения бизнеса денежный расход.[2]

Определяющая часть денежных расходов предприятий, фирм, компаний носит не единовременный, не капитальный, а текущий, оборотный характер.

Под текущей деятельностью принято понимать совокупность разновидностей    производственной,    хозяйственной,    финансовой деятельности предприятия, которая не носит капитального и иного долгосрочного характера.

Финансирование текущей деятельности предприятия осуществляется в порядке финансирования его текущих финансовых потребностей.[1]

Рассматриваем практическое применение на примере открытого акционерного общества "Уфимское моторостроительное производственное объединение". Основной деятельностью предприятия является выпуск современной качественной авиационной техники.

Для того чтобы охарактеризовать экономическое состояние предприятия, проведем анализ по ряду показателей, характеризующих основные производственные фонды, трудовые ресурсы, финансовый результат деятельности. Некоторые показатели деятельности предприятия представлены в следующих таблицах:

Таблица 1 Показатели уровня концентрации производства, млн. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение (+;-) 2013 г. к 2011 г.
Выручка от реализации работ и услуг, млн. руб.	20 375	25 425	37 652	17 276
Среднегодовая	2 969	4 060	6 655	3 685

стоимость основных производственных фондов, млн. руб.
Среднесписочная численность работников, тыс. чел.	15,1	16,2	19,2	4,1

Таким образом, в период с 2011г - 2013 выручка увеличилась на 17 276 580 тыс. руб. что свидетельствует о том, что на предприятии произошел рост производства. Это обусловлено ростом объемов контрактных обязательств ключевым покупателям. В частности, рост выручки от российских поставок составил 28,6% (18,2 млрд руб.); двукратный рост зафиксирован по поставке в Индию (7,5 млрд руб.); по сравнению с 2012 г. получена выручка от поставок в Индонезию и Алжир.

Также следует отметить, увеличение среднегодовой стоимости основных средств и численности работников, что также является положительным моментом в деятельности предприятия.

Далее рассмотрим выручку от реализации по видам выполненных работ и услуг.[3]

Таблица 2 Структура выручки по видам производственной продукции

Наименование продукции	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение (%) 2013 г. к 2011 г.
Объем производства всего, млн. руб., в т.ч.:	20 787	26 330	38 400	184,73%
Оборонная продукция	19 327	25 352	37 200	192,48%
Гражданская продукция	1 460	978	1 200	82,19%

Из таблицы видно, что спрос на всю продукцию выпускаемую предприятием, увеличился в 2013 по сравнению с 2011 годом. В 2013г. более 37 млрд. рублей составило изготовление и сервисное обслуживание изделий по оборонной тематике с темпом роста 192,48 % по отношению к 2011году. Объем выпуска гражданской продукции в 2013 году составил 1 200 млн. рублей, что выше уровня прошлого года в связи с увеличением объемов производства двигателей АЛ- 31 СТ в соответствии с заключенными договорами по поставке продукции на объекты ОАО «Газпром».

В 2013 году ОАО «УМПО» приступило к серийному выпуску комплектующих авиадвигателей семейства PW300, PW 200 для корпорации Pratt Whitney Canada.[3] Всего за 2013 год было произведено 493 узла, отгружено 460. В области поставок газоперекачивающего оборудования на компрессорные станции ОАО «Газпром» произведено и отремонтировано 16 двигателей АЛ-31 СТ. Объем заказов по линии Министерства обороны Российской Федерации вырос в 2 раза и составил 12 469 млн. рублей

(рисунок 1). В полном объеме выполнены контрактные обязательства по производству и ремонту двигателей АЛ - 31Ф и АЛ-31ФП.

Объем производства продукции по госзаказу, млн. руб.

Рисунок 1 Объем заказов по линии Министерства обороны Российской Федерации

Выручка от реализации в 2013г. выросла и составила 37 652 млн. рублей по сравнению с уровнем 2012 года.

По итогам 2013 года выработка на 1 работника выросла до 1 714 тыс.

рублей (рисунок 2).

Динамика выручки от реализации и выработки на 1

Рисунок 2 Динамика выручки от реализации и выработки на 1 работника

Далее рассмотрим динамику прибыли и показатели рентабельности

ОАО «УМПО».[3]

Таблица 3 Динамика прибыли и показатели рентабельности, млн. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение (+;-) 2013 г. к 2011 г.
Основные средства млн.руб.	8 044	9 183	12 021	3 977

Прибыль от реализации работ и услуг млн. руб.	2 393	2 839	3 392	998
Валовая(балансовая) прибыль, млн.руб.	6 695	9 031	12 348	5 653
Чистая прибыль, млн.руб.	844	2 125	2 553	1 709
Рентабельность продукции, %	10,50%	23,15%	21,24%	10,75%

Исходя, из рассмотренных данных следует, что по всем показателям по отношению к 2011 году в отчетном году наблюдается рост. Рост данных показателей предполагает положительную тенденцию развития предприятия. В 2014 году в УМПО ожидают дальнейшее увеличение объемов производства продукции и выручки.