Цифровые инструменты в оценке эффективности инвестиционных проектов

Проблемы в сфере современного агробизнеса обусловлены глобальными вызовами и угрозами, несовершенством механизма управления инвестиционными проектами и др. Отечественные ученые (Н.А. Пиличев, Д.А. Новиков, И.Г. Ушачев, А.В. Яковлев и др.) в своих работах исследуют вопросы управления инвестиционной деятельностью и оценки эффективности проектов.

Под инвестициями в АПК ученые понимают процесс вложения ресурсов в объекты агробизнеса для получения эффекта. На практике инвестиционные решения находят воплощение в качестве инвестиционных проектов, обладающих системными свойствами (целостность, структурность, открытость и др.) и требующих вследствие этого междисциплинарного подхода (рисунок 1).

Реализация инвестиционных проектов связана с различными видами рисков (рисунок 2).

По данным Минсельхоза, в 2023 году господдержка АПК составит около 446,0 миллиарда рублей. Использо-

Рисунок 1. Области знаний по управлению проектами [1]

вание этих средств позволит поддержать выполнение трех госпрограмм, нацеленных на импортозамещение и комплексное развитие агроиндустрии и сельских территорий. На комплексное развитие сельских территорий будет направлено около 60,0 миллиардов рублей, на вовлечение в оборот земель сельхозназначения и развитие мелиорации -38,4 миллиарда. Несколько уменьшена поддержка льготного кредитования экспортно ориентированных предприятий, а также снижены субсидии производителям зерновых культур и предприятиям хлебопекарной промышленности. Минсельхоз отметил также, что около 173,0 миллиардов рублей будет направлена на стимулирование инвестиционной деятельности, более 83,2 миллиардов рублей - на развитие отраслей и техническую модернизацию АПК.

Современная государственная аграрная политика учитывает особенности регионального сельскохозяйственного производства. В 2023 году общий объем господдержки АПК и сельских территорий Брянской области составит около 8,0 млрд руб, из них на поддержку растениеводства и животноводства около 0,7 млрд руб., на поддержку фермеров и развитие сельской кооперации - более 63,0 млн руб.

Инвестиционная активность хозяйствующего субъекта АПК влияет на его уровень конкурентоспособности на внутренних и внешних рынках. Для повышения эффективности реализации инвестиционного проекта целесообразно использование программных средств и цифровых инструментов (рисунок 3).

Наиболее популярными являются специализированные программные пакеты, такие как MS Project, Primavera, Project Expert, АльтИнвест и др. Возможности современных программных средств: разработка финансового плана и оценка необходимого финансового обеспечения; определение схемы финансирования; оценка эффективности привлечения денежных средств из различных источников; разработка плана производства товаров; определение рациональной стратегии маркетинга, использования ресурсов; расчет показателей и анализ различных сценариев развития проекта; контроль реализации этапов жизненного цикла инвестиционного проекта [4-9].

На рынке существуют цифровые сервисы для инвесторов и инвестиционных фондов для оптимизации работы с портфелем. К ним относятся: Allvue, позволяющий успешно управлять портфелем, вести инвестиционный/ фондовый/ корпоративный учет, выполнять бизнес-анализ, формировать отчетные материалы; EquityEffect представляет собой платформу для венчурных инвесторов для

Риски инвестиционного портфеля

Экологический риск

Конъюнктурные риски

Инфляционные риски

Прочие риски

Внешнеэкономические риски

Риски, связанные с мерами государственного регулирования

Внутриэкономические риски

Социальнополитические риски

■---<-= Общие

Страновой риск

Отраслевой риск

Региональный риск

Временной риск

Риск ликвидности

Кредитный риск

Операционный риск

Риск несбалансированности

Риск излишней концентрации

Капитальный риск

Селективный риск

Инвестиционные риски

Специфические

Риски объектов инвестирования

Рисунок 2. Риски инвестиционной деятельности предприятия [2]

Программные средства для управленияпроектами

Сайты российских корпоративных систем

1С; Предприятие (1С) Аккорд (Атлант-Информ) Апрель (ИНИСТЭК) БОСС (АйТи) БЭСТ-ПРО (Интеллект-Сервис) Галактика (Галактика) Дельфин (Сестон) ИНТАЛЕВ: 2005 (ИНТАЛЕВ) Капитал CSE (Геликон Про) Капитал(Лаборатория ИСТ)

Комплекс БУХта (БУХта) МОНОЛИТ SQL (МОНОЛИТ-ИНФО) Монополия (Meijin) Парус (Парус) Практик-A (Элком Эксперт)

Спектр (Старт плюс) Тектон (ИнтелГрупп) Флагман (ИНФОСОФТ) Эталон (Цефей)

ABACUS Financial (Омега) ALFA (Информконтакт) Comindwork (Comlndwork) MILLENNIUