Анализ текущего положения ОАО «Альфа-Банк» на рынке современного корпоративного кредитования

В данной статье рассматривается текущее положение крупнейшего частного банка в Российской Федерации на рынке современного корпоративного кредитования, основные направления и результаты деятельности, а также международные рейтинги ведущих инвестиционных компаний мира.

Альфа-Банк был зарегистрирован в январе 1991 года в Москве. Основан известным российским бизнесменом Михаилом Фридманом и его партнерами. В настоящее время акционерами кредитной организации являются ОАО «АБ Холдинг» (99,89% акций), принадлежащее структуре «Альфа-Групп» ABH Financial Limited (Кипр), и Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited (0,11% акций). ОАО «Альфа-Банк» в Российской Федерации — ядро банковской группы «Альфа-Банк», в состав которой также входят компании в Казахстане, на Украине, в Белоруссии, Нидерландах, США, Великобритании и на Кипре. Бенефициарами ABH Holdings S. A. (Люксембург), основного собственника ABH Financial Ltd., являются совладельцы «Альфа-Групп» Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев, контролирующие 36,47%, 23,27% и 18,12% акций соответственно, а также Председатель Совета Директоров банковской группы Петр Авен (13,76%), бывший топ-менеджер «Альфы» Алекс Кнастер (4,3%) и Андрей Косогов (4,08%) [2].

Банковская группа «Альфа-Банк» имеет позицию самого крупного российского частного банка по размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному портфелю и размеру депозитов. По состоянию на середину 2014 года группа продолжает свое развитие в качестве универсального банка     по основным направлениям, таким как:

корпоративный и инвестиционный бизнес (который включает в себя малый и средний бизнес, торговое и структурное финансирование, лизинг и факторинг), розничный бизнес (включая потребительское кредитование, кредиты наличными и кредитные карты, накопительные счета и депозиты, дистанционные каналы обслуживания).

Альфа-Банк на сегодняшний день является единственным российским частным банком, который получил инвестиционный рейтинг от ведущих международных рейтинговых агентств [3].

Таблица 1.

Международные кредитные рейтинги	Standart&Poor`s		Moody`s	Fitch Rating
	Alfa-Bank	ABHF	Alfa-Bank	Alfa-Bank	ABHF
Долгосрочный	ВВ+	BB-	Ba1	BBB-	BB+
Краткосрочный	В	B	NP	F3	B
Рейтинг по национальной шкале	ruAA+		D	AA+
Прогноз	негативный	негативный	негативный	негативный	негативный

Табл. 1. Международные кредитные рейтинги ОАО «Альфа-Банк»

Рейтинговое агентство Moody's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг кредитной организации на уровне Ва1 и изменило прогноз со стабильного на негативный.

Прогнозы по рейтингам банка и его ценным бумагам были изменены на негативный в связи со снижением 17 октября 2014 года суверенного рейтинга РФ с Baa1 до Ваа2.

28 апреля 2014 международное рейтинговое Standard & Poor’s подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Aльфа-Банка в иностранной валюте на уровне «BB+» и изменило прогноз на «Негативный»; долгосрочный кредитный рейтинг ABHF был подтвержден на уровне «BB-», прогноз был изменен на «Негативный».

25 марта 2014 международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Aльфа-Банка в иностранной валюте на уровне «ВBB-». Прогноз изменен на «Негативный»: долгосрочный кредитный рейтинг ABHF был подтвержден на уровне «BB+», прогноз изменен на «Негативный».

По итогам первых шести месяцев 2014 года согласно данным финансовой отчетности (МСФО) совокупные активы Банковской группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк» и дочерние финансовые компании, составили 49,8 млрд долларов США, совокупный кредитный портфель — 35,6 млрд долларов США, совокупный капитал — 5,0 млрд долларов США. Чистая прибыль за полугодие 2014 года составила 237 млн долларов США [3].

По состоянию на 1 июля 2014 года в Альфа-Банке имеют обслуживание около ста двадцати девяти тысяч корпоративных клиентов (включая такие ведущие российские компании, как ОАО «РЖД», ОАО «Роснефть», ОАО АК «Алроса», холдинг «Маталлоинвест», Государственная корпорация по атомной энергии «Росатом», ГК «Эльдорадо», ОАО «Объединенная авиастроительная компания», ОАО «Трубная металлургическая компания», ГК «Евросеть», ОАО «Магнит», ОАО «СУЭК») и одиннадцать миллионов физических лиц. В Москве, регионах России, а также за рубежом были открыты более шестисот восьмидесяти отделений и филиалов, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в США, Великобритании и на Кипре.

