Анализ зарубежного опыта развития ипотечного кредитования

Donchenko Yu., Student gr. FKmoz-181, KuzGTU

Russian Federation, Kemerovo Scientific adviser: Sheveleva O.B., Ph.D., associate professor, associate professor of the Department of Finance and Credit, KuzGTU, Russian

Federation, Kemerovo

ANALYSIS OF FOREIGN EXPERIENCE MORTGAGE LOAN DEVELOPMENT

Annotation. The article analyzes the foreign experience in the development of mortgage lending. Particular attention is paid to mortgage lending in the United States and Western Europe.

Изучение зарубежного опыта развития ипотечного кредитования представляет научный интерес по той причине, что во многих странах оно характеризуется более высоким уровнем развития, большей доступностью, чем в России. Кроме того, меры государственного регулирования, государственной поддержки и подходы к организации ипотечного кредитования в отдельных странах имеют существенные различия.

В рамках одной статьи нельзя охватить практику ипотечного кредитования всех стран, поэтому внимание будет акцентироваться на системах ипотечного кредитования стран с высоким уровнем развития экономики и системы ипотечного кредитования - США, Канады, Великобритании, Германии и ряда других [1, с. 145].

Интерес к изучению зарубежного опыта ипотечного кредитования связан с тем, что такие условия ипотечного кредитования часто представляются как более привлекательные, в отличии от условий, предлагаемых российскими банками. Причём основное внимание обычно обращается на низкие процентные ставки по кредитам в зарубежных банках, обеспечиваемые низкими учетными ставками центральных банков соответствующих стран [2, с. 311-314], а также устойчивостью курсов национальных валют.

Безусловно, есть немало стран, где условия ипотечного кредитования заметно уступают условиям, существующим в России. Однако ориентироваться будем на лидеров. И в этой связи внимание стоит обратить на топ–10 стран с самыми низкими ставками по ипотечным кредитам (таблица 1).

Таблица 1 – 10 стран с самыми низкими ставками по ипотеке [3]

Для сравнения: в России в 2019 году ставки по ипотечным жилищным кредитам колебались в пределах от 9,7% до 10,9% [4]. Но здесь стоит отметить, что высокая процентная ставка по кредитам в России обусловлена низким курсом национальной валюты.

Одним из ключевых факторов, влияющих на развитие ипотечного кредитования, является вмешательство государства, и в разных странах его степень одинакова: максимально активное участие в развитии ипотечного кредитования государство принимает в Великобритании, Нидерландах и Швеции, а минимальное - в Германии и США [5, с. 51]. В указанных странах ипотека является доступной для значительной доли населения, а потому прямой зависимости между государственным вмешательством и развитием ипотечного кредитования не наблюдается.

Обратимся к опыту развития ипотеки в отдельных странах. Так, в США действует двухуровневая система кредитования, где банки выдают ипотечные кредиты не за счёт сберегательных средств, а за счет средств инвесторов, купивших секьюритизированные ипотечные обязательства. При этом заемщику предоставляется амортизационный период от 15 до 30 лет с 3-5 % [1, с.148].

В большинстве развитых стран двухуровневая система не используется, однако применяется амортизационный период с фиксированной процентной ставкой. То есть во многих странах допускается увеличение процентной ставки по истечении определенного периода. В этом плане российские заемщики находятся в более выгодном положении, так как у них отсутствует риск увеличения суммы долга в связи с изменением процентов.

Интересен подход к организации кредитования в Швейцарии, где развита пожизненная ипотека сроком на 50–100 лет, обязательства по которой передаются по наследству [3]. Однако в России подобный подход вряд ли целесообразно применять.

В некоторых странах ипотечное кредитование развивается не только для собственных граждан, но также и для иностранцев. Наиболее благоприятные условия ипотечного кредитования иностранных граждан созданы в Испании, Турции, Италии, США, Франция, на Кипре [2, с.311-314].