Бухгалтерская отчетность как основной источник анализа рисков в деятельности экономического субъекта

В условиях нестабильной (кризисной) экономики важное значение имеет комплексный подход к анализу рисков, которые влияют на финансовое состояние и могут нарушить стабильное функционирование экономического субъекта. Данный анализ в виде мониторинга (желательно независимого) основных экономических показателей основывается, прежде всего, на основе финансовой отчетности. Результаты, полученные в ходе проведения анализа финансового состояния, необходимы собственникам и учредителям предприятия для динамичного, эффективности развития, продуктивного использования ресурсов; для решения вопроса о целесообразности и возможности кредита и определения степени (влияния) риска; для установления возможности своевременного получения платежей, исключая денежный разрыв; для определения степени погашения обязательств по платежам в бюджет. С другой стороны, полученные результаты помогут оценить внутренние проблемы экономического субъекта, подготовит обоснованные управленческие решения для стабильного развития финансово-экономического механизма.

Основная цель анализа деятельности – решить, где, когда и как использовать все ресурсы для эффективного и стабильного развития предприятия или производства и получения прибыли.

Для выживания в условиях рыночной экономики необходимо знать, как управлять рисками, их прогнозировать и анализировать, исходя из имеющейся информации, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования (активы и пассивы), какую долю (исходя из отраслевой специфики) должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует изучать и понимать место и роль таких показателей, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, рентабельность, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень и оценка риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Основным инструментом для этого служит комплексный анализ, с помощью которого можно объективно оценить внутренние и внешние риски субъекта: его платежеспособность, рентабельность, эффективность, перспективы развития, и по результатам проведенного анализа принять обоснованные управленческие решения и избежать банкротства.

Качество и своевременность анализа финансового состояния экономического субъекта зависит от выбора методики проведения анализа, от профессиональной квалификации и опыта специалиста, проводящего анализ, который должен не только владеть современными методами экономического анализа, но и практическими приемами проведения данного анализа, а также позволит экономическому субъекту максимально адаптироваться к изменениям в рыночной среде и провести необходимый комплекс мероприятий направленных на улучшение финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия российскими учеными определяется с достаточно различных позиций:

• -    А.Д. Шеремет: «Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов» [1, с.5]

• -    И.М. Балабанов: «Финансовое состояние хозяйствующего объекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособность, кредитоспособность), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения финансовых обязательств перед государством и другими экономическими субъектами» [1,с.5].

• -    М.В. Мельник «финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность на расширенной основе, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность [2, с.192]

• -    Н.П.Любушин «под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью» [ 3, с.423]

Исходя из данных формулировок, анализ финансового состояния должен обеспечить информацией, прежде всего собственников о финансовых ресурсах экономического субъекта и их использовании; состояние расчетов с поставщиками, покупателями, бюджетом, банками; соотношение собственных и заемных средств; рентабельность; платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Обычно, различают внутренний анализ, который проводится службами предприятия (служба экономической безопасности, служба внутреннего контроля и др.) на основе всей имеющейся информации, и внешний анализ финансового состояния, который проводится кредитными, налоговыми учреждениями, страховыми организациями, инвесторами, контролируемыми органами на основе бухгалтерской отчетности.

Своевременный анализ финансового состояния поможет предотвратить возможные риски по следующим показателям:

• 1)    Риски изменения динамики имущества (капитала);

• 2)    Риски изменения в размещении средств и источниках их формирования;

• 3)    Риски потери ликвидности баланса предприятия,

• 4)    Риски потери кредитоспособности экономического субъекта;

• 5)    Риски изменения (потери) финансовой устойчивости предприятия за определенный период;

• 6)    Риск снижения эффективности использования собственного и заемного капитала;

• 7)    Риск снижения динамики оборачиваемости оборотных активов предприятия;

• 8)    Риски пропорциональности (процентном соотношении) между

дебиторской и кредиторской задолженности;

• 9)    Риски снижения деловой активности экономического субъекта.

Так же при анализе финансового состояния необходимо рассмотреть аналитические показатели - абсолютные и относительные.

Абсолютные показатели отражаются в бухгалтерской отчётности экономического субъекта. Относительные показатели рассчитывают отношением различных абсолютных показателей бухгалтерской отчетности.

При анализе финансового состояния, как правило, используются относительные показатели, так как они дают наиболее комплексную картину финансового состояния. Если подготовить сравнительный анализ относительных показателей - сравнивать текущие показатели с аналогичными данными за предыдущие годы то можно увидеть тенденции ухудшения или улучшения финансового состояния; с общепринятыми (нормативными) значениями по отдельным показателям.

Практика финансового анализа выработала методику его проведения. Выделяют следующие методики:

• -    горизонтальный анализ - анализ изменений каждой позиции бухгалтерской отчетности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом;

• -    вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей - выявляют влияние каждой позиции отчетности на результат в целом;

• -    трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов, таким образом, выявляется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя. С помощью тренда возможно сформировать возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

• -    анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных форм отчетности - определяется взаимосвязь показателей;

• -    сравнительный анализ, который может быть: внутри экономического субъекта – сравнение основных показателей отчетности предприятия, филиалов, дочерних фирм, структурных подразделений, и т.д.; и межхозяйственным – сравнение показателей экономического субъекта с показателями конкурентов, со средне отраслевыми значения;

• -    факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как

прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят (расчленяют) на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Общая оценка размещения капитала экономического субъекта и источников его формирования показывает общую картину финансового состояния и перспективы его развития.

Общую оценку капитала можно провести по данным сравнительного аналитического баланса, составленного на базе бухгалтерского баланса.

При данном анализе:

• 1)    устанавливается, как изменилась общая сумма капитала (имущества), за рассматриваемый период;

• 2)    выявляются изменения в размещении средств - какой удельный вес составляют внеоборотные и оборотные активы в общей сумме имущества предприятия и их соотношение, какова стоимость материальных оборотных активов, каков размер дебиторской задолженности и денежных средств;

• 3)    рассчитываются изменения в источниках капитала предприятия -величина и удельный вес собственного и заемного капитала, сумма собственных оборотных средств в обороте и величина рабочего капитала.

Сравнительный аналитический баланс составляется на основе данных бухгалтерского баланса путём дополнения его показателями структуры.

Стоим обратить внимание на то, что финансовое состояние организаций должно рассматриваться комплексно с учетом специфики и особенностей деятельности экономических субъектов и потребностей пользователей информации, а также заострить внимание на прогнозировании на основе перспективных методов анализа с использованием компьютерных технологий.

Таким образом, анализ финансового состояния организации -процедура достаточно многогранная и очень информативная при условии правильной организации мониторинга показателей деятельности экономического субъекта.