Будущее накопительной пенсионной системы России

Дальнейшее развитие пенсионной системы России невозможно без сбалансированного развития двух (распределительного и накопительного) принципов ее построения, органичного вписывания в нее накопительного компонента.

Развитие накопительного компонента системы позволит приблизить пенсионную систему России к пенсионным системам большинства развитых стран, в которых государство решает вопросы обеспечения пенсионеров минимально гарантированными пенсиями, а частные пенсионные системы обеспечивают накопление трудовых и профессиональных пенсий, зависящих от заработка человека, и (в совокупности с государственными институтами) достойный размер пенсии.

Система негосударственных пенсионных фондов, решающая в Российской Федерации задачу формирования накопительных пенсий, представлена 170 фондами, имеющими лицензию на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Создана и эффективно функционирует инфраструктура накопительного пенсионного страхования, включающая в себя управляющие компании, специализированные депозитарии, аудиторские организации, актуарные и консалтинговые компании, а также фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения. Получили развитие организации, осуществляющие по договорам с НПФ ведение пенсионных счетов (пенсионные администраторы).

Система государственного контроля за деятельностью фондов включает в себя лицензирование, обязательные ежегодные – аудиторскую проверку и актуарное оценивание фондов, – а также отчетность пенсионных фондов перед уполномоченным федеральным органом (ФСФР России).

Существенным элементом системы негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования является дальнейшее развитие саморегулирования. Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) объединяет 75 негосударственных пенсионных фондов и 29 организаций, осуществляющих деятельность в области НПО и ОПС (управляющие компании, специализированные депозитарии, банки, аудиторские организации и др.).

Негосударственные пенсионные фонды расположены в 34 субъектах Российской Федерации, в том числе в Москве – 90 фондов, в Санкт-Петербурге – 14, в Республике Татарстан, Ростовской и Свердловской областях – по 5, в Московской и Самарской областях, а также в Пермском крае – по 4.

С учетом 512 филиалов и других обособленных подразделений негосударственных пенсионных фондов жители почти всех регионов Российской Федерации имеют возможность заключить договоры об обязательном пенсионном страховании или о негосударственном пенсионном обеспечении.

Существенные изменения претерпевает сфера деятельности крупнейших фондов, ранее развивавшихся как корпоративные: она все в большей степени распространяется на другие отрасли промышленности и хозяйства. К примеру, в числе клиентов НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» имеются работники металлургической, химической, строительной и других отраслей, НПФ «ГАЗФОНД» – электроэнергетики, промышленности стройматериалов, морского и речного транспорта, с участием НПФ электроэнергетики организуется негосударственное пенсионное обеспечение предприятий оборонных отраслей, образовательных учреждений, финансовых организаций.

Еще в большей степени открытой является деятельность фондов по заключению договоров об обязательном пенсионном страховании. Например, около 30% застрахованных лиц, заключивших договор об ОПС с НПФ «ГАЗФОНД», не имеют отношения к ОАО «Газпром».

Основные показатели деятельности фондов по негосударственному пенсионному обеспечению (по итогам 9 месяцев 2009 года) представлены в таблице.

Таблица

№	Наименование показателей	Значения
1	Собственное имущество фондов (млн. руб.)	678590,0
2	Имущество для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) (млн. руб.)	84528,2
3	Пенсионные резервы (млн. руб.)	518010,2
4	Количество участников фондов (тыс. чел.)	6354,2
5	Количество участников, получающих негосударственную пенсию (тыс. чел.)	1217,8
6	Сумма пенсионных взносов за 9 мес. 2009 года (млн. руб.)	30153,1
7	Сумма пенсионных выплат за 9 мес. 2009 года (млн. руб.)	15817,6

Участниками НПФ являются около 6,35 млн. человек (10,3%). При этом в Ханты-Мансийском автономном округе в негосударственном пенсионном обеспечении участвует 27,2% экономически активного населения. В ряде отраслей (нефтяная и газовая промышленность, транспорт, электроэнергетика, связь) негосударственным пенсионным обеспечением охвачено более 60% работающих.

Негосударственную пенсию в НПФ получают более 1217 тыс. человек (в среднем по России один из 25 пенсионеров по старости). При этом, например, в Ханты-Мансийском автономном округе пенсию из НПФ получают 73,7% пенсионеров, а в ряде отраслей (железнодорожный транспорт, нефтяная и газовая промышленность) каждый работник, уходящий на пенсию, получает дополнительно к трудовой пенсии – пенсию в НПФ.

Уже сейчас в тех отраслях, которые охвачены негосударственным пенсионным обеспечением, удается обеспечить суммарный для всех видов пенсии коэффициент замещения, превышающий (с учетом размера заработной платы в отрасли) средний по стране на 12 – 15%.

128 негосударственных пенсионных фондов являются страховщиками по обязательному пенсионному страхованию, из них 113 фондов (88,3%) имеют действующие договоры об ОПС. В этих фондах осуществляют формирование накопительной части трудовой пенсии 5572,3 тыс. застрахованных лиц, сумма их пенсионных накоплений на 1.10.2009 г. составляла 71717 млн. рублей.

Уже на протяжении многих лет число застрахованных лиц, выбравших НПФ для формирования накопительной части пенсии, ежегодно увеличивается от года к году. В 2008 году число заявлений превысило 2007 год в 1,2 раза. За 10 месяцев 2009 года в ПФР поступило в 1,3 раза больше заявлений, чем за тот же период 2008 года.

По предварительным оценкам итогов 2009 года число застрахованных лиц, выбравших НПФ, превысит 7,5 млн. человек (почти 12,1% наемных работников, учтенных в системе ОПС).

Крайне негативное влияние на деятельность фондов по ОПС в 2008-2009 гг. оказала законодательная неурегулированность вопросов перечисления в НПФ страховых взносов и отступление Пенсионного фонда России от принятых им ранее сроков перечисления. В результате страховые взносы за 2007 год поступили в фонды только в июне 2009 года (задержка составила от 18 до 30 месяцев).

То, что страховые взносы на обязательное пенсионное страхование вместо их инвестирования через НПФ продолжают в течение более двух лет находиться в распоряжении Пенсионного фонда России, является грубым нарушением установленных законом прав застрахованного лица на выбор порядка инвестирования своих пенсионных накоплений.

В 2009 году удалось решить вопрос о точных сроках перечисления страховых взносов из Пенсионного фонда России в негосударственные пенсионные фонды.

По опубликованным данным ПФР, перевод страховых взносов предполагается осуществить в следующие сроки:

за 2008 год до 31 марта 2010 г.

за 2009 год до 31 марта 2011 г.

за 1 полугодие 2010 г. до 1 января 2011 г.

за 2 полугодие 2010 г. до 1 июля 2011 г.

за 1 квартал 2011 года до 1 октября 2011 г.

Далее в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2002 года № 111-ФЗ Пенсионный фонд России будет обязан обеспечить перевод страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии ежеквартально не позднее шести месяцев со дня окончания данного квартала.

Важным этапом развития пенсионной системы России стало принятие Федерального закона от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений», который вступил в силу 1 октября 2008 г.

По данным Пенсионного фонда России по итогам 2009 года заявления о вступлении в правоотношения в связи с уплатой этих взносов (отношения по ДСВ) подали свыше 2119,0 тыс. чел.

Однако при этом добровольные страховые взносы уплачивали лишь 726,0 тыс. чел. (34,2% участвующих в Программе), от которых в 2009 году поступили взносы на общую сумму 2500 млн. руб. При этом от застрахованных лиц, осуществляющих формирование своих пенсионных накоплений в НПФ, поступило 23% добровольных взносов, что существенно превышают их долю в общем числе застрахованных лиц.

Почти половина участников (48,2%) – лица, за которых не уплачиваются взносы на НЧТП (старше 1967 г.р.).

По предварительным оценкам, от 40% до 50% застрахованных лиц внесло взносы в сумме, не превышающей 2000 руб. и, следовательно, не могут претендовать на государственное софинансирование.

Большая часть средств (55%) перечисляется застрахованными лицами через работодателей, остальные 45% – самостоятельно.

Важнейшей задачей деятельности негосударственных пенсионных фондов является сохранение пенсионных сбережений граждан – инвестирование с целью получить доход, превышающий уровень инфляции.

Однако существующая неповоротливая система регулирования инвестиционного процесса и отсутствие своевременной реакции со стороны ФСФР на происходившие на финансовых рынках события не позволила в условиях финансового кризиса негосударственным пенсионным фондам и их управляющим компаниям адекватно отреагировать на изменения на рынке и вовремя перевести активы НПФ с целью их сохранения из спекулятивных финансовых инструментов в депозиты надежных государственных банков.

По итогам 2008 года управляющие компании негосударственных пенсионных фондов получили отрицательную доходность, однако все крупнейшие и большинство других НПФ, сохранили накопленные обязательства, как по негосударственному пенсионному обеспечению, так и по обязательному пенсионному страхованию, компенси- ровав потери за счет имущества для обеспечения уставной деятельности.

За период 2005-2008 гг. негосударственные пенсионные фонды увеличили пенсионные накопления граждан в среднем на 31,2%, Государственная управляющая компания – на 3,7% при росте инфляции на 37,9%. Результаты инвестирования пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами в 2009 году позволяют уверенно сказать, что с их учетом прирост пенсионных накоплений в результате инвестирования приблизится к 50% и превысит инфляцию за этот же период.

Одновременно с решением важнейших социальных задач негосударственные пенсионные фонды являются одним из наиболее динамично развивающихся финансовых институтов. Начиная с 2000 года, накопленные негосударственными пенсионными фондами пенсионные средства (пенсионные резервы и пенсионные накопления по ОПС) увеличились более чем в 30 раз и составили почти 590 млрд. рублей. Эта сумма сопоставима с инвестиционными потребностями отдельных отраслей экономики.

Однако имеющийся инвестиционный потенциал фондов используется, по нашему мнению, неэффективно. В результате непродуманной политики регулирования инвестиционной деятельности фондов долгосрочные инвестиционные ресурсы, сосредоточенные в НПФ, направляются в первую очередь на приобретение краткосрочных спекулятивных финансовых инструментов (около 70% пенсионных ресурсов инвестированы в активы со сроком менее одного года).

И хотя внесенные в 2009 году изменения в нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность НПФ1, существенно расширили их возможности по размещению пенсионных резервов и инвестированию пенсионных накоплений, необходимы дальнейшие шаги по организации инвестиционного процесса НПФ.

В условиях, когда установленные ограничения позволяют фонду без их нарушения сформировать как умеренно консервативный, так и крайне рискованный портфель, существенно возрастает значение формирования правильной инвестиционной стратегии фонда, обеспечения информационной прозрачности его инвестиционного процесса, выработки нормативов и процедур по обеспечению соблюдения принятой стратегии на практике.

Такой подход, часто именуемый принципом «ответственного поведения», позволит фондам адекватно реагировать на рыночные вызовы, сохраняя при этом прозрачность и надежность инвестиций.

Эти положения в равной степени относятся как к размещению пенсионных резервов, так и к инвестированию пенсионных накоплений. Представляется целесообразным обеспечить единый подход и установить единые требования к инвестированию пенсионных активов независимо от их происхождения.

Другой стороной рационального использования инвестиционного потенциала негосударственных пенсионных фондов является расширение круга доступных для инвестирования на приемлемых для целей и задач НПФ условиях инструментов, возможностей самостоятельного размещения фондами пенсионных активов, активная работа негосударственных пенсионных фондов не только на рынке ценных бумаг, но и в других секторах финансового рынка и рынка прямых инвестиций.

Для обеспечения активного участия пенсионных накоплений в поддержке компаний и проектов, имеющих стратегическое значение для России, необходима разработка нормативных актов, определяющих условия привлечения пенсионных активов в долгосрочные инфраструктурные проекты (например, в виде предоставления гарантий со стороны государства либо региона России и привлечения их ценных бумаг в инвестиционный портфель НПФ. Ведь более «длинных» денег, чем пенсионные, в стране нет.

Кризисные явления в экономике России не могли не затронуть негосударственные пенсионные фонды, однако, несмотря на это фонды продолжали устойчиво выполнять свои обязательства по выплате негосударственных пенсий.

Основными проявлениями кризиса в деятельности негосударственных пенсионных фондов стали:

• •    Отрицательные результаты инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений по итогам 2008 года.

• •    Влияние на деятельность НПФ кризисных явлений в реальном секторе экономики, в том числе и связанных с ростом безработицы и неполной занятости населения:

• -    потери НПФ в связи с объявлением отдельными российскими предприятиями дефолта по облигациям, в которые были вложены пенсионные средства НПФ;

• -    рост расторжений договоров о негосударственном пенсионном обеспечении, вызванный как отрицательными результатами инвестирования в 2008 г., так и ростом безработицы и неполной занятости населения;

• -    снижение сумм страховых взносов по обязательному пенсионному страхованию и пенсионных взносов по негосударственному пенсионному обеспечению, поступающих в НПФ.

• •    Длительные (более 29 месяцев) задержки с переводом из ПФР страховых взносов на НЧТП за 2007 и 2008 годы.

• •    Возникновение у большинства фондов актуарного дефицита по итогам 2008 года при отсутствии в то же время нормативных документов, определяющих порядок его устранения и реакцию уполномоченного федерального органа (ФСФР России) на этот дефицит.

• •    Риск потерь пенсионных резервов и пенсионных накоплений, размещенных в депозиты банков, в случае банкротства этих банков (требования по возврату пенсионных накоплений граждан, в отличие от вкладов физических лиц, удовлетворяются в пятую очередь по разряду «прочие кредиторы»).

Продолжающийся рост выкупных сумм и снижение поступлений пенсионных взносов не позволяют пока еще говорить о преодолении кризиса в деятельности НПФ и требуют от них дальнейшей сосредоточенности на реализации антикризисных мер.

Большую роль в повышении доверия граждан к негосударственным пенсионным фондам должна сыграть реализация положений Федерального закона № 334-ФЗ по введению внутреннего контроля в фондах, повышению требований к надежности негосударственных пенсионных фондов, их открытости и прозрачности.

Реализация требований закона привела к существенному сокращению числа НПФ, действующих на рынке. С 1 июля 2009 года прекращено действие лицензий, выданных до 1 января 2003 года, в результате к январю 2010 года действующую лицензию имели 170 фондов (по сравнению с 229 – на 1 января 2009 года).

Одновременно, с 1 июля 2009 года повысились требования к размеру имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД), денежная оценка которого не должна быть ниже 50 млн. рублей.

По данным на 1 октября 2009 года из 163 фондов, представивших отчетность, установленным требованиям по величине ИОУД, введенным с 1.07.2009 года, удовлетворяли 150 фондов (92,0%).

Несмотря на кризисные явления в экономике, намеченное Правительством Российской Федерации дальнейшее развитие пенсионной системы будет продолжаться.

Как заявил на международной конференции «Россия и мир: вызовы нового десятилетия» первый вице-премьер России Игорь Шувалов:

«Мы определили уровень государственного пенсионного обеспечения, четко послав сигнал гражданам: остальное — в ваших руках.

Государство будет обеспечивать определенный уровень пенсий, приблизительно одинаковый для всех граждан, и стимулировать добровольное пенсионное страхование. Далее, каждый должен определить свою стратегию на будущее: будь то надежная семья, либо многолетние накопления, либо какой-то другой вариант, либо сокращение потребления в старости».

Место в этом процессе негосударственных пенсионных фондов должна определить Концепция развития негосударственного пенсионного обеспечения в увязке с другими вопросами развития пенсионной системы, разрабатываемая межведомственной рабочей группой, сформированной при Минздравсоцразвития России по предложению НАПФ.

Принятие такой Концепции позволит четко зафиксировать основные направления дальнейшего развития накопительной составляющей пенсионной системы России и пути решения насущных задач, в том числе:

• 1)    создание благоприятного налогового климата, что означает приведение принципов налогообложения негосударственных пенсионных фондов в соответствие с международной практикой, реализацию мер по налоговому стимулированию развития корпоративных пенсионных программ, основанных на совместном участии в финансировании пенсий работником и работодателем;

• 2)    совершенствование системы администрирования страховых взносов по обязательному пенсионному страхованию, обеспечивающей устранение задержек в поступлении страховых взносов в выбранный застрахованным лицом негосударственный пенсионный фонд;

• 3)    дальнейшее совершенствование инвестиционной деятельности НПФ (размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплении): обеспечение единого подхода к инвестированию пенсионных активов независимо от их происхождения, установление единых требований к размещению пенсионных резервов и инвестированию пенсионных накоплений, существенное повышение роли выбора инвестиционной стратегии фонда, выработки нормативов и процедур по обеспечению ее соблюдения при практическом инвестировании, обеспечение адекватной реакции фонда на изменение рыночной ситуации, обеспечение информационной прозрачности инвестиционного процесса в фонде;

• 4)    дальнейшее повышение требований к надежности негосударственных пенсионных фондов, включающее установление пруденциальных нормативов, в том числе и нормативов соотношения имущества для обеспечения уставной деятельности и объема привлеченных средств вкладчиков и застрахованных лиц;

• 5)    создание системы страхования пенсионных накоплений участников НПФ по аналогии со страхованием банковских вкладов;

• 6)    практическая реализация принятых мер, обеспечивающих прозрачность негосударственных пенсионных фондов для их участников и вкладчиков, в том числе и стандартов саморегулируемых организаций фондов по обеспечению информационной открытости фондов;

• 7)    разработка условий привлечения пенсионных активов в долгосрочные инфраструктурные проекты, которые осуществляются при поддержке государства (оптимальное использование «длинных» денег), в ценные бумаги имеющих стратегическое значение для России компаний, пользующихся активной государственной поддержкой (например, в виде предоставления гарантий со стороны государства либо региона России).

Система негосударственных пенсионных фондов уверенно преодолевает последствия мирового экономического кризиса в экономике России и в состоянии обеспечить решение поставленной перед нею задачи – формирование полноценного накопительного сегмента пенсионной системы России.

В то же время становится ясно, что те меры государственной поддержки, необходимость которых особенно остро проявляется именно в условиях кризиса, должны быть разработаны и внедрены в практику работы НПФ уже в ближайшее время.

Работа негосударственных пенсионных фондов рассчитана на длительное время. Средний срок действия пенсионного договора – от 40 до 50 лет. За это время будет еще много кризисов и пенсионная система должна быть к ним готова уже сейчас.