Целесообразность смены налогового режима нефтегазодобывающего предприятия

На текущий момент в Российской Федерации сложилась экономическая модель, в которой добыча углеводородов является основой государственного бюджета. Государственный аппарат крайне заинтересован в разработке новых месторождений и реализации новых крупных проектов нефтегазодобычи, которые сулят большие фискальные выплаты в долгосрочной перспективе.

Актуальность исследования. Налоговая нагрузка оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности компаний нефтяной отрасли. А значит, от уровня ее сбалансированности, стабильности и дифференциации для различных категорий проектов зависят дальнейшие перспективы развития отрасли. Режим НДД может рассматриваться в качестве целевого образа налоговой системы нефтяной отрасли,

Таблица 1

Макроэкономические показатели

Показатели	Единица измерения	Значение
Цена нефти	Доллар за баррель	43,92
Экспортная пошлина	Доллар за тонну	42
НДПИ (налоговый тариф)	Рубль за тонну	919
Курс доллара	Рубль на доллар	72,95
Ставка дисконтирования	%	14,00
Коэффициент перевода баррель на тонну		7,18

Таблица 2

Потоки денежных средств с учетом действующего налогового режима, млн руб.

В таблице 2 приведен расчет по действующей налоговой системе. На отрезке до 2045 г. расчет дисконтированных денежных потоков, накопленных NPV составит 18 866 млн руб.

На рисунке 1 отражена кривая накопленного дисконтированного денежного потока варианта. Приведем расчет с учетом НДД в таблице 3. Доходная часть, а также CAPEX и OPEX неизменны, в сравнении с предыдущим вариантом расчета, но изменяются НДПИ, дисконтированный денежный поток и NPVсоответственно.

На отрезке, изображенного на рисунке 1, до 2045 года расчет дисконтированных

денежных потоков, накопленных NPV составит 18 866 млн руб.

На отрезке до 2045 года расчет дисконтированных денежных потоков, накопленных NPV после изменения налогового режима составит 13 644 млн руб., что видно из рисунка 2.

На рисунке 3 приведены два графика отражающие размеры уплачиваемого НДПИ в разрезе лет на отрезке до 2045 года. Как можно заметить снижение размеров НДПИ происходит, начиная с 2019 года, что логично, если вспомнить, что закон вступил в силу с 1 января 2019 года.

Год	Доходы (без НДС, акциза)	Капитальные затраты (CAPEX) + эксплуатационные затраты (OPEX)	НДПИ	Накопленный дисконтированный CF
2017	7 588	6 712	1 943	-8 805
2018	34 943	29 203	15 714	-4 797
2019	18 734	12 739	5 137	-1 485
2020	19 281	12 275	5 506	3 416
2021	15 744	10 704	4 296	7 181
2022	13 085	9 297	3 595	10 300
2023	10 983	8 543	3 100	12 536
2024	9 539	7 891	2 748	14 180
2025	8 611	6 969	2 484	15 476
2026	7 672	6 234	2 260	16 412
2027	6 898	5 531	2 052	17 104
2028	6 358	4 905	1 912	17 655
2029	5 896	4 563	1 757	18 091
2030	3 974	3 466	1 633	18 287
2031	3 653	3 175	1 637	18 437
2032	3 420	3 212	1 604	18 543
2033	3 145	3 135	1 479	18 622
2034	2 918	2 891	1 486	18 680
2035	2 685	2 660	1 376	18 728
2036	2 489	2 632	1 285	18 760
2037	2 194	2 215	1 131	18 789
2038	1 917	1 993	985	18 809
2040	1 706	1 850	883	18 833
2041	1 629	1 679	843	18 845
2042	1 518	1 542	789	18 855
2043	1 096	1 054	579	18 862
2044	604	573	321	18 865
2045	159	182	82	18 866
ИТОГО			68 617	18 866

Таблица 3

Год Доходы (без НДС, акциза) Капитальные затраты (CAPEX) + эксплуатационные затраты (OPEX) НДПИ Накопленный дисконтированный CF 2017 7 588 6 712 1 943 -7 995 2018 34 943 29 203 15 714 -3 987 2019 18 734 12 739 2 196 -2 180 2020 19 281 12 275 2 336 1 708 2021 15 744 10 704 1 874 4 675 2022 13 085 9 297 1 575 7 123 2023 10 983 8 543 1 364 8 807 2024 9 539 7 891 1 227 10 039 2025 8 611 6 969 1 107 10 974 2026 7 672 6 234 1 007 11 651 2027 6 898 5 531 918 12 151 2028 6 358 4 905 855 12 549 2029 5 896 4 563 779 12 865 2030 3 974 3 466 726 13 023 2031 3 653 3 175 676 13 156 2032 3 420 3 212 632 13 260 2033 3 145 3 135 585 13 341 2034 2 918 2 891 543 13 408 2035 2 685 2 660 508 13 464 2036 2 489 2 632 467 13 507 2037 2 194 2 215 409 13 541 2038 1 917 1 993 370 13 566 2040 1 706 1 850 336 13 603 2041 1 629 1 679 313 13 618 2042 1 518 1 542 290 13 631 2043 1 096 1 054 214 13 639 2044 604 573 120 13 644 2045 159 182 33 13 644 ИТОГО 39 117 13 644 основанного на налогообложении прибыли. В рамках доработки налогового режима и его дальнейшего тиражирования отрасль и правительство придут к компромиссному решению, которое окажется эффективным как для бизнеса, так и для бюджета.

Цель исследования – заключается в определение драйверов повышение эффективности режима НДД.

Материалы и методы исследования

Исследование проводилось на основе аналитическо-технической составляющей, действующих производственных процессов, которые лежал в основе промышленного предприятия по добычи углеводород.

Вопрос о методе управления налоговой нагрузкой рассматривался авторами: Зя-блицкая Н.В., Котюк А.А. в научно-исследовательской статье «Целесообразность смены налогового режима нефтегазодобывающего предприятия».

Результаты исследования и их обсуждения

Инвестиции, понесенные при разработке актива должны быть рентабельными, то есть эффективными. Для определения рентабельности эффективности проводится оценка эффективности актива. На данном этапе прогнозируются инвестиции на строительство объектов добычи, объектов подготовки транспортировки, прогнозные профиля добычи нефти и газа, операционные издержки, экономические макропараметры.

Налоговая составляющая является частью оценки экономической эффективности инвестиционного актива и является неотъемлемым элементом системы управления инвестиционными активами в компании. Далее будет произведена оценка влияния налоговой составляющей на эффективность инвестиционного актива.

Учитывая, что с 2019 года для нефтегазодобывающих компаний был введен новый режим налогообложения – с уплатой налога на дополнительный доход (НДД), взамен уплаты налога на добычу полезных ископаемых, представляется целесообразным ввести в оценку эффективности использования инвестиционного актива с учетом экономического эффекта, получаемого в результате смены режима налогообложения.

Переход на новый налоговый режим, согласно законопроекту от 25 ноября 2017 года, вступивший в силу с 1 января 2019 года и предполагает частичную замену налогом на дополнительный доход. Налоговая ставка составляет 50% и будет взиматься от расходов на транспортировку и добычу нефти, с дохода от продажи нефти за вычетом экспортной пошлины, сниженного НДПИ.

Исчисление налога с учётом экономики разработки месторождений углеводородного сырья за весь инвестиционный период – особенность установления этого налога. Уровень налоговых изъятий будет зависеть от доходности в отдельности каждого участка недр, включая содержащиеся трудноизвлекаемые запасы.

В таблице 1 представлены макроэкономические параметры, которые относительно налоговому режиму не изменяются. Расчеты экономической эффективности вариантов рассчитаны с учетом цены нефти марки Urals – 43,92 долл./бар., экспортной пошлины – 42 дол./т., налоговый тариф в размере в 919 рублей за тонну, курса доллара США – 73 руб./долл. и ставки дисконтирования 14%.

Ниже в таблицах будут представлены рассчитанный накопленный дисконтированный денежный поток по годам, доходная часть и затраты капитальные и эксплуатационные, НДПИ и расчетный дисконтированный денежный поток.

Рис. 1. Денежные потоки при действующей налоговой системе, млн руб.

Потоки денежных средств с учетом изменения налогового режима, млн руб.

Рис. 3. Размеры НДПИ при разных налоговых схемах по годам, млн руб.

На рисунке 4 отражены суммы до 2045 г. уплаченные в виде НДПИ. Наблюдается явное снижение на 30 066 млн руб., что в процентном соотношении составляет 41,6%, так как актив имеет высокую долю чистой прибыли от газового бизнеса.

Целесообразность перехода с действующей системы налогообложения на новый налоговый режим с уплатой НДД по ЛУ 3-й категории зависит в основном о текущих налоговых преференциях в виде льготных ставок НДПИ по трудноизвлекаемым запасам (ТРИЗ) и прочих понижающих коэффициентов. Проведя ряд расчетов эффективности, была выведена зависимость целесообразности перехода на НДД от уровня льготы и стоимости 1 тонны нефти, представленная в виде градиентной шкалы на рисунке 5.

Как видно на графике, чем тяжелее и затратнее метод добычи нефти, тем больше вектор ценности склоняется к режиму НДД. Но принятие решения о переходе на режим НДД необходимо принимать на основании объективной оценки эффективности двух налоговых режимов, с выделением инкрементального эффекта и с учетом возможных опций дополнительных инвестиционных программ в режиме НДД.

80 000

60 000

40 000

20 000

42 150

НДД

Рис. 4. Значение суммы НДПИ в разных налоговых режимах, млн руб.

Размер шара - дельта между режимами (Н ДД - ДНС) в тыс.руб на 1 тонну нефти

о^

500   1000   1500   2000   2500   $000   3500   4000   4500   5000   5500   6000   6500   7000

Затраты руб/тн

Рис. 5. Зависимость распределения эффективности режима налогообложения от соотношения льготы и стоимости нефти

Заключение

Таким образом на основе выше всего изложенного нам удалось показать, что налоговая нагрузка оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности компаний нефтяной отрасли. А значит, от уровня ее сбалансированности, стабильности и дифференциации для различных категорий проектов зависят дальнейшие перспективы развития отрасли. Режим НДД может рассматриваться в качестве целевого образа налоговой системы нефтяной отрасли, основанного на налогообложении прибыли, что в свою очередь благотворно повлияет на финансовые результаты компании.