Цифровизация финансовых рынков и её влияние на налогообложение

Финансовый рынок - это форма рынка, на котором продаются финансовые ресурсы. Другими словами, финансовый рынок - это рынок, который обеспечивает распределение денег между экономическими единицами. Его основная цель - эффективно мобилизовать финансовые ресурсы и передавать их тем, кто в них нуждается. Одним из основных факторов спроса на финансовый рынок является неравномерное распределение финансовых ресурсов. На финансовом рынке осуществляется мобилизация капитала, предоставление кредитов, обмен денежными операциями и размещение денежных средств. Спрос и предложение капитала со стороны кредиторов и заемщиков разных стран формируют мировой финансовый рынок. Существует две основные модели финансовых рынков:

• -    финансовая система, ориентированная на банковское кредитование (континентальная модель);

• -    финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (рыночная финансовая система или англо-американская модель).

Финансовый рынок имеет несколько структур, включая:

• -    кредитный рынок;

• -    валютный рынок;

• -    рынок ценных бумаг (фондовый рынок);

• -    рынок страхования;

• -    инвестиционный рынок.

В развитых странах рыночная экономика и финансовые рынки играют важную роль в процессе восстановления, распределения и перераспределения финансовых ресурсов. Финансовый рынок является особой формой финансовых отношений, являющейся подсистемой экономической базы с определенной системой регулирования. Объектами отношений на финансовом рынке являются денежные средства и ценные бумаги. Субъектами финансового рынка являются государство, предприятия с различными формами собственности и частные граждане. Этот рынок функционирует с различными финансовыми инструментами, обслуживается специализированными финансовыми институтами и имеет развитую и разнообразную финансовую инфраструктуру.

Для нормального развития экономики всегда необходимо мобилизовать временно свободные денежные средства физических и юридических лиц и перераспределять их между различными секторами экономики на коммерческой основе. В эффективной экономике этот процесс осуществляется на финансовом рынке.

Успешное функционирование финансовых рынков является ключевым фактором достижения высокого уровня экономического роста; недостаточная степень развития финансовых рынков является одной из причин бедности во многих странах мира. События на финансовых рынках напрямую влияют на личное благосостояние граждан, поведение производителей и потребителей, а также на уровень экономического развития. Исследования на основе теории рынка капитала уделяют внимание финансовой системе, структуре процентных ставок и ценам финансовых активов.

Статья посвящена анализу финансового рынка Азербайджана, который является важной частью экономики и играет ключевую роль в эффективном распределении финансовых ресурсов. Кредитный рынок Азербайджана включает 27 коммерческих банков, и по состоянию на 2023 год объем выданных кредитов составил более 16 миллиардов манатов (около 9,4 миллиардов долларов США). Валютный рынок регулируется Центральным банком, курс маната на 2023 год составляет около 1,7 AZN за доллар США. На фондовом рынке, который активно развивается через Азербайджанскую фондовую биржу (Baku Stock Exchange), объем торгов в 2022 году составил более 1,5 миллиардов манатов. Страховой рынок насчитывает более 25 компаний, с объемом страховых премий свыше 600 миллионов манатов в 2022 году. Азербайджан также активно привлекает внешние инвестиции, которые в 2022 году составили около 4 миллиардов долларов США, что помогает развитию бизнеса и экономики страны.

Цифровизация финансовых рынков также активно развивается в Азербайджане. В стране внедрены мобильные приложения для банковских операций и система электронных платежей AzəriPay. В 2023 году Центральный банк Азербайджана начал регулировать рынок криптовалют и блокчейн-технологий, что позволяет повысить прозрачность и минимизировать финансовые риски. Система налогового администрирования также цифровизиру-ется, и на сегодняшний день действует система электронных налоговых деклараций, что значительно упрощает процессы уплаты налогов.

Государственное регулирование финансового рынка осуществляется Центральным банком, который контролирует стабильность маната и предотвращает инфляционные риски. В 2022 году была разработана новая финансовая стратегия, направленная на поддержку финтех-стартапов и повышение финансовой инклюзивности. Однако существуют и проблемы, такие как недостаточная прозрачность в некоторых сегментах рынка, дефицит информации о небольших компаниях и ограниченное количество крупных инвесторов.

Важным аспектом является продолжение цифровизации и внедрение новых финансовых технологий, таких как блокчейн и искусственный интеллект, что способствует улучшению прозрачности и безопасности финансовых операций. Азербайджан активно развивает финансовую инклюзивность, в том числе через расширение мобильных финансовых услуг и внедрение автоматизированных налоговых систем. Эти меры помогают улучшить сбор налогов и ускоряют процессы взаимодействия бизнеса с государственными органами.

Чтобы поддерживать дальнейший рост финансового рынка, важно продолжать развитие цифровых платформ, улучшать инвестиционный климат и привлекать иностранных инвесторов, а также создавать условия для роста финтех-отрасли и укрепления финансовой инфраструктуры страны.

Увеличение роли финансового рынка в социально-экономическом развитии страны в значительной степени зависит от государственного регулирования. Основные задачи государства в этой сфере включают:

• -    реализацию государственной программы развития рынка ценных бумаг;

• -    обеспечение функционирования рынка ценных бумаг для профессиональных участников и клиентов;

• -    создание системы открытой информации на рынке ценных бумаг и мониторинг обяза-

• тельного раскрытия данных участниками рынка.

Цифровизация финансовых рынков приводит к значительным изменениям в налоговой системе. Этот процесс открывает новые возможности как для государств, так и для бизнеса, но одновременно приносит и новые вызовы. Цифровые платежные системы, кредитные карты, онлайн-банкинг и мобильные платежные приложения делают финансовые операции более прозрачными. Это облегчает правильное и своевременное взимание налогов, так как операции проводятся в электронном виде и могут быть отслежены. Таким образом, налоговые мошенничества сокращаются.

Еще одним преимуществом цифровизации является автоматизация налогового анализа. Благодаря большим данным (Big Data) и искусственному интеллекту (AI) налоговые органы могут точнее анализировать финансовое поведение налогоплательщиков и помогать им выполнять свои налоговые обязательства. Эти технологии также позволяют оценивать потенциальные риски для налогоплательщиков.

Цифровизация финансовых рынков вызвала появление новых финансовых услуг. Финансовые технологии (FinTech), цифровые валюты и другие новые продукты позволяют попадать в налоговую базу ранее не облагаемые налогами экономические активности. Цифровые финансовые услуги, особенно в развивающихся странах, повышают финансовую инклюзивность, увеличивая людям возможность легко платить налоги. Автоматизация налоговых деклараций также является одним из преимуществ цифровизации. Когда предприятия предоставляют бухгалтерскую информацию в электронном виде, налоговые органы могут быстрее и эффективнее ее обрабатывать. Кроме того, автоматизация налоговых платежей упрощает и ускоряет процесс.

В 2020 году в Азербайджане было зарегистрировано несколько важных шагов в области цифровизации налоговой системы. В частности, была запущена система «Е-налог», которая позволяет налогоплательщикам подавать налоговые декларации и оплачивать налоги через интернет. Это сократило время на взаимодействие с налоговыми органами и повысило уровень собираемости налогов. Кроме того, внедрение таких технологий, как блокчейн и искусственный интеллект, способствует улучшению контроля за финансовыми потоками и повышению прозрачности налоговых операций. Эти технологии помогают предотвратить уклонение от налогов и оптимизировать процессы отчетности. Рост использования мобильных и онлайн-платежей также содействует расширению базы налогоплательщиков, поскольку больше людей имеет доступ к электронным методам оплаты налогов. По данным за 2021 год, около 60% налоговых поступлений в Азербайджане приходят от юридических лиц, а примерно 40% составляют поступления от физических лиц, что свидетельствует о расширении цифровой финансовой активности среди населения. С развитием финансовых технологий в стране увеличивается роль цифровых валют и криптовалют в экономике, что открывает новые вызовы для налоговой системы, требуя разработки новых методов их налогообложения и контроля.

В целом, цифровизация налоговых процессов в Азербайджане способствует улучшению сбора налогов, расширению финансовой инклюзивности и повышению уровня контроля за финансовыми операциями.

Однако развитие цифровой экономики создает некоторые трудности, связанные с трансграничными платежами и электронными торговыми платформами. В то же время начали внедряться новые налоговые модели, такие как налог на цифровые услуги. Государства разрабатывают новые законы для регулирования этих новых областей и включения их в налоговую систему.

В результате цифровизация финансовых рынков открывает новые возможности для сбора налогов, но быстрые изменения в этой области требуют постоянного обновления налоговой политики. Государства, используя преимущества цифровых технологий, стремятся расширить налоговую базу, ускорить сборы и повысить соответствие.

Цифровизация финансовых рынков – это важный тренд, который подразумевает осуществление финансовых операций и предоставление услуг через цифровые технологии. Этот процесс преобразует структуру и деятельность финансовых рынков, а также приводит к революционным изменениям в таких областях, как инвестиции, кредитование, операции и платежные услуги.

Цифровизация финансовых рынков ведет к более быстрому, экономичному и доступному предоставлению финансовых услуг. Это также создает условия для более прозрачных, безопасных и инновационных рынков. Однако с развитием цифровых технологий необходимо учитывать риски и вопросы регулирования и искать соответствующие решения. В последние годы, по мере формирования финансового рынка нашей страны, необходимо использовать опыт зарубежных стран для улучшения их функционирования.

Основными проблемами финансового рынка, а также других областей финансовой системы, являются недостаточность информационной базы, низкая прозрачность, недостаточное количество инвесторов, финансовая неграмотность и другие. Эти проблемы были учтены и разработаны соответствующими структурами, проектами государственных программ и опытом зарубежных стран. Изучив механизмы функционирования и методы регулирования финансовых рынков в развивающихся странах, мы можем применить их и улучшить финансовый рынок в нашей стране.

На данный момент необходимо разъяснить сущность современного финансового капитала, определить его составляющие и изучить его роль и место в экономической системе рынка. Кроме того, учитывая тесную связь финансового капитала с различными сегментами финансовых и других рынков, необходимо учитывать влияние человеческой деятельности не только с финансовой, но и с других точек зрения на экономический рост и со- циально-экономическое развитие общества. Финансовый капитал сам по себе является необходимым условием стабильного развития экономики, однако его формирование и функционирование способствует быстрому перераспределению денежных средств между секторами экономики, областями и регионами.

Для достижения целей, поставленных на 2025 и последующие годы, квалифицированные специалисты будут обучаться через высшие учебные заведения, частные учебные центры, регуляторов и участников рынка. Планируется проведение оценки деятельности этих специалистов, внесение необходимых изменений в программы соответствующих учебных центров. По мере увеличения числа участников учебных программ, ожидается увеличение знаний и навыков в финансовой системе. Одновременно будет стимулироваться стандартизация традиционных и повторяющихся операций для сектора через различные сертификационные программы. Цель на период после 2025 года - создать регионально конкурентоспособный финансовый сектор для иностранных инвесторов.

В будущем, в результате увеличения прозрачности финансовых рынков и формирования полного сектора, будет привлечено больше иностранных инвесторов в сектор финансовых услуг. Иностранные банки значительно расширят свои инвестиции в финансовый сектор страны. Финансовый сектор и экономика страны будут пользоваться лучшими мировыми практиками в области обработки данных, управления рисками и продуктов, благодаря местным и иностранным инвестициям.