Основной объем деятельности оказался сосредоточен в корпоративном сегменте: по итогам первого полугодия 2014 года на долю кредитов, выданным юридическим лицам, приходится около 87% от общего кредитного портфеля Банка.

В течение последних двух лет ОАО «Альфа-Банк» подтверждает лидирующие позиции в банковском секторе России. В пятый раз подряд он занял первое место по результатам исследования «Индекс впечатления клиента — 2012», проведенного компанией Senteo совместно с PricewaterhouseCoopers. Также в этом году Альфа-Банк получил награду как «Лучший частный банк» от Retail Finance и «Лучший интернет-банк в России в 2013 году» по мнению Global Finance; а журнал Spear’s назвал Альфа-Банк лучшим российским банком, предоставляющим услуги частного банковского обслуживания и управления большими капиталами в 2013 году.

Чистая прибыль банка по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2013 года в 2 раза – с 479 млн. долларов США до 279 млн. долларов США. При этом, только за весь 2013 год кредитной организации удалось заработать около 900 млн. долларов США.

Высшее руководство и топ-менеджмент Банка объясняет сложившиеся результаты сложной макроэкономической ситуацией и повысившимися кредитными рисками. Банковская группа соблюдает консервативный подход к процессу формирования резервов, поэтому в 2014 году была вынуждена их досоздавать. По данным на конец второго квартала 2014 года общая сумма резервов составила 551 млн. долларов США.

При этом, несмотря на обоснованное снижение прибыли, все остальные показатели операционной деятельности банковской группы продемонстрировали стабильный рост. Так, по сравнению с результатами за первое полугодие 2013 года:

• •    чистая комиссионная прибыль увеличилась на 10,6%;

• •    чистая процентная маржа увеличилась на 10,8%;

• •    операционная прибыль до вычета резервов достигла отметки 1 534 млн. долларов США, увеличившись на 5,4%.

Также ОАО «Альфа-Банку» удалось закрепить свои позиции лидера среди частных банков по величине совокупных активов и капитала. Совокупные активы банковской группы за первое полугодие 2014 года увеличились на 2,4% (с 48,6 млрд. долларов по состоянию на 31.12.2013 года до 49,8 млрд. долларов по данным на 30.06.2014 г.). Совокупный капитал увеличился на 4,3% — до 5,0 млрд. долларов США [3].

Главными источниками ликвидности для Альфа-Банка являются средства клиентов (67%) и выпущенные долговые ценные бумаги (14,35%). Согласно данным промежуточной отчетности объем средств на текущих счетах и депозитах за 6 месяцев текущего года вырос на 6,0%, достигнув отметки 28,3 млрд. долларов США. При этом, перевешивания в какую либо из указанных сторон не замечается, – банк привлекает средства физических лиц и юридических организаций приблизительно в равных пропорциях.

Таким образом, можно сделать вывод, что Банковская группа «АльфаБанк» демонстрирует высокое качество управления деятельностью банка.

Несмотря на то, что чистая прибыль кредитной организации по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) сократилась по сравнению с результатами за аналогичный период 2013 года в 2 раза – с 479 млн. долларов до 279 млн. долларов, данное снижение объясняется сложной макроэкономической ситуацией и возросшими кредитными рисками. Банковская группа придерживается консервативного подхода к процессу формирования резервов, поэтому в 2014 году вынуждена была их доформировывать.

При этом, несмотря на обоснованное снижение прибыли, все остальные показатели операционной деятельности банковской группы продемонстрировали стабильный рост (так, по сравнению с результатами за первое полугодие 2013 года, чистая комиссионная прибыль увеличилась на 10,6%, чистая процентная маржа увеличилась на 10,8%, операционная прибыль до вычета резервов достигла отметки 1 534 млн. долларов США, увеличившись на 5,4%)

Прогнозы ведущих международный рейтинговых агентств по рейтингам банка и его ценным бумагам были изменены на негативный в связи со снижением 17 октября 2014 года суверенного рейтинга РФ с Baa1 до Ваа2.

Таким образом, можно сделать вывод, что Банковская группа «АльфаБанк», сохраняя позицию крупнейшего российского частного банка по размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному портфелю и размеру депозитов, демонстрирует высокое качество управления рисками и высокое качество кредитного портфеля.