Чек-лист отражения займов с нерыночной ставкой процентов в финансовой отчётности бизнеса

Для объективной оценки деятельности и финансовых результатов бизнеса ключевое значение имеет корректное отражение в отчётности доходов и расходов, рассчитанных по рыночным ставкам. Это позволяет точно определить реальную стоимость используемых денежных средств с учётом временной ценности денег и текущей конъюнктуры на финансовом рынке. Особенно важно использование рыночных ставок при учёте полученных и выданных займов под нерыночную ставку процента. Некорректный учёт таких займов приводит к искажению финансового результата, неправильному расчёту показателей рентабельности и невозможности объективно оценить эффективность деятельности и качество управления бизнесом. Цель исследования: представить чек-лист отражения в финансовой отчётности займов, выданных или полученных по нерыночным ставкам. Объектом исследования является порядок отражения в отчётности займов, выданных/полученных под нерыночную ставку процента. Предметом исследования выступает последовательность корректного отражения таких займов, основанная на концептуальных основах [1] и положениях международных стандартов финансовой отчётности, в частности IFRS 9 [2].

Результаты исследования. В соответствии с IFRS 9 [2], займы являются финан- совыми активами/обязательствами, учитываемыми по амортизированной стоимости, которая рассчитывается как: стоимость займа на начало периода плюс начисленные по эффективной ставке процента финансовые доходы/расходы за период минус реально полученные/выплаченные денежные средства. По выдан-ным/полученным займам под нерыночную ставку процента в качестве эффективной ставки следует использовать рыночную ставку.

Ниже приведён чек-лист, который рекомендуется использовать при подготовке финансовой и управленческой отчётности для отражения выданных или полученных займов под нерыночную ставку процента. Стейкхолдерам данный чек лист позволит понять механику формирования финансовых доходов и расходов, а также отражение поступлений и платежей по займам. Чек-лист следует использовать даже если бизнес не представляет отчётность в формате международных стандартов финансовой отчётности, так как отражение займов, с учётом реальной стоимости денег, повысит информативность управленческой отчётности, позволит корректно сопоставлять бизнес с конкурентами и компании группы друг с другом.

Первое. Определить рыночную процентную ставку, на основе среднерыноч- ной ставки для аналогичных займов (со сходными условиями по сумме, сроку, обеспечению) на дату получения/выдачи займа. Для этого можно использовать статистику ЦБ РФ, данные финансовых аналитиков и экспертов, процентные ставки по кредитам и займам на рынке. Следует оценить кредитный рейтинг заёмщика, а также финансовые риски, связанные с займом. Подход к оценке риска валютного, кредитного, ликвидности обозначен в IFRS 7 [3]. Среднерыночную процентную ставку рекомендуется скорректировать на премию за риск, основанный на анализе рисков, связанных с займом. Для рассмотренного в статье примера рыночная ставка равна 20 %, ключевая ставка 16% плюс премия за риск.

Второе. Рассчитать график платежей по займу в соответствии с условиями договора (пример табл. 1). В табл. 1 и далее будет приведён пример, который можно использовать как шаблон при отражении в отчётности как выданных, так и полученных займов.

Таблица 1. График погашения основной суммы долга и выплаты процентов по неры- ночной ставке, предусмотренной в договоре

Третье. Рассчитать дисконтированную стоимость займа на дату выда-чи/получения (табл. 2). В качестве ставки дисконтирования следует использовать рыночную ставку.

Таблица 2. Расчёт дисконтированной стоимости займа

На основании данных табл. 2 можно сделать вывод, что дисконтированная стоимость займа на дату получения/выдачи составит 23,3 млн. руб. при использовании в расчётах рыночной процентной ставки 20% годовых. Это значение отражает приведённую к текущему моменту величину займа с учётом временной рыночной стоимости денег.

Четвёртое. Рассчитать амортизированную стоимость займа на каждую отчётную дату, с учётом начисленных процентов по рыночной ставке и планируемых платежей с учётом ставки по договору (табл. 3).

Таблица 3. Расчёт амортизированной стоимости займа, тыс. руб.

Пятое. На основании расчётов, проведённых на предыдущих этапах, отразить величину займа и начисленные проценты в финансовой отчётности (табл. 4, 5). На дату выдачи / получения стоимость займа следует признать как финансовый актив или финансовое обязательство по дисконтированной стоимости 23 299 тыс. руб. (рассчитана в табл. 2). Убыток / прибыль по выданному /полученному займу, равный 6 701 тыс. руб., необходимо рассчитать как разницу между номинальной сто- имостью займа 30 000 тыс. руб. и его дисконтированной стоимостью 23 299 тыс. руб. В отчёте о финансовых результатах, за срок действия займа, признается финансовый доход/расход, рассчитанный с использованием рыночной процентной ставки. В отчёте о движении денежных средств отражаются фактические поступления и платежи по займу. В балансе вы-данная/полученная стоимость займа показывается по амортизированной стоимости на отчётную дату.

Таблица 4. Выдержки из финансовой отчётности. Отражение займов, выданных под нерыночную процентную ставку, тыс. руб.

Таблица 5. Выдержки из финансовой отчётности. Отражение займов, полученных под нерыночную процентную ставку, тыс. руб.

Обратите внимание, что сумма начисленных финансовых доходов / расходов и убытка / прибыли равна величине процентов, рассчитанных по ставке по договору. В первый год выдачи / получения займа признается убыток / прибыль, который влияет на финансовый результат периода и все выплаты менеджменту, зависящие от чистой прибыли. Соответственно, если менеджмент компании: выдал денежные средства в виде займа под нерыночную ставку процента, его показатели и бонусы снижаются; получил денежные средства под нерыночную ставку процента растут. При этом финансовые доходы и расходы всегда показываются по рыночной процентной ставке, что позволяет оценить деятельность менеджмента с учётом реальной стоимости выданных / полученных займов.

Вывод. Для корректного отражения в финансовой и управленческой отчётности займов, выданных или полученных по нерыночным ставкам, рекомендуется ис- делить рыночную ставку на дату получе-ния/выдачи займа; рассчитать график платежей по условиям договора; рассчитать дисконтированную стоимость займа по рыночной ставке; рассчитать амортизированную стоимость займа на каждую отчётную дату; отразить стоимость займа и проценты в финансовой и управленческой отчётности. Использование рыночных ста- вок имеет принципиальное значение для формирования достоверной финансовой (управленческой) отчётности, так как при- знание доходов и расходов по рыночным ставкам отражает реальную стоимость денег, позволяет корректно рассчитывать финансовый результат, сравнивать отчётность разных бизнесов и отчётность бизнеса за ряд периодов. Предложенный в статье подход: соответствует требованиям МСФО, принятых на территории РФ приказами Минфина; повышает достоверность финансовой и управленческой отчётности; может быть использован как шаблон для практического применения.

пользовать чек-лист из пяти этапов: опре-