Базель III: вопросы внедрения в России

Значение проблем формирования и управления капиталом коммерческих банков возрастает в свете внедрения в России рекомендаций Базеля III, которые разработаны с целью усиления регулирования, надзора и управления рисками в банках для содействия возрастанию способности банковского сектора выдерживать потрясения финансового и экономического характера, улучшению управления рисками в банках, повышению прозрачности раскрытия ими информации.

Внедрение требований Базеля III началось с 1 января 2013 года. Переход происходит в несколько этапов и должен завершиться к 2019 году. Новые требования в отношении капитала касаются трех следующих основных направлений.

• 1 ) изменение структуры собственного капитала банков. Капитал в соответствии с Базелем III включает в себя капитал первого уровня (основной) и капитал второго уровня (дополнительный). При этом в составе основного капитала выделяются базовый (обыкновенные акции, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль, доход от переоценки ценных бумаг) и добавочный капитал. Базель III не содержит исчерпывающего перечня инструментов, включаемых в расчет добавочного капитала и в капитал второго уровня. Вместо него разработан ряд требований, которым должны отвечать финансовые инструменты для отнесения в ту или иную часть капитала банка. Капитал первого уровня должен быть способен поглощать потери в условиях непрерывности деятельности. Капитал второго уровня должен быть способен поглощать потери в случае прекращения деятельности коммерческого банка.

В рамках внедрения стандартов Базеля III Банк России предлагает следующее:

• -    разделение основного капитала на базовый и дополнительный;

• -    ужесточение требований к субординированным кредитам и привилегированным акциям, включаемым в состав источников капитала;

• -    включение бессрочных субординированных кредитов в состав источников дополнительного капитала.

• 2 ) повышение требований к достаточности капитала (включая введение новых дополнительных нормативов достаточности капитала). В связи с принятием принципов Базель III вводятся новые требования к капиталу банков [1, с. 284]. С 1 января 2014 года Банком России устанавливаются минимально допустимые значения нормативов достаточности:

• -    норматив достаточности базового капитала (Н1.1) ≥ 5,0%;

• -    норматив достаточности основного капитала (Н1.2) ≥6,0%;

• -    норматив достаточности собственных средств (капитала) ≥10,0%.

Стоит подчеркнуть, что нормативы достаточности капитала, установленные Банком России, выше предусмотренных Базелем III:

• -    норматив достаточности базового капитала (Н1.1) ≥ 4,5%;

• -    норматив достаточности основного капитала (Н1.2) ≥6%;

• -    норматив достаточности собственных средств (капитала) ≥8%.

Следует отметить, что страны с отличными от 8% требованиями к общей достаточности капитала делают калибровку базельской модели. Так, например, Индия, где общее требование к достаточности капитала – 9%, уже в настоящее время применяет к базовому капиталу требование 5,5% (добавляя 1% разницы к базельским 4,5%) [3, с. 46].

• 3) создание буферов капитала. Базель III акцентирует внимание банков на необходимости формирования буферного капитала. Буфер консервации – резервный запас капитала, формируемый в благоприятные времена, его цель - служить для покрытия убытков во время кризиса для снижения эффекта цикличности. Требование о формировании контрциклического буфера может вводиться национальным регулятором в период чрезмерного роста объемов кредитования. Механизмы накопления буферного капитала в основном базируются на "консервации" прибыли банка (сокращение дивидендных выплат и т.д.).

По оценкам Банка России, российская банковская система уже к 2013 году была готова к внедрению более жестких требований к капиталу, в отличие от некоторых европейских стран. Прежде всего, это касается ужесточения требований к структуре капитала. Однако эта готовность во многом обуславливается неразвитостью внутреннего финансового рынка России, поскольку в деятельности российских банков сложные финансовые инструменты, например, гибридные инновационные инструменты, имеющие способность конвертироваться в акции при попадании банка в сложную ситуацию, не получили такого широкого развития, как в странах Западной Европы и США [4, с. 72].

Большинство экспертов также не видели проблем с внедрением новых требований к нормативам достаточности [2, с. 16]. По состоянию на 01.01.2015 г. достаточность капитала по банковской системе в целом составляла около 12,1% при нормативе 10%. Однако стоит подчеркнуть, что это касается всей банковской системы. По отдельным банкам наблюдается большой разброс от 20% до 10%. Уже сейчас очевидна негативная тенденция снижения норматива достаточности капитала, в связи с чем проблема прогнозирования и управления капиталом и его достаточностью представляется актуальной в складывающихся кризисных условиях. Эффект внедрения новых требований Базеля III для отдельного банка трудно оценить. Поскольку мнения экспертов по данному вопросу имеют порой значительные расхождения, средним и малым банкам, которые, очевидно, столкнутся с проблемой достаточности капитала, следует самостоятельно оценить достаточность капитала с учетом новых требований и на основе полученных результатов принять решение о дальнейших путях работы с капиталом.

Падение фондового рынка и девальвации рубля внесла определенные коррективы в переход к подходам, ужесточающим требования по расчету собственного капитала (Базель III). По мнению Министерства финансов РФ и Министерства экономического развития РФ, достаточность капитала российских банков в сложившихся в конце 2014 года условиях была поставлена под угрозу, что потребовало немедленной реализации комплекса мер по ее восстановлению. Министерства предлагают ЦБ ослабить банковское регулирование, чтобы восстановить достаточность капиталов банков.

В настоящее время идет дискуссия о том, что нужно временно приостановить внедрение стандартов Базель III. Однако российская банковская система уже с 2014 года рассчитывает капитал и нормативы достаточности по этим стандартам. В случае приостановления внедрения базельских стандартов сама система может быть подвергнута риску возможной изоляции.

С другой стороны, сложившаяся ситуация обязывает принимать стандарты Базеля III с учетом специфики финансового рынка России. В ближайшее время регулятивное давление должно несколько ослабнуть, чтобы банки смогли пережить критический момент (валютный курс, рейтинги, санкции, падение стоимости ценных бумаг). С другой стороны, это лишь временное смягчение и перенос проблем на будущее, но не решение. Предложенные меры могут способствовать сохранению плохих активов на балансах дольше, чем это оправдано целями экономического развития, лишая банки стимулов избавляться от этих активов.

В результате проведенного анализа состояния банковской системы можно сделать вывод о необходимости самостоятельной разработки банками механизма оценки и анализа будущих тенденций достаточности капитала при постепенном внедрении требований Базеля III.

В соответствии с Концепцией долгосрочного развития России до 2020 года собственный капитал банков должен быть достаточным для обеспечения высоких темпов экономического роста и финансовой поддержки инновационной деятельности, а показатель отношения собственного капитала банков к ВВП должен вырасти с 10,4% в 2011 году до 16% в 2020 году. Очевидно, конкурентные преимущества получат те банки, которые как можно скорее скорректируют стратегии развития и определят укрепление капитальной базы в качестве стратегического приоритета.