Банки-монолайнеры в России

Банки-монолайнеры получили свое развитие в Российской Федерации в начале 21 века, благодаря развитию кредитных отношений в стране. Отличительной чертой данных организаций является динамично развивающиеся структура финансовых отношений при предоставлении определенной кредитной услуги и быстрым получением прибыли на данном рынке.

Банк-монолайнер – это кредитное учреждение, деятельность которого направлена на определенную финансовую отрасль экономических отношений.

Данная модель в краткосрочной перспективе является идеальной для инвесторов, так как она требует меньше затрат по отношению к другим моделям инвестирования. В результате этого банки-монолайнеры являются одним из перспективных направлений в рамках развивающегося рынка.

Однако в современных рыночных отношений главную роль играет предоставление универсальных услуг. В результате этого выигрывает универсальный банк, требующий значительных финансовых вложений при максимальном риске, который генерирует совокупный доход значительно выше, чем у банков-монолайнеров. Они в свою очередь основываются на мощной базе, что для отечественных инвесторов не всегда предоставляется возможным предложить на данном экономическом этапе.

Также стоит отметить, что модель бизнеса розничных банков-монолайнеров угасает в современных реалиях. Это вызвано, прежде всего, из-за падения спроса на кредиты, облигационный рынок стал недоступен, к тому же вкладчики стали дорогими для привлечения денежных средств.

Сложность состоит в том, что многие банки-монолайнеры, чья модель ориентирована большей частью на потребительское кредитование пострадают в большей степени. Им в ближайшие несколько месяцев придется выделять значительные суммы на погашение облигаций, что станет для них одной из главных целей их финансовой политики для стабилизации.

В текущих условиях ставки по размещаемым облигациям эмитентов даже первого эшелона превышают ставки по депозитам физлиц, что делает новые размещения в ближайшее время экономически неэффективными.

В свою очередь выпуски по облигациям, находящиеся в обращении, торгуются с высокой доходностью. Например, доходность облигаций “Русского стандарта” (выпуск БО-4) превышает 31%, доходность облигаций “Ренессанс Кредита” (выпуск БО-05) – 29%[3].

Одним из ярких представителей банков-монолайнеров является “Ренессанс Кредит», который в феврале месяце ожидает оферту по выпуску на 3 млрд.руб. Предполагается, что инвесторы предъявят к выкупу 90–100% выпуска из-за текущей экономической ситуации в стране. Основными причинами данной операции служат такие факторы, как замедление темпов роста экономики, цена на нефть, падение рубля и повышение процентной ставки.

Так последний фактор в ночь на 16 декабря 2014 г. переступил рекордные 6,5 процентных пункта – с 10,5% до 17% годовых. Это решение ЦБ объяснил необходимостью “ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски”[2].

Таблица 1 Ситуация на рынке банков-монолайнеров [1]

Рынок вкладок также испытывает сложности, в результате этого многие банки задумываются об уменьшении объемов вкладов. Исходя из ситуации депозиты физических лиц “Хоум Кредит” сократились на 3,76%, в “Русском стандарте” – на 0,43%, в «Восточном экспрессе» – на 1,31% (до 127,3 млрд руб.)[3].

Таким образом модель банков-монолайнеров на сегодняшний день постепенно уходит в тень, однако пути решения для данных банков есть. Во-первых ,поднять ставки по депозитам. Что сделает их более конкурентоспособными и даст новый толчок для развития. Во-вторых, это привлечение капитала со стороны акционеров. Другим решением может также служить переквалификация банка в универсальный, а точнее диверсифицированние своих услуг.