Бухгалтерская финансовая отчетность организации как информационная основа анализа финансового состояния

Учитывая, что бухгалтерская отчетность организации является важнейшим источником информации для анализа ее деятельности, а анализ финансового состояния или его отдельные компоненты имеют наибольшее значение для внутренних и внешних пользователей, то проблема ее использования как информационной основы анализа финансового состояния субъектов хозяйствования представляется актуальной для исследования.

Финансовый анализ предприятия является базой разработки экономической стратегии организации. Опорой анализа являются показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Выработка всех направлений деятельности организации и правильность ее выбора зависит именно от данных итогов анализа финансового состояния организации и ее результатов деятельности. Эффективность принятия управленческих решений, базой которой является анализ финансового состояния предприятия, зависит от достоверности и полноты информации, отраженной в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Качество проведения анализа зависит от применяемых методик, полноты и достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также от компетенции лица, принимаемое управленческое решение, на основе полученных результатов проведенного финансового анализа.

Бухгалтерский баланс остается наиболее информативной формой для оценки финансового состояния, характеризующей имущественное положение предприятия и источники средств по состоянию на отчетную дату. Характерной чертой отечественной модели бухгалтерского баланса является построение его актива в порядке возрастания ликвидности активов (скорости превращения имущества в денежную форму), а пассива по источникам формирования средств, целевому назначению и срокам погашения (возврата обязательств). Таким образом, бухгалтерский баланс позволяет оценить рациональность размещения капитала, его достаточность для финансирования текущей и будущей хозяйственной деятельности, целесообразность привлечения заемных средств. Бухгалтерский баланс зачастую является единственным информационным источником, позволяющим оценить кредитоспособность потенциального заемщика, риски вложений для инвестора, целесообразности совместного ведения бизнеса для контрагентов.

Отчет о финансовых результатах как динамичная форма отчетности позволяет оценить механизм формирования прибыли предприятия в динамике за два года, оценить факторы, которым в наибольшей степени подвержен процесс генерирования прибыли на уровне конкретного предприятия. Это может быть высокая эластичность прибыли от продажи от выручки от продажи, высокое содержание себестоимости продукта в его цене, значительные затраты на продвижение и управление, неэффективное использование имущества, недобросовестность в отношении выполнения обязательств перед контрагентами.

В качестве объекта исследования выбрано ОАО «Авиаагрегат» -машиностроительный завод по производству аэродромного оборудования и изделий оборонной промышленности.

Динамика имущественного положения ОАО «Авиаагрегат» за 2015 -2016 гг. представлена в табл. 1.

Таблица 1.

Состав, структура и динамика имущества ОАО «Авиаагрегат»

Показатели	Пред.год		Отч.год		Изменения (+,-)
	Тыс.руб.	В % к итогу	Тыс.руб.	В % к итогу	Абс.   В %  В структуре
A	1	2	3	4	5	6 1	7
Активы,всего В том числе:	372176	-	401694	-	+29518	+7,9	-
1.Внеоборотные активы	40370	10,9	35838	8,9	-4532	-11,2	-2
A	1	2	3	4	5	6	7
2.Оборотные активы, В том числе:	331806	89,1	365856	91,1	+34050	+10,3	+2
-запасы	233578	70,4	233578	63,8	0	0	-6,6
-дебиторская задолженность	93672	28,2	130881	35,8	+37209	+39,7	+7,6
-Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения -Прочие оборотные активы	4556 -	1,4 -	1397 -	0,4 -	-3159	-69,3	-1

Стоимость имущества организации увеличилась на 107,9%, что в абсолютном выражении соответствует 29518 тыс. руб., и составила по состоянию на конец 2016 года 401694 тыс. руб.

Структура активов легкая с значительным преобладанием оборотных средств (91,1% в структуре имущества), однако обращает на себя внимание низкая доля абсолютно ликвидных активов, что сказывается на платежных возможностях предприятия.

В таблице 2 представлена динамика и структура источников средств предприятия.

Таблица 2

Состав, структура и динамика источников средств ОАО «Авиаагрегат» за 2015 – 2016 гг.

Показатели	Пред.год		Отч.год		Изменения (+,-)
	Тыс.руб.	В % к итогу	Тыс.руб.	В % к итогу	Абс. В %     В структуре
A	1	2	3	4	5	6	7
Пассивы В том числе:	372176	-	401852	-	+29676	+8,0	-
1.Капитал и резервы	72520	19,5	72259	18,0	-261	-0,4	-1,5
2.Заемные средства: В Том числе:	300936	80,5	329593	82,0	+28657	+9,5	+1,5
-долгосрочные займы и кредиты	173757	57,7	173757	52,7	0	0	-5
-краткосрочные займы и кредиты	20000	6,6	-	-	-20000	-	-6,6
-кредиторская задолженность -Прочие пассивы	69986 36278	23,3 12,1	84291 71545	25,6 21,7	+14305 +35267	+20,4 +97,2	+2,3 +9,6

Что касается доли собственного капитала, то в отчетном году по сравнению с предыдущим доля СК уменьшилась на 0,4 %, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации и об увеличении ее финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Преобладание в структуре заемных источников долгосрочных обязательств является положительным фактором, который характеризует улучшение структуры баланса и понижение риска утраты финансовой устойчивости.

Кредиторская задолженность в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 14305 тыс. руб.или на 20,4%. Это является крайне негативным явлением в случае, если эта задолженность приходится перед бюджетом и внебюджетными фондами, так как несвоевременная уплата налогов и взносов сопряжена с финансовыми санкциями.

Расчет финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, свидетельствует, что ОАО «Авиаагрегат» находится в ситуации кризиса финансовой устойчивости, что требует наращивания прибыли как основного собственного источника средств.

Обобщая выявленные проблемы, характерные для ОАО «Авиаагрегат», можно выделить следующие моменты:

• •     отсутствие системного и постоянного анализа финансового -

• состояния в режиме экспресс- диагностики;

• •     слабый уровень контроля и оценки дебиторской задолженности

на предмет своевременности ее погашения;

• •     спонтанное финансирование без привязки к экономической -

• целесообразности привлечения заемных средств;

• •     низкий уровень капитализации прибыли и, как следствие,

недостаточный уровень самофинансирования.