Черная цена

Мировые цены на нефть находятся в сильной зависимости от прогнозируемых общих объемов потребления первичных энергоресурсов (ПЭР), как органического, так и неорганического происхождения. (К органическим видам энергоресурсов относятся нефть, газ и уголь, к неорганическим — энергия АЭС и возобновляемых источников энергии.) Объемы потребления каждого вида ПЭР зависят от их конкурентоспособности по отношению друг к другу. Важнейшие же факторы, влияющие на общие объемы их потребления, — темпы экономического роста, увеличение численности населения, динамика мировых цен на ПЭР (прежде всего на нефть, к которой привязана цена природного газа), эффективность энергосберегающей политики отдельных стран или их групп, возможности глобального изменения климата в перспективе, а также многие другие иногда непредсказуемые факторы.

По последним прогнозам Администрации по информации в области энергии (США) и Международного энергетического агентства, ежегодные темпы экономического роста в мире в 2005—2030 годах могут составить 3,6—3,8% и темпы прироста потребления ПЭР—соответственно 1,8—2%. Даже при более низких показателях объемы потребления ПЭР к 2030 году могут вырасти примерно на 45% (с 11 млрд. т нефтяного эквивалента (н.э.) в 2005 году до 16 млрд. т в 2030-м.). Объемы потребления нефти за этот период вырастут примерно на 31%: с 4,1 млрд. т н.э. в 2005 году до 5,4 млрд. т н.э. в 2030 -м (или на 1,3 млрд. т).

Несмотря на то, что в период до 2030 года в общем объеме производства и потребления ПЭР доминирующее положение сохранится за нефтью, в структуре потребления ее доля снизится с 38,5% (2005)

до примерно 34% в 2030 году при росте доли газа с 24,8 до 28,9%. Доля же угля и возобновляемых источников энергии за этот период не претерпит особых изменений: доля угля сохранится на уровне около 22% и доля возобновляемых источников энергии — на уровне 15%.

Основная причина такого снижения доли нефти в структуре потребления ПЭР связана

со все возрастающей угрозой постепенного истощения ее запасов.

Крупнейшие месторождения нефти в мире открыты в 50-80-е годы прошлого столетия, когда ежегодные объемы наращивания разведанных запасов колебались в пределах от 7 млрд. до 18,5 млрд. т. В 90-е годы и по настоящее время — в пределах 1,5—3 млрд. т за счет открытия

■ ПРЯМЫЕ ИН ВЕСТИ ЦИИ / №07 (75) 2008

небольших по запасам месторождений. Параллельно с этим некоторое наращивание запасов сырья осуществляется на уже действующих нефтедобывающих предприятиях. Открытые в прошлом столетии крупнейшие месторождения вступили и вступают в стадию падающей добычи, что создает сложнейшие проблемы для поддержания уровня добычи этого вида сырья в мире за счет ввода в разработку многочисленных небольших по запасам месторождений. Появилась угроза достижения пика добычи нефти в мире с последующим ее падением.

Положение обостряется еще и тем, что ведущие транснациональные нефтяные компании США и Западной Европы располагают небольшими запасами нефти по сравнению с колоссальными ее обьемами, находящимися в распоряжении государственных нефтяных компаний стран-членов ОПЕК. После принятия в эту организацию Анголы они фактически обладают 70,6% мировых запасов нефти. Все это стало основной причиной стремления корпораций США и Великобритании, поддерживаемых своими правительствами, получить доступ к разработке нефтяных месторождений, как в странах-членах ОПЕК, так и в других, располагающих ее значительными запасами. В целях захвата нефтяных ресурсов за пределами своих стран США и Великобритания не отказываются и от применения военной силы. Наглядный пример этого — оккупация вооруженными силами США и их союзников Ирака. Аналогичная угроза назревает и по отношению к Ирану, хотя, по заявлению президента США Дж. Буша, его страна свои противоречия с Ираном будет решать по дипломатическим каналам и не прибегнет к силовым действиям.

Все перечисленные факторы в перспективе окажут дестабилизирующее воздействие на потребление нефти и будут способствовать поддержанию высоких цен на нее.

Это побуждает нефтяные компании вести разведку и разработку месторождений в глубоководных шельфах и в регионах с суровыми климатическими условиями, где высоки издержки производства. Таким образом, несмотря на присущие нефтяному рынку колебания мировых цен, наметившаяся общая тенденция ее повышения сохранится и в более отдаленной перспективе.

Колебания же мировых цен на нефть происходят главным образом из-за нарушения баланса между спросом и потреблением этого ценнейшего продукта: при превышении спроса над предложением происходит рост цен и наоборот.

Немаловажную роль играет состояние коммерческих запасов нефти, а также всевозможные спекулятивные операции дилеров. В периоды падения мировых цен в странах-импортерах нефти быстро пополняются коммерческие запасы. И наоборот, в периоды повышения цен на нефть происходит срабатывание коммерческих запасов и спрос в странах-импортерах сокращается, что, в свою очередь, ведет к снижению мировых цен.

На цены также влияют многочисленные биржевые перекупщики нефти на рынках разовых сделок. Одна и та же партия нефти в течение суток может перепродаваться десятки, а иногда и сотни раз. Все это вызывает резкие колебания цен на нефть в интересах стран-импортеров нефти, и прежде всего, США.

Стабилизация цен на нефть в пользу стран-экспортеров наметилась в начале II квартала 1999 года, когда страны-члены ОПЕК приняли решение о сокращении с 1 апреля 1999 года добычи нефти на 85,5 млн. т в годовом исчислении. Под давлением ОПЕК страны-экспортеры нефти, не входящие в эту организацию (Россия, Мексика, Норвегия и Оман), также согласились сократить обьем добычи нефти на 19,4 млн. тонн.

Необходимо отметить, что впервые все страны-члены ОПЕК проявили небывало высокую дисциплину по ограничению добычи нефти, что способствовало стремительному повышению мировых цен. К декабрю 1999 года они уже составляли $23—25 за баррель. Важную роль сыграл принятый странами ОПЕК новый механизм, лишивший возможности страны-импортеры поддерживать резкие колебания мировых цен. Суть этого нового, очень гибкого механизма заключается в следующем: если цена нефти превысит $28 за баррель в течение 20 дней подряд, ОПЕК принимает решение повысить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, чтобы не дать возможность ценам расти выше установленного уровня; в случае же падения цены нефти ниже $22 за баррель в течение 20 дней подряд, сокращают добычу также на 500 тыс. баррелей в сутки, чтобы не допустить дальнейшего падения. Если после принятия таких поправок к квоте добычи нефти цены на нее не стабилизируются в пределах $22—28 за баррель, спустя 20 дней вводится новая поправка к квоте в обьеме 500 тыс. баррелей в сутки и т.д.

Поддержание мировых цен на нефть в пределах узкого коридора резко повысило роль ОПЕК. Страны-импортеры лишились возможности сохранять высокий уровень коммерческих запасов, что привело также к резкому сокращению спекулятивных операций нефтяных дилеров.

Несмотря на острейшую схватку между ОПЕК и странами-импортерами нефти

(прежде всего, США, как самого крупного импортера), требовавшими от Организации наращивания обьемов добычи с целью снижения цен, ОПЕК удавалось вплоть до 2003 года удерживать мировые цены в пределах принятого ценового коридора.

В последующие годы в связи с наращиванием потребления нефти в развивающихся странах Юго-Восточной Азии (КНР, Индия и др.) и США мировые цены превысили установленный странами-членами ОПЕК коридор. В 2004 году средневзвешенная цена на нефть уже составила $37,76 за баррель, в 2005-м — $53,35, в 2006-м — $64,3 и в декабре 2007 года — $89,4. В начале 2008 года впервые мировые цены на нефть перевалили за $100 за баррель и к 15 апреля превысили $110 за баррель (нефть сорта Брент — $110,21, Сибирская легкая — $110,56). Такой рост цен с некоторыми колебаниями можно ожидать и в перспективе. Этому будут способствовать и другие факторы, в том числе жесткая политика Венесуэлы по ограничению поставок нефти в США и выступления населения Нигерии против нефтяных компаний. В этой стране были многочисленные нападения на обьекты добычи и транспортировки нефти вплоть до захвата эксплуатационного персонала в качестве заложников.

В равной степени росту цен способствуют падение курса доллара, геополитическая нестабильность и спекулятивные операции нефтяных дилеров.

Можно ожидать дальнейшее обострение отношений между основными импортерами нефти (прежде всего США) и странами ОПЕК. В конце января Джордж Буш обратился к ОПЕК с просьбой увеличить квоту добычи нефти, чтобы снизить мировые цены на нее. Страны ОПЕК эту просьбу проигнорировали. Накануне открытия очередной Конференции министров нефти стран ОПЕК, 4 марта, президент США повторно обратился с просьбой об увеличении квоты добычи. Он заявил, что ОПЕК делает крупную ошибку, поддерживая высокие цены на нефть: это замедляет темпы экономического роста США, являющихся самыми крупными ее импортерами. Это обращение также было отвергнуто. На Конференции министров принято решение сохранить квоту без изменения. Это мотивировалось тем, что в связи с ожидаемым сокращением спроса на нефть во II квартале ОПЕК планирует предотвратить падение мировых цен на это сырье.

В связи с угрозой истощения запасов нефти в мире и возможности последующего падения ее добычи уже в ближайшие десятилетия можно ожидать дальнейшего роста мировых цен на нефть. Щ