Банковский кредит как источник финансирования инновационной деятельности

Master of 2 course "Accounting and financial management"

Institute of economics and management North Caucasus State Humanitarian and Technological Academy Russia, Cherkessk

Scientific adviser: Adzhieva AI, candidate of economic sciences, associate professor

BANK CREDIT AS A SOURCE OF FINANCING INNOVATIVE

ACTIVITIES

Annotation: The article is devoted to the problem of financing sources of innovation activity, where bank credit is described in more detail. Bank financing in Russia is poorly developed, since there are big risks of investing in investment projects. In conclusion, the ways of improving the bank financing of innovation activity are revealed.

Финансирование инновационной деятельности - это процесс обеспечения и использования денежных средств, направляемых на проектирование, разработку и организацию производства новых видов продукции, на создание и внедрение новой техники, технологии, услуг, работ, разработка и внедрение новых организационных форм и методов управления.[1]

Создание хорошо обоснованной системы финансирования инновационной деятельности создает условия для накопления финансовых средств, возможности их концентрации на ключевых направлениях инновационных процессов.

Инновационное развитие организации в современных условиях -неотъемлемая часть ее основной деятельности, так как способствует созданию высококачественных конкурентоспособных продукции и услуг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках. Инновационная деятельность достаточно капиталоемкий процесс, поэтому компании вынуждены искать дополнительные источники финансирования для экономического развития предприятия.

Источниками финансирования инновационной деятельности,  как правило, являются собственные средства предприятия, а также кредитные ресурсы. Кредиты банка используются преимущественно для реализации небольших краткосрочных проектов с высокой нормой доходности. [2]

Исторически кредиты, выдаваемые банками, являются одним из наиболее распространенных источников финансирования растущих отраслей экономики, особенно на ранних стадиях развития предприятий. Финансирование инноваций предполагает поиск источников финансирования и их дальнейшее использование. Банки обладают существенным потенциалом для кредитования как потенциальных инвесторов в процессе рефинансирования, так и самих субъектов инновационной деятельности. Они являются основными инвесторами в венчурных фондах Западной, так как способны не только обеспечивать финансовыми ресурсами потребности участников инновационной деятельности, но и интегрировать интересы целой группы участников инновационно-инвестиционного рынка. Однако в Российской Федерации банковский сектор играет в финансирования инноваций едва заметную роль

Основными причинами неразвитости банковского финансирования инноваций являются короткий горизонт инвестирования и высокие риски вложения в инновационные проекты. Инвестор нуждается в долгосрочных банковских кредитах, так как он получает доход от инновационного проекта только в период выхода инновации на рынок, а в самом его начале, до этапа внедрения инновации, он испытывает потребность в денежных ресурсах на пополнение оборотных средств и формирование внеоборотных активов. Кредитование инновационной деятельности производится, как правило, в тот момент, когда бизнес только начинается и у заемщика отсутствуют денежные потоки, достаточные для погашения кредита. Именно поэтому так невелика доля долгосрочных кредитов, предоставляемых коммерческими банками.[3]

Российские коммерческие банки не в состоянии предоставлять отечественным компаниям доступ к необходимому финансированию, по причинам отсутствия долгосрочных ресурсов и жесткой процедуры оценки кредитных рисков. Ресурсная база банков формируется в условиях отсутствия доступа большинства российских кредитных учреждений к внешним рынкам и структурного дефицита ликвидности. Основой ресурсной базы большинства банков являются краткосрочные депозиты населения и юридических лиц. Следуя цели обеспечения ликвидности и кредитования, коммерческие банки не в состоянии в достаточном объеме финансировать долгосрочные активы за счет краткосрочных пассивов, иными словами, они не могут выдавать долгосрочные кредиты под краткосрочные вклады в необходимом заемщикам объеме. В противном случае, подобные действия могут привести к неустойчивости и высоким рискам, как отдельного банка, так и всей банковской системы страны в целом. Главным препятствием банковского финансирования инноваций являются жесткие требования банков к заемщикам. Банковское кредитование предполагает точное установление условий кредитования, сроков, процентных ставок. Коммерческие банки должны быть уверены в платёжеспособности заемщика и возврате кредита. В качестве инструмента обеспечения возврата кредита банки могут потребовать у заемщика предоставления гарантии, залога или поручительства. В том случае если они предоставляют кредит на реализацию инновационного проекта, то они создают систему мер по оперативному мониторингу задолженности и текущей рыночной стоимости обеспечения, а также разрабатывают мероприятия по использованию действенных экономических методов воздействия на должника и юридических санкций. В качестве экономических мер воздействия банки могут использовать увеличение ставки процента или ужесточение требований к заемщику.

В Российской Федерации коммерческие банки начали создавать корпоративные венчурные фонды, инвестирующие в инновационные разработки. Основной целью создания венчурных подразделений является не просто получение прибыли, а поиск новых разработок и готовых проектов, позволяющих создать новую инновационную корпоративную среду в области интересов коммерческого банка. Так, например, созданный в 2012 году банком Tinkoff кредитные системы корпоративный фонд Tinkoff digital, представляет собой инновационную лабораторию банка. С помощью корпоративного фонда коммерческий банк Tinkoff в 2012-2013 годах реализовал ряд новых не только для российского, но и для международного рынка инновационных проектов в области банковских интернет-технологий по обслуживанию банковских карт, мобильного банкинга и др. и стал одним из лидеров в данной области.[4]

Определение процентной ставки является довольно-таки сложной задачей кредитования. Для получения прибыли по кредиту коммерческие банки устанавливают высокую ставку по кредиту. Российским законодательством в настоящий момент не предусмотрено ограничение предельного размера процентных ставок за пользование кредитом.

Таким образом, только некоторые банки с государственным участием, такие как, Внешэкономбанк финансируют крупные долгосрочные инвестиционные проекты, направленные на реализацию инноваций При этом размер кредита, выдаваемого Внешэкономбанком, не может быть менее 1 млрд. руб. и проект должен соответствовать отраслевым приоритетам банка.

В результате анализа источников финансирования инновационной деятельности можно сделать вывод об их недоступности для предприятий. Таким образом, недоступность источников финансирования выступает в качестве одного из факторов, сдерживающих инновационное развитие российских предприятий

Исходя из предыдущего, можно сделать вывод о том, что банки неохотно предоставляют кредитные ресурсы на инновации, ограничиваясь кредитованием лишь в определенных областях, которые соответствуют отраслевым предпочтениям коммерческих банков. С целью увеличения объемов и сроков предоставления займов государство должно создавать условия для снижения рисков коммерческих банков при кредитовании инвестиционных проектов.[4]