Анализ структуры спроса на лизинговые услуги предприятий малого и среднего бизнеса в ЕС

Лизинг (включая факторинг) остается вторым наиболее часто упоминаемым источником внешнего финансирования в ЕС (далее по популярности представлены банковский овердрафт, кредитная линия или овердрафт кредитной карты). Однако лизинг наиболее часто используется как внешний источник финансирования в Эстонии, Швеции, Германии, Латвии, Австрии, Чехии, Словении, Литвы и Венгрии.

Рассмотрим состояние спроса предприятий малого и среднего бизнеса относительно различных предметов лизинга на примере некоторых стран: Франции, Германии, Италии, Нидерландов, Польши, Эстонии, Швеции, Великобритании (таблица 1 , рис. 1-4).

Таблица 1 - Структура спроса предприятий малого и среднего бизнеса, применяющих лизинг для модернизации различных активов, по странам, % [1]

Рисунок 1 - Структура лизинга оборудования, анализ спроса %

Рисунок 2 - Структура лизинга автотранспорта и коммерческого транспорта

Рисунок 3 - Структура лизинга для предприятий малого и среднего бизнеса: IT, коммуникационное оборудование, принтеры, мебель, прочее оборудование - 274 -

■ Медицинское оборудование

■ Оборудование возобновляемых источников энергии, например солнечные батареи

Рисунок 4 - Структура лизинга медицинского оборудования и оборудования возобновляемых источников энергии для предприятий малого и среднего бизнеса

В ходе исследования (2011 г.) эффективности лизинга для предприятий малого и среднего бизнеса, большинство респондентов (80 %) согласились, что бизнес вырос в результате использования оборудования, приобретенного по договорам лизинга [2]. Вторая наиболее важная причина (77 % респондентов) заключалась в том, что скорость привлечения лизингового финансирования для предприятий малого и среднего бизнеса выше, чем скорость привлечения любого другого внешнего финансирования.

Респондентам также был задан вопрос, почему они не используют лизинг, или, в случае применения лизинговых технологий - почему они не увеличивают применение лизинга. Это обусловлено двумя основными причинами: предпочтение относительно увеличения собственных активов напрямую и возможность получения лучшей цены в случае приобретения активов, чем при лизинге.

Однако, как отмечено выше, ценовой фактор может также привести к положительным решениям относительно лизинга, в зависимости от обстоятельств финансирования проекта. Выбор того или иного источника финансирования может также зависеть от типа инвестиций, например, относительно финансируемого актива. Как показано в таблице 1,2, предприятия малого и среднего бизнеса приобретают в лизинг широкий спектр активов, однако спрос на лизинг оборудования и транспорта является максимальным.

Несмотря на различия между размером предприятия и между странами, результаты последних опросов доступа к финансированию, показывают высокую актуальность лизинга для предприятий малого и среднего бизнеса, что подтверждается и недавними выводами Евростата. В октябре 2011 г. Евростат опубликовал результаты исследования относительно доступа к финансированию для малых и средних предприятий в ЕС (Ushilova и Schmiemann, 2011 г.) [3].

По данным этого исследования, более половины опрошенных предприятий малого и среднего бизнеса не стремилось привлечь какое-либо внешнее финансирование в 2007-2010 гг. Однако потребности в финансировании должны были вырасти в периоде 2011-13. Кредиты были и остаются наиболее желаемым инструментом финансирования, по которым ожидается рост, в том числе 10 % пунктов относительно таких быстрорастущих предприятий, как «бизнес-газели», являющихся точками экономического роста и привлекательными предприятиями для инвестирования со стороны банков.

Банки будут оставаться наиболее важным источником финансирования опрошенных предприятий малого и среднего бизнеса. Лизинговые компании, как ожидается, будут на втором месте среди всех групп предприятий. Однако эти цифры не обязательно раскрывают всю важность лизинговых продуктов для предприятий малого и среднего бизнеса, как лизинг может входить в банковскую продуктовую линейку и распространяться через банки с кредитным продуктами.

Предоставленные результаты исследования, описанные в этой статье, доказывают высокую актуальность лизинга для финансирования предприятий малого и среднего бизнеса. Кроме того, лизинговые технологии позволяют помочь компаниям, которые не имеют достаточного обеспечения доступа к финансированию: так, «лизинг является особенно важным инструментом для создания новых и молодых предприятий, в том числе так называемых «бизнес-газелей»» [4].

Ссылки: