Центральный банк как важнейший орган денежно-кредитного регулирования

Несомненно, одним из сдерживающих факторов, оказывающих влияние на развитие нашей страны, является сырьевая направленность экономики России. «Нефтяная» модель со своими особенностями влечет за собой возникновение негативных тенденций, а результаты ее реализации отражаются на каждом из нас. Кроме того, немаловажным фактором экономического ухудшения состояния является сложившаяся напряженность в международных отношениях, повлекшая за собой наложение санкций и иных существенных ограничений, инструментарий которых достаточно широк. Снижение мировых цен на нефть, газ и иные ресурсы существенно влияет на состояние российского рынка, ведь доходы от их реализации занимают огромную роль в структуре доходов бюджетной системы России.

Наличие вышеуказанных негативных факторов объективно свидетельствует о необходимости проведения разумной политики в сфере государственного воздействия на денежно-кредитную сферу в целях понижения уровня социальной напряженности и создания позитивных тенденций. Одной из важнейших структур, обладающих полномочиями в вышеуказанной сфере, является Центральный банк Российской Федерации. Статья 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»1 содержит цели деятельности этого органа, среди которых:

— защита и обеспечение устойчивости рубля;

—  развитие и укрепление банковской системы Российской

Федерации;

—  обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;

• —    развитие финансового рынка Российской Федерации;

• —    обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

Стоит отметить, что несмотря на тесную взаимосвязь ЦБ РФ с коммерческой сферой, получение прибыли не является целью деятельности Банка России. При этом Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

Единую государственную денежно-кредитную политику Центральный банк разрабатывает и проводит во взаимодействии с Правительством Российской Федерации. Банк России ежегодно не позднее срока внесения в Государственную Думу Правительством Российской Федерации проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Согласно ст. 34.1. вышеуказанного Федерального закона, основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого экономического роста.

В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов ЦБ РФ также декларирует, что при выполнении своих функций и задач он стремится создать благоприятные условия для устойчивого экономического развития России.2

Эффективная реализация установленных целей деятельности и целей денежно-кредитной политики в частности невозможна без использования разработанных, в том числе на примере зарубежного опыта, инструментов. В соответствии со ст. 35 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» среди инструментов денежно-кредитной политики государства выделяют:

• -    процентные ставки по операциям Банка России;

• -    обязательные резервные требования;

• - операции на открытом рынке;

• - рефинансирование кредитных организаций;

• -    валютные интервенции;

• - установление ориентиров роста денежной массы;

• -    эмиссия облигаций от имени Банка России и т.д.

Объемы, порядок и необходимость применения того или иного инструмента определяется уполномоченным органом исходя из особенностей сложившейся на экономической арене ситуации и актуальных на данный момент целей.

Центральный банк – единственный орган, имеющий полномочия на проведение эмиссионной деятельности. Однако, очевидно, что использование неограниченных  возможностей  в сфере денежного предложения в угоду правительству, заинтересованному зачастую только в формальном покрытии расходов доходами, минуя объективный параметр реального спроса на деньги, может повлечь за собой всплеск инфляции. Ввиду этого, Центральный банк РФ должен обладать существенной независимостью от государственных органов и структур, в целях избегания подрыва доверия общества к банковской системе. Только обладая известной долей автономности, как экономической так и политической, сохраняя при этом функцию проводника государственно экономической политики, Центральный банк РФ сможет на должном уровне обеспечивать достижение заявленных и декларированных в нормативных актах целей.