Анализ существующей банковской системы Армении

После обретения независимости от СССР в 1991 году Армения в течение 2 лет обходилась без национальной валюты. В стране шли дебаты отно- сительно целесообразности нахождения в рублёвой зоне. 26 июля 1993 года Центральный банк Российской Федерации ввёл в оборот новые банкноты образца 1993 года. Фактически, Россия выходила из зоны хождения советского рубля. В октябре-ноябре Туркменистан, Казахстан и Узбекистан ввели собственные национальные валюты. Армения в условиях энергетического кризиса, блокады и Карабахской войны оказалась перед угрозой неконтролируемого наплыва советских рублей и ещё большей дезорганизации финансовой системы. Это потребовало введения собственной денежной единицы. Исключительное право выпуска валюты принадлежит Центральному банку Республики Армения. Государственная валюта Республики Армения находится в обращении с 22 ноября 1993 года.

В настоящее время денежной единицей Армении является драм. В переводе с греческого языка «драм» означает «деньги». Номинальный ряд армянской валюты представлен в настоящее время банкнотами достоинством 1000, 5000, 10000, 20000, 50000 и 100000 драмов. Курс по отношению к российскому рублю 1 RUB = 8.2 AMD.

Уровень развития банковской системы Армении намного опережает общеэкономический. Произошло это благодаря поддержке западных структур, которые активно подпитывали финансовую систему сравнительно дешевыми кредитами. Основные инвесторы в армянскую экономику – это представители старой (досоветской) и новой (постсоветской) армянской диаспоры. В Армении достаточно мало банков с иностранным участием. Это связано с очень небольшим внутренним рынком, наличием слаборазвитого фондового рынка и рядом других причин.

Обратимся к особенностям денежно-кредитной политики Армении, которые наметились в последние годы. В целях обеспечения ценовой и финансовой стабильности в конце 2014 года денежно-кредитная политика Центрального банка Армении была ужесточена в ответ на ухудшение внешних условий и риски, обусловленные возросшей нестабильностью на международных рынках капитала и в экономиках стран. Центральный банк ограничил объемы интервенций на внутреннем валютном рынке с целью корректировки обменного курса до уровня, соответствующего факторам, определяющим фундаментальное равновесие. Данные меры сопровождались ужесточением денежно-кредитной политики. Были повышены ставки по инструментам предоставления ликвидности. Реагируя на формирующийся дефицит ликвидности, Центральный банк увеличил объем операций по предоставлению ликвидности коммерческим банкам. Это способствовало стабилизации инфляционного давления, обусловленного ослаблением обменного курса и переносом изменения обменного курса на изменение цен, в результате чего с начала 2015 года наблюдалось увеличение инфляции с 4,2% в январе до 5,8% в марте.

По мере смещения баланса рисков в сторону замедления экономики и снижения инфляционного давления в III квартале 2015 года (по итогам сентября прирост потребительских цен составил 3,3%) Центральный банк продолжил смягчение денежно-кредитных условий: была снижена ставка рефинансирования с 10,5% до 10,25%, на соответствующую величину были скорректированы верхняя и нижняя границы коридора процентных ставок Центрального банка [4]. Благодаря принятым мерам с начала 2015 года динамика обменного курса стабилизировалась, при этом операции Центрального банка на внутреннем валютном рынке были направлены на сглаживание резких колебаний обменного курса. Реальный эффективный курс постепенно ослабевал, способствуя восстановлению внешней конкурентоспособности. Так, если в марте 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года укрепление реального эффективного курса достигло 12,8%, то в последующие месяцы наблюдалось некоторое ослабление реального эффективного курса. Прирост индекса реального эффективного курса в сентябре по сравнению с аналогичным периодом 2014 года составил 4,8% [4].

После повышения Центробанком минимального размера капитала банков в 6 раз, до 30 млрд. драмов, на банковском рынке начался процесс привлечения средств и сделок по слиянию. В результате двухлетнего процесса докапитализации на армянском рынке из 21 банка остались 17 коммерческих банков. По итогам 2016 года банковская система Армении показала двухзначный рост активов и пассивов в условиях вынужденного двухлетнего периода докапитализации.

Согласно квартальным данным, общий капитал банков за два года вырос на 32,7% или на 159,8 млрд. драмов. По итогам 2016 года капитал банковской системы составил 648,5 млрд. драмов, увеличившись на 19,9% по сравнению с 2015 годом [3].

Одновременно с ростом капитала активы и обязательства под конец года также зафиксировали двухзначный рост. Так, активы банков за 2016 год выросли на 16,5% до 4 049,8 млрд. драмов, кредитные вложения увеличились на 20,1% до 2 538,5 млрд. драмов. На первую пятерку банков пришлось 54,2% от всего объема активов. Обязательства банков за 2015 год составили 3 401,3 млрд. драмов, увеличившись на 15,9%. При этом только обязательства к клиентам выросли на 21,9% до 2 290,4 млрд. драмов.

Прибыль банковской системы Армении за 2016 год составила 18,3 млрд. драмов (17 банков) против прибыли в 25 млрд. драмов (21 банк) за 2015 год (спад на 26,8%). Из 17 оставшихся банков только три банка завершили год с убытками в размере – 15 млрд. драмов.

Снижение темпов роста армянской экономики и ухудшение платежеспособности населения в 2015-2016 гг. оказало давление на банковский сектор Армении. В результате привычный двухзначный рост основных показателей банков сменился сдержанным 1-2% ростом. Эта тенденция продолжалась вплоть до третьего квартала 2016 года [3].

Необходимо отметить, что армянская экономика очень сильно монополизирована и строится по так называемой «трансфертной» модели. Ее поддерживают переводами из других стран. Экономика сильно зависит только от двух отраслей промышленности – строительство и металлургия. Эти факторы напрямую влияют на состояние банковской системы. Происходит довольно медленное внедрение международных банковских стандартов (Базельского соглашения Комитета по банковскому надзору III) [2]. Банковский бизнес в Армении считается очень прозрачным. Государство формально не вмешивается в банковский сектор. Банки и крупнейшие клиенты поделены между различными бизнес структурами.

Банки в Армении вряд ли могут составить серьезную конкуренцию на международной арене. Однако по некоторым услугам есть хорошие перспективы. Это, прежде всего региональное кредитование сельхозпроизводителей и осуществление трансфертных платежей.