Бумага терпит

Автор: Наумова Татьяна, Шеин Максим, Соколов Сергей

Журнал: Прямые инвестиции @pryamyye-investitsii

Рубрика: Ваши деньги

Статья в выпуске: 12 (92), 2009 года.

Бесплатный доступ

Короткий адрес: https://sciup.org/142169023

IDR: 142169023

Текст обзорной статьи Бумага терпит

Танго и кэш

В ноябре беззаботные биржевые игроки из-за океана, несмотря на плохие экономические новости, были готовы покупать бумаги. Американские индексы почти весь месяц придерживались восходящего тренда — а ведь безработица в США выросла до 15,7 млн. человек. Теперь, по данным Министерства труда Соединенных Штатов, ее уровень достиг 10,2% экономически активного населения страны и оказался на максимуме за последние 26 лет.

Существенную поддержку американским, да и почти всем мировым индексам оказывали международные монетарные власти.

Сначала, 9 ноября, на саммите министров финансов стран G20 в шотландском Сент-Эндрюсе, финансовые лидеры стран «двадцатки» сошлись на том, что их государства будут вынуждены какое-то время оказывать помощь частному сектору экономики. 15 ноября, уже лидеры организации Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества взяли на себя обязательства по cтимулированию экономики, принятые «G20». 4 ноября ФРС США решила не менять диапазон для основной процентной ставки по федеральным фондам, оставив его на уровне 0–0,25%. Состоявшиеся днем позже заседания ЕЦБ и Банка Англии также не принесли сюрпризов. Вновь лейтмотивом встреч стало сохранение высокого уровня ликвидности в странах.

ДИНАМИКА ДОХОДНОСТИ ИНДЕКСА РТС ₄₀₀ % годовых

REUTERS

Татьяна НАУМОВА

«18 ноября министр энергетики РФ Сергей Шматко сообщил, что РусГидро как минимум до конца текущего года будет получать 70% платы за мощность Саяно-Шушенской ГЭС. Относительно следующего года вопрос еще не решен и находится в процессе обсуждения. Учитывая планы руководства РусГидро запустить в 2010 году четыре из десяти выбывших из строя гидроагрегатов, мы считаем, что у компании есть все шансы получить положительное решение по оплате мощности на следующий год. Кроме того, в 2010 году компания планирует провести допэмиссию на 19 млрд. руб., решение по ней было принято еще в июне этого года. Средства от допэмиссии должны пойти на восстановление СШ ГЭС, общая смета составляет 40 млрд. рублей.

Сергей Шматко сообщил, что государство не будет напрямую участвовать в ней. Однако именно через эту допэмиссию поступят госсредства в размере 4,3 млрд. руб. на финансирование достройки водосброса; в счет оплаты акций допвыпуска государство может передать также бумаги ряда энергоактивов».

Ведущие банки по объему привлеченных средств юридических лиц (по данным на 1 октября 2009 года)

2	Банк	Средства юридических лиц, тыс. руб.	Остатки на расчетных счетах юрлиц, тыс. руб.	Депозиты, привлеченные на срок, тыс. руб.
2	Банк	Средства юридических лиц, тыс. руб.	Остатки на расчетных счетах юрлиц, тыс. руб.	До востребования	до 30 дней	до 90 дней	до 180 дней	до 1 года	до 3 лет	свыше 3 лет
1	СБЕРБАНК РОССИИ	1 360 238 572	881 718 336	4 452 427	27 895 940	110 464 675	35 593 155	44 202 518	246 485 459	9 426 062
2	ВНЕШТОРГБАНК	796 621 686	307 958 039	58 069	16 055 570	139 332 215	166 621 149	17 650 119	148 946 525	0
3	ГАЗПРОМБАНК	684 438 847	332 184 868	51	48 758 147	99 673 064	115 072 445	45 492 481	42 298 178	959 613
4	МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИЙ БАНК	233 869 497	36 452 045	133	43 338 908	6 146 785	7 124 287	21 513 793	99 222 951	20 070 595
5	БАНК МОСКВЫ	231 905 393	73 246 814	10 500 698	10 000 000	23 821 884	48 849 605	43 119 969	22 361 408	5 015
6	РОССЕЛЬХОЗБАНК	182 174 280	40 876 169	6 000 000	1 001 248	20 968 358	78 514 863	12 152 315	22 095 589	565 738
7	УРАЛСИБ	176 832 319	69 544 841	133	1 194 195	5 250 975	23 324 687	33 570 281	18 025 571	25 921 636
8	РОСБАНК	163 339 403	58 744 684	0	703 905	9 314 075	32 243 313	15 186 336	46 875 798	271 292
9	АЛЬФА-БАНК	134 176 337	51 266 370	2 501 326	1 816 525	2 965 002	17 009 445	31 757 125	26 860 544	0
10	ПРОМСВЯЗЬБАНК	114 715 581	53 496 473	503	6 754 430	10 581 939	8 204 582	15 459 422	20 114 899	103 333
11	СИТИБАНК	107 105 467	72 036 616	1	33 293 376	1 051 118	689 750	34 606	0	0
12	РАЙФФАЙЗЕНБАНК АВСТРИЯ	102 790 187	65 945 229	50	23 878 323	5 070 322	1 580 003	2 852 145	3 356 884	107 231
13	ТРАНСКРЕДИТБАНК	89 359 648	49 346 805	105 392	27 803 815	1 832 971	2 473 024	1 966 520	2 782 864	3 048 257
14	БАНК ВТБ СЕВЕРО-ЗАПАД	87 329 998	43 537 851	67 110	4 003 155	7 286 756	24 140 036	8 045 255	249 835	0
15	АК БАРС	75 085 012	20 296 452	1 718 259	50 000	2 530 099	1 390 527	7 212 928	12 087 595	29 799 152
16	БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ»	73 321 016	27 294 348	997	709 944	3 832 948	14 912 730	15 536 734	9 418 706	1 614 609
17	УРСА БАНК	69 714 825	32 670 852	0	4 465 117	4 909 165	16 823 965	9 140 610	1 234 191	470 925
18	ГАЗЭНЕРГОПРОМБАНК	66 293 080	47 733 919	0	8 257 027	1 647 001	3 027 192	142 122	5 485 819	0
19	РОССИЯ	54 393 225	39 422 741	0	3 096 480	1 395 308	4 805 397	4 381 640	1 291 659	0
20	ВТБ-24	45 553 652	32 505 946	4	80 500	2 334 244	7 965 150	510 093	2 157 715	0
21	БАНК СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ ВОСТОК	45 279 241	14 396 069	249	9 528 947	9 963 030	9 965 872	1 371 074	54 000	0
22	НОМОС-БАНК	44 364 100	24 014 728	0	2 632 392	3 285 979	1 726 815	923 695	11 774 990	5 501
	Итого	6 641 494 560	3 577 734 287	26 391 779	390 541 885	529 066 132	695 738 347	425 868 182	847 482 234	148 671 714

При расчете таблицы учитывались остатки средств на расчетных счетах российских коммерческих нефинансовых организаций и предпринимателей без образования юридического лица, а также депозиты юридических лиц (балансовые счета 417п 418п 419п 422п) и векселя, эмитированные банками.

Источники: данные информагентств, ИК «Брокеркредитсер-вис», ММВБ, РТС, Cbonds

ГДЕ ЗАРАБОТАТЬ ДЕНЬГИ.*ДАННЫЕ НА 20 НОЯБРЯ 2009 ГОДА

Способ размещения

1. Рублевый банковский депозит сроком на 1 месяц
2. Долларовый банковский депозит сроком на 1 месяц
3. Рублевый банковский депозит сроком на 1 год
4. Долларовый банковский депозит сроком на 1 год
5. ОФЗ 46018
6. Облигации «Газпром-8»
7. Еврооблигации R-30

В рублях В $

* Доходность валютных банковских депозитов пересчитана в рублевом эквиваленте по фьючерсным контрактам ММВБ на курс доллара.

Сергей СОКОЛОВ, старший дилер Управления операций на фондовых рынках Сбербанка России:

Банк, который лопнул 1 ноября в Америке произошло одно из самых крупных банковских банкротств. По стопам Lehman Brothers пошел многострадальный CIT Group. Commercial Investment Trust подал в суд иск о защите от кредиторов — такую возможность предоставляет американский закон о банкротстве.

Банк уже давно балансировал на грани коллапса. В прошлом году щедрое американское правительство выделило этой финансовой корпорации $2,33 млрд. через программу TARP, однако денежная инъекция оказалась недостаточной для удержания на плаву крупнейшего кредитора малого и среднего бизнеса в США. Летом и в начале осени этого года менеджеры CIT Group пытались добиться новой порции госпомощи, но безуспешно. Тем не менее они смогли договориться с группой держателей

облигаций и 20 июля получили от них поддержку в виде $3 млрд. Эта мера принесла лишь временное облегчение компании и просто отсрочила ее неизбежное банкротство. Сейчас при общем капитале компании в $71 млрд. ее долги составляют $65 млрд., или 91% активов. Среди коммерческих банков банкротство CIT станет вторым после ликвидации Washington Mutual в прошлом году. Если же рассматривать все корпоративные банкротства, то крах этого финансового гиганта с более чем вековой историей находится на пятой позиции в списке самых масштабных разорений. Кроме того, впервые рухнула структура, получившая помощь от правительства США.

Бой быков

Российские индексы практически весь ноябрь привычно копировали движение американских индикаторов. При этом позитивные новости приходили с товарного рынка. На нем в начале третьей недели ноября стоимость барреля нефти марки Brent поднялась выше $77, и перешагнула отметку в $79. Локомотивом роста сырьевых цен стало новое ослабление доллара — пара евро — доллар вернулась в зону $1,5 за евро.

Как отмечают аналитики ИГ «Вельдега» , начиная с июля 2009 года направление тренда индекса ММВБ в целом восходящее. Сейчас индекс находится в районе 1280– 1275 пунктов.

\ ВАШИ ДЕНЬГИ \

ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / № 12 (92) 2009

Статья обзорная