Автоцентр вселенной
Автор: Кондратьев Владимир, Туревский Олег
Журнал: Прямые инвестиции @pryamyye-investitsii
Статья в выпуске: 1 (81), 2009 года.
Бесплатный доступ
Короткий адрес: https://sciup.org/142168933
IDR: 142168933
Текст статьи Автоцентр вселенной
78 из 85 отраслей мирового хозяйства связаны с производством автомобилей, поэтому банкротства здесь могут вызвать опустошительный эффект в смежных отраслях. Основная тенденция автопромышленности: повышение роли развивающихся центров. Россия, Индия и особенно Китай имеют все шансы выйти в лидеры мирового автомобилестроения.
Связанные одной цепью
Завод, который собирает автомобили Jeep Wrangler американской компании Chrysler в городе Толедо, штат Огайо, расположен в четырех огромных зданиях. Однако сама компания находится лишь в одном из них. Другие три принадлежат фирмам — поставщикам автомобильного гиганта. Южнокорейская Hyundai Mobis производит шасси. Германский производитель робототехники и сварочного оборудования компания Kuka собирает автомобильные кузова. Окрасочное производство осуществляет канадская Magna International. Компания Chrysler занимается лишь конечной сборкой автомобиля.
Предприятие, построенное в 2005 году, олицетворяет тесную взаимозависимость американских автогигантов и их многочисленных поставщиков из США и других стран мира.
Подобные тесные межотраслевые взаимосвязи лежат в основе интенсивного лоббирования американской автомобильной большой тройки — Chrysler , Ford и General Motors — с целью получения государственной финансовой поддержки в $14 млрд.
Автоцентр
Конгрессу США предстоит утвердить план, для предотвращения коллапса отрасли, которая составляет более 4% ВНП страны. Бизнес-банкротство General Motors и Ford стало бы крупнейшим в американской истории. Детройтским производителям принадлежит в США 105 заводов (включая поставщиков), на которых занято 240 тыс. человек. Их расходы на медицинскую страховку охватывают более 2 млн. человек, а на пенсионное обеспечение — 3/4 млн.
На долю продукции мировой автомобильной промышленности приходится половина мирового объема производства резины, 25% выпуска стекла, 15% стали и 15% пластмасс. В США объем продаж автомобилей до стигал до кризиса $690 млрд. в год, что составляет примерно 20% всей розничной торговли страны.
Автомобильная промышленность находится на третьем месте по затратам на НИОКР, не намного уступая фармацевтической и производству компьютерной техники. На долю 10 крупнейших автомобильных корпораций мира приходится 17% общего объема затрат на НИОКР 25 ведущих корпораций.
По данным межотраслевых балансов, 78 из 85 отраслей хозяйства тесно связаны с производством автомобилей. По абсолютному значению добавочной стоимости автомобильная занимает первое место среди отраслей промышленности.

вселенной
Боб Маккена, президент Ассоциации производителей машин и оборудования (США), объединяющей поставщиков автокомпонентов, назвал такой исход «катастрофическим».
Однако многие законодатели, в особенности республиканцы, настроены против того, чтобы брать автомобильные компании «на поруки», заявляя, что это будет своеобразным «вознаграждением» за их неспособность выстроить в течение многих лет конкурентоспособный бизнес. Это, по их мнению, может создать опасный прецедент, поскольку рецессия захватывает все новые и новые отрасли экономики. В любом случае, если финансовые средства и будут выделены, то непременно на очень жестких условиях, включая требование смены органов управления компаниями, профсоюзных контрактов и бизнес-моделей.
Протекционистская политика и национальные чемпионы
Мировая автомобильная промышленность не единое целое. Она разделяется на традиционные автомобильные центры и развивающиеся. К первым обычно относят автомобильную промышленность Северной Америки, Западной Европы и Японии. Ко вторым — страны так называемой группы БРИК и Южную Корею. В таблице 1 отражена роль тех и других центров впроиз-водстве и продажах.
Оставаясь лидерами в области производства, традиционные центры потребляют автомобилей больше, чем производят сами, покрывая разницу за счет импорта. В развивающихся производство и потребление в целом сбалансированы. А остальные страны работают преимущественно на экспорт: в силу узости внутренних рынков их доля в производстве автомобилей почти в два раза превышает удельный вес в обьемах продаж.
Проблемы в мировом автопроме накап-
За поддержку отрасли уже выступили канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози.
Сторонники финансовой помощи утверждают, что последствия банкротства автомобильной индустрии будут разрушительными. Эта отрасль обладает одним из самых больших мультипликационных эффектов: одно рабочее место в ней создает как минимум семь — десять в смежных секторах. Автомобилестроители, поставщики комплектующих и дилеры говорят о том, что влияние коллапса автомобильной промышленности на реальную экономику будет сильнее и значительнее, чем нынешний банковский кризис. Потеря рабочих мест коснется преиму щественно «синих воротничков» прежде всего в таких штатах, как Мичиган, Огайо и Индиана. В штате Мичиган уже и так зафиксирован наивысший в стране уровень безработицы — 9%. Банкротство автомобильных компаний приведет страну к тяжелейшему социальному кризису.
Некоторые аналитики проводят здесь параллели с Lehman Brothers, когда отказ государства поддержать компанию ускорил коллапс AIG и спровоцировал в конечном итоге полномасштабный финансовый кризис.
Нэнси Пелози, спикер демократического большинства в Конгрессе США, заявила, что банкротство автопроизводителей вызовет «опустошительный» эффект, ливались постепенно, задолго до кризиса; финансовый коллапс 2008 года лишь обнажил их. Так, для традиционных центров отрасли был уже давно характерен исключительно высокий уровень автомобилизации: в среднем он достигает 655 машин на тысячу жителей, а в США — 755 (табл. 2).
В развивающихся центрах средний уровень автомобилизации почти в пять раз ниже (в среднем 113 автомобилей на тысячу жителей), а в Китае и Индии соответственно 16 и 9. Фактически развитые страны приблизились к потолку насыщения, что стимулировало интенсивный перенос автомобилестроения в развивающиеся. За 2000—2007 годы производство автомобилей в Японии сократилось на 12%, а в США - на 43%, в то время
ПРЯМЫЕ ИН ВЕСТИ ЦИИ / №01 (81) 2009 ■
Баланс производства и потребления – в развивающихся странах
как в Бразилии оно выросло на 38%, в Индии — на 111%, в Китае — на 167%.

Таблица 1. Основные центры мирового автомобилестроения, 2007 год
Центры автомобилестроения |
Производство, млн. шт. |
Доля, % |
Продажа, млн. шт. |
Доля, % |
Традиционные |
26,0 |
49 |
31,0 |
58 |
Развивающиеся |
15,5 |
29 |
15,8 |
30 |
Остальные* |
11,6 |
22 |
6,3 |
12 |
*Относительно мало значимые страны-производители (например, Чехия, Малайзия, Иран, Австралия и др.).
Потолок насыщения рынка автомобилями – в развитых странах
Таблица 2. Автомобилизация населения и динамика продаж машин в основных центрах отрасли
Центры автомобилестроения |
Регионы и страны |
Автомобилизация населения в 2007 году, штук на 1тыс. жителей |
Динамика продаж за 2000–2007 годы, % |
Традиционные |
Северная Америка |
755 |
-43,2 |
Западная Европа |
598 |
9,1 |
|
Япония |
612 |
-12,0 |
|
Развивающиеся |
Китай |
16 |
167,0 |
Южная Корея |
246 |
36,2 |
|
Индия |
9 |
111,0 |
|
Бразилия |
107 |
38,3 |
|
Россия |
188 |
101,8 |
|
Этому процессу способствовали активные меры национальных правительств по развитию и формированию собственной автомобильной промышленности. Необходимо отметить эффективную протекционистскую политику государств (за исключением России). Так, во всех развивающихся странах был введен запрет на импорт подержанных автомобилей, в Индии импортные пошлины стали практически запретительными — 120—200%, и лишь в России они с 1 января 2009 года будут повышены до 30%.
В России самый низкий уровень локализации
Таблица 3. Основные меры государств по развитию национальной автомобильной промышленности
Пошлины на ввоз автомобилей
Другие меры
На новые На подержанные иностранные, иностранные, % %
Требования к локализации
Страна Минимальный обязательный Сроки уровень локализации, %
Китай |
70 |
3 года |
30 |
Запрет |
Ввоз автомобилей, собранных на 60% (машинокомплекты), приравнивается к ввозу новых автомобилей. В любых СП доля китайской стороны – 50% |
Южная Корея |
91 |
6 лет |
30 |
Запрет |
Запрет отверточной сборки |
Индия |
70 |
60 |
120–200 |
Пошлина на ввоз комплектующих и запчастей – 60% |
|
Бразилия |
90 |
35 |
Запрет |
Запрет отверточной сборки |
|
Россия |
30–50 |
6–7 лет |
С 1 января 2009 года – 30 |
C 1 января 2009 года – 30 |
Пошлины на ввоз комплектующих – 0–3% |
Аналогичная ситуация и с таможенными пошлинами на новые автомобили. Так, в Китае они в 1980-х годах достигали 200%, впоследствии, с ростом инвестиций в собственное автомобилестроение, были уменьшены до 1 30%, а в 1 990-е — до 80—100%. После вступления во Всемирную торговую организацию (декабрь 2001 года) в КНР постепенно снижали ввозные таможенные пошлины на автомобили, но и в 2007 году они составляли 30%. Организация сборки из готовых импортных машинокомплектов — основная стратегия развития российского автопрома — в Китае не допускалась.
Правительство Китая предъявляло жесткие требования и к уровню локализации производства. Автомобиль, выпускаемый на территории КНР, через три года должен был не менее чем на 80% состоять из комплектующих местного производства. Государство оказывает активное содействие крупным национальным автосборочным предприятиям: 80% совокупных государственных капиталовложений в отрасль приходится на долю 13 крупнейших автомобильных компаний, обеспечивающих свыше 90% национального производства автомобилей.
Кризис в первую очередь сказался на традиционных центрах автопрома
Таблица 4. Влияние финансового кризиса на основные центры мирового автомобилестроения |
||
Центры мирового автомобилестроения |
Страна |
Влияние финансового кризиса, октябрь по сравнению с сентябрем 2008 года |
Традиционные |
США |
Уже в сентябре 2008 года продажи упали на 40% по сравнению с августом 2008-года, ожидается банкротство GM и увольнение до 3 млн. сотрудников |
Развивающиеся |
Западная Европа |
Продажи упали на 15,5% |
Япония |
Капитализация компаний снизилась от 11,6 до 9,9%, прибыли сократились в среднем на 40% |
|
Китай |
Продажи упали на 3,2% |
|
Южная Корея |
Продажи компании Hyundai выросли на 12%, увеличились продажи дешевых корейских машин |
|
Индия |
Продажи упали на 1,4% |
|
Бразилия |
Продажи выросли до 4% |
|
Россия |
Продажи упали на 5,8% |
В Южной Корее развитие собственного автопрома началось с 1974 года. Государство способствовало формированию крупных компаний в этой отрасли. Корпорации, избранные властями на роль «национальных чемпионов», получали немалые привилегии (льготный доступ к кредитам, политическую поддержку). Но в обмен они должны были беспрекословно исполнять правительственные «рекомендации»: довести к 1980 году объем производства на каждой фирме до 50 тыс. машин в год, а долю отечественных комплектующих — до 91%. В Южной Корее одним из самых высоких в мире остается уровень локализации производства — 91% (в Бразилии — 90%). Даже в Индии этот показатель достигает 70%, в то время как в России — лишь 30—50% (табл. 3).
■ ПРЯМЫЕ ИН ВЕСТИ ЦИИ / №01 (81) 2009
Глобальная господдержка Влияние финансового кризиса на автомобильную промышленность проявилось во второй половине 2008 года как на уровне спроса и сокращения рынков сбыта, так и на организационно-экономическом состоянии самих автомобильных компаний. Их основной проблемой стала острая нехватка кредитных средств, которые традиционно использовались для расчета с поставщиками комплектующих. Негативно подействовали на отрасль инфляционные ожидания покупателей и затоваривание торговых площадей. Банки отказывают в финансировании новых производственных проектов, расходы на НИОКР сокращаются, замораживаются разработки и запуск новых моделей.
Финансовый кризис сказался в первую очередь на традиционных центрах мировой автомобильной промышленности (табл. 4). Накопленные до кризиса такие проблемы, как насыщение рынков этих стран и ориентация мировых автопроизводителей на техническое и экологическое совершенствование без учета цены автомобиля, в данных экономических условиях сделали большинство моделей неконкурентоспособными. Поэтому в США уже в сентябре 2008 года обьемы продаж новых автомобилей по сравнению с августом упали на 40%. В странах Западной Европы продажи в октябре по сравнению с сентябрем сократились на 15,5%. В Японии произошло падение капитализации автомобильных компаний в среднем на 10 процентных пунктов.
В современной ситуации наибольшей популярностью практически на всех автомобильных рынках мира пользуются доступные по цене автомобили с экономичными двигателями. Данным параметрам в основном удовлетворяют корейские автомобили и модели западных корпораций, которые выпускают в Китае, Индии и Бразилии. Здесь воздействие кризиса было не таким острым: в Китае продажи в октябре упали на 3%, в Индии — на 1,4%, в России — на 5,8%. А в Бразилии и Южной Корее наблюдался рост продаж (на 4% и 12% соответственно).
В начале декабря в развитых странах мира стала появляться свежая статистика за ноябрь: в США продажи упали еще на 37% и впервые за многие годы опустились ниже уровня 800 тыс. машин в месяц. Продажи Toyota снизились на 2,7%, а на ее заводах в США — на 34%. Во Франции продажи упали на 14%, в Швеции — на 36%, в Великобритании — на 37%, в Испании — на 50%.Та-кое сокращение грозит массовой остановкой производств и увольнением десятков тысяч работников. В этих условиях практически во всех странах государство принимает срочные меры по поддержке своей национальной автомобильной промышленности (табл. 5).
Автопром – единственная отрасль, поддерживаемая всеми государствами
Таблица 5. Меры государственной поддержки национальной автомобильной индустрии |
|
Страна |
Меры государственной поддержки |
США |
Решается вопрос о выделении $14 млрд. трем ведущим автопроизводителям |
Германия |
Решается вопрос об отмене налогов на более экологически безопасные автомобили; выделено $2 млрд. компании Opel |
Великобритания |
Решается вопрос об увеличении пошлин на ввоз иностранных автомобилей |
Франция |
Выделено 400 млн. евро на создание новых экономичных и более экологически безопасных автомобилей |
Китай Создана специальная программа по поддержке и продвижению национальных брендов
Производители автомобилей ценового сегмента $15 тыс.–$20 тыс. пострадали в наибольшей степени
Таблица 6. Влияние финансового кризиса на российские автомобильные компании
Предприятия |
Характеристика |
Тенденции до кризиса |
Влияние кризиса |
Российские, выпускающие автомобили традиционных отечественных марок |
АвтоВАЗ, ГАЗ, УАЗ, показатель локализации – около 100% |
Падение продаж, слабые конкурентные преимущества перед иностранными автомобилями |
Нехватка финансирования, замораживание новых проектов, но вместе с тем рост продаж доступных по цене отечественных автомобилей (рост продаж автомобилей ВАЗа в октябре составил 16% по сравнению с сентябрем 2008 года) |
Российские, сборочные, выпускающие автомобили иностранных марок |
Производство преимущественно устаревших или малоперспективных автомобилей иностранных марок (ТагАЗ, ИжАвто, ЗМА), средний уровень локализации – около 30% |
Стабильные продажи, перебои с поставкой иностранных комплектующих, очереди на большинство моделей |
Затоваривание торговых площадей, повышение цен, увольнения, остановка конвейеров, перебои с поставкой комплектующих, падение продаж в октябре до 50% по сравнению с сентябрем 2008 года |
Принадлежащие иностранным компаниям |
Производство новейших автомобилей западных марок (Автофрамос, Ford Motor, Volkswagen, General Motors, Toyota), средний уровень локализации – 8% |
Стабильные продажи, очереди на автомобили |
Затоваривание торговых площадей, падение продаж из-за сложностей с автокредитованием (50% автомобилей этих предприятий покупали в кредит) |
При пошлине в 35% ввоз иномарок прекратится |
|
Таблица 7. Меры государственной поддержки российской автомобильной промышленности |
|
Принятые меры |
Экспертная оценка |
Введение пошлины на готовые автомобильные кузова в размере не менее 5 тыс. евро. |
Запоздалая мера, поскольку относится фактически к одному предприятию «Автотор», на котором не планируется сварка и окраска кузовов |
Повышение пошлины до 30% на ввоз иностранных автомобилей с пробегом от одного до трех лет |
Во всех других развивающихся центрах ввоз подержанных автомобилей вообще запрещен. В 2007 году в Россию было ввезено более 300 тыс. подержанных автомобилей |
Повышение пошлины до 30% на ввоз новых иностранных марок |
По мнению специалистов отрасли, только при размере пошлины от 35% и выше ввоз иностранных автомобилей в страну становится нецелесообразным и может повлиять на внутреннее производство. |
Обнуление пошлин на оцинкованный прокат для автомобильной промышленности шириной от 1500 мм и более |
Не затрагивают большинство национальных автопроизводителей (к данной категории не относится прокат шириной от 600 мм, который использует главный российский производитель – АвтоВАЗ) |
Предоставление кредитов национальным автопроизводителям на 1 год под 13–16% годовых |
Не затрагивают всех автопроизводителей, кредиты, по сути, не являются льготными |
Запоздалые меры и недостаточно высокие пошлины
Рынок легковых автомобилей России в октябре 2008 года вырос на 9% (в сентябре — на 14,8%). Благодаря развитию автокредитования до кризиса (около 50% автомобилей приобретали в кредит) средняя цена автомобиля ежегодно увеличивалась и в 2007 году составила около $20 тыс.
Все предприятия отрасли можно разделить на три группы: выпускающие автомобили в основном традиционных отечественных марок; российские сборочные предприятия по выпуску иностранных марок и предприятия, полностью принадлежащие иностранным компаниям. Их основные характеристики и особенности влияния на них кризиса представлены в таблице 6.
Нетрудно заметить, что кризис затронул всех без исключения производителей. Однако из-за сложностей с автокредитованием в наибольшей степени пострадали автомобили ценового сегмента $15 тыс.— $20 тыс. В целом же продажи автомобилей иностранных марок в октябре сократились на 5% по сравнению с сентябрем 2008 года. Одновременно наибольшей популярностью стали пользоваться доступные по цене автомобили ВАЗа.
Для того чтобы предотвратить углубление кризисных явлений в автомобильной промышленности, российское правительство принимает экстренные меры (табл. 7). В целом правильные, но недостаточные.
Для сохранения национальной автомобильной промышленности в условиях кризиса необходимо принять следующие меры: запрет на ввоз иностранных автомобилей с пробегом; повышение пошлины на ввоз новых иностранных автомобилей до 35%; обнуление пошлин на ввоз оцинкованного проката шириной от 600 мм; выкуп государством части акций крупных национальных компаний (или создание государственной автомобильной корпорации); ужесточение контроля над соблюдением условий соглашений о промышленной сборке; повышение уровня обязательной локализации с 30—50% (в зависимости от принадлежно
Английская распродажа
Таблица 8. Основные сделки по слияниям и поглощениям последнего времени
Год |
Инициатор поглощения |
Страна |
Поглощенная компания |
Страна |
2006 |
ОАО «ГАЗ» |
Россия |
LDV Holdings |
Великобритания |
2007 |
SAIC |
Китай |
MG Rover |
Великобритания |
2008 |
Tata Motors |
Индия |
Jaguar |
Великобритания |
2008 |
Tata Motors |
Индия |
Land Rover |
Великобритания |
Данные корпоративной статистики |
сти предприятия к особым экономическим зонам) до 70—80% (как это было сделано в Китае, Индии, Бразилии и США); изменение срока выхода на запланированный обязательный показатель локализации с шести — семи лет (в зависимости от состояния мощностей предприятия к моменту заключения соглашения «о промышленной сборке») до трех — четырех лет, т.к. современные модели автомобилей выпускают в среднем в течение пяти лет, после этого начинается производство новой модели и очередные поиски поставщиков комплектующих.
Новые лидеры мирового автомобилестроения
В среднесрочной и долгосрочной перспективе общие тенденции мировой автомобильной промышленности могут быть следующими: падение продаж на внутренних рынках США, Западной Европы и Японии, перенос производств мировых ТНК в развивающиеся центры, стабильный рост в них собственных производств и расширение внутренних рынков БРИК.
Точные количественные прогнозы продаж на долгосрочную перспективу делать сложно. Можно говорить о сохранении основной тенденции отрасли: усилении роли развивающихся центров автомобилестроения, в том числе и России. Наша страна, Индия и особенно Китай, по-видимому, станут лидерами мирового автомобилестроения. В ближайшие пять — десять лет по мере совершенствования технологий производства гибридных, чистых дизельных, электрических и других экологически чистых двигателей, начнутся инвестиции в новое поколение автомобилей.
В условиях кризиса ведущие автомобильные корпорации предпочитают сокращать производство, снижать издержки и одновременно повышают цены на новые автомобили. С января 2009 года они могут увеличиться на 5—10%. В России компания Ford уже сообщила о повышении цен с 1 января на 5%, Toyota — на все модели с 8 декабря на 6,5%, АвтоВАЗ — на 2—3%, отдельные модели японских машин уже подорожали на 5—7%.
ПРЯМЫЕ ИН ВЕСТИ ЦИИ / №01 (81) 2009 ■
При недостаточном объеме спроса мировые автопроизводители скорее остановят на время конвейеры, нежели снизят цены, что и наблюдается уже в Европе и США.
Длительное время важнейшей характеристикой развития мировой автомобильной промышленности был процесс активных слияний и поглощений. Его можно разделить на два системообразующих этапа. Для первого (1990—2002) характерны действия, инициаторами которых выступали компании традиционных центров мирового автомобилестроения. Им же принадлежала главная роль в новой корпоративной структуре.
Сделки до середины 2000-х годов проводили корпорации традиционных центров мирового автомобилестроения: США, Западной Европы, Японии. Расширяя свои производства, эти компании приобретали часть активов или поглощали полностью менее крупные предприятия как традиционных, так и развивающихся центров.
К середине 2000-х годов положение заметно изменилось: все чаще инициаторами слияний или поглощений выступают компании развивающихся центров. Основная их цель — не столько расширение производства, сколько получение современных технологий для создания и производства конкурентоспособных автомобилей собственных новейших марок (табл. 8).
Финансовый кризис внес существенные коррективы в процесс слияний и поглощений в автомобильной промышленности. Как сказал глава компании Peugeot Citroen Кристиан Штрайф, «день для заключения альянсов и слияний может наступить, но только не в ближайшем будущем».
Наоборот, ряд компаний расстается со своими активами. Так, контрольный пакет Chrysler, принадлежавший германской Daimler, в августе 2007 года стал собственностью американского инвестиционного фонда Cerberus Capital Management. Ford продал Jaguar и Land Rover индийской компании Tata Motors и рассматривает возможность продажи своего третьего зарубежного бренда Volvo.
Крупными сделками последнего времени остаются покупка 31% акций компании Volksvagen немецкой же фирмой Porsche, а также 25% акций АвтоВАЗа франко-японским альянсом Renault-Nissan. В большинстве своем традиционные автопроизводители предпочитают использовать совместимые компоненты, двигатели и другие элементы, одних и тех же поставщиков для экономии на масштабах и снижения издержек.
Как заявил в СМИ весьма уважаемый в автомобильном мире глава Toyota Motor Corporation Фудзио Чо, именно российский автопром вместе с китайским может вытянуть из ямы мировую экономику. Л