Анализ зависимости инфляции и денежной массы в России

Проблема инфляции в России является одной из наиболее актуальных и волнующих людей проблем на данном этапе развития РФ.

Подробно исследуется инфляция и денежная масса РФ в период 2000-2015гг.

Инфляция — это процесс обесценения денег (фактического уменьшения заработной платы, пенсии, пособий и других денежных доходов), который ведет к повышению общего уровня цен. На одну и ту же сумму можно купить меньше товаров и услуг, чем при более низком уровне инфляции. Чтобы удерживать инфляцию в норме, нужно разобраться с происхождением инфляции, факторами, которые влияют на нее, узнать об основных причинно-следственных связях и уметь прогнозировать ее.

Существует классическая монетарная теория, где изменение совокупного уровня цен прямо пропорционально росту денежной массы и скорости обращения денег, и обратно пропорционально предложению товаров. Такая модель хорошо подходит для стран, где выше средний темп предложения денег, и быстрее растут потребительские цены [1]. При этом инфляция имеет свойство запаздывать в реакции. Это явление так же рассмотрено в данной работе.

Изучение роста денежной массы, инфляции и влияющих на них факторов помогает предположить дальнейшее изменение экономической ситуации в России.

Будем использовать официальные статистические данные для инфляции, денежной массы и других рассматриваемых факторов с сайта Федеральной службы государственной статистики [2].

В России за уровень инфляции принимают индекс потребительских цен (ИПЦ). Он отражает изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Данный индекс рассчитывается Федеральной службой государственной статистики.

Чтобы определить наличие линейной зависимости между изменением инфляции и увеличением денежной массы, проведем корреляционный анализ данных. Найдем коэффициент корреляции, чтобы численно охарактеризовать взаимосвязь между переменными.

Коэффициент корреляции изменяется в пределах от -1 до 1, где 1 — это прямая зависимость двух переменных, а -1 — обратная. Небольшой коэффициент корреляции указывает на то, что если даже есть зависимость, то она достаточно слаба. Простейшая модель анализируется разными способами:

• 1.    Рассматривается корреляция между значением месячной инфляции и изменением денежной массы за последние 5 лет (с помощью встроенной функции CORREL(Данные_1;Данные_2); коэффициент корреляции: 0,223116621427727);

• 2.    Рассматривается ситуация, когда процесс инфляции связан с изменением денежной массы, но это становится заметно только через промежуток времени (берется отставание на год); коэффициент корреляции: 0,360748325644561; корреляция наблюдается небольшой, что указывает на отсутствие прямой зависимости;

• 3.    Просчитывается период с 2010 до 2014 года: коэффициент корреляции: 0,484983056397233; видно, что значение увеличивается примерно в два раза по сравнению с предыдущими результатами. Объяснить это нетрудно. Как видно из графика (рис. 1), в 2015 году произошел резкий скачок инфляции.

Определим, каким образом связаны инфляция и денежная масса между собой и с другими экономическими показателями.

Рис. 1. График зависимости ИПЦ (инфляции) от __________________ времени                                     ___________

"Теория и практика современной науки"               №5(11) 2016

В качестве меры денежной массы будет использоваться один из денежных агрегатов — статистических показателей денежной массы, находящейся в обращении в стране.

Агрегат М2 — это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств, а так же срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках [3]. М2 будет выступать мерой денежной массы.

Построим график зависимости показателя инфляции от времени. Для наглядности на этом же графике покажем прирост денежной массы М2 и сравним получившиеся кривые. Сравним данные с 2000 по 2015 гг.

Рис. 2. График зависимости инфляции и прироста денежной массы от времени

Как видно на рис. 2, в 2009 году был наименьший прирост денежной массы, но нет ответных реакций от инфляции (не происходит сильных скачков); инфляция держится на довольно высоком уровне, но после этого снижается. Что же спровоцировало этот спад? Если посмотреть на график объема экспорта и импорта от времени (рис. 3), то можно заметить спад в 2009 году, что скорее всего и повлияло на денежную массу.

■ Объем экспорта России млрц. долларов США

Объем импорта России, млрд, долларов США

Рис. 3. Зависимость объема экспорта и импорта от времени

Если обратиться к имеющимся данным [4], где Ю. Миронова рассказывает, как делается прогноз бюджета на 2009 год, можно разобраться в причинах такого спада. В них указывается, что бывший в то время премьер-министром В. Путин замечает: «Доходов будет меньше, а задач в связи с кризисом у нас больше». Получается, как раз на эти года приходится финансово-экономический кризис в России, начало которого приписывают на 2008 год, а выход из кризиса на 2010 год. Причины его нельзя назвать однозначно. По мнению ряда аналитиков и экономистов, кризису способствовал вооруженный конфликт в Грузии, т. к. после него российская фондовая биржа пережила одно из самых мощных падений котировок. Посмотрим на график цен за баррель нефти и прироста денежной массы (рис. 4).

Мы видим, что цены за нефть начинали падать в 2008, и, находясь в довольно невысоких пределах, — до 2011 года. Это, в свою очередь, связано с мировым экономическим кризисом — кризисным состоянием мировой экономики, которое началось с 2008 года, и, по мнению ряда специалистов, не преодоленным до настоящего времени.

Рис. 4. График зависимости цены на нефть и прироста денежной массы от времени

Итак, мы определили ряд связанных с инфляцией и денежной массой факторов; показали, как делается анализ изменения денежной массы. Доказали, что простейшая модель инфляции не применима к нашей стране из-за зависимости от экспорта и цен на нефть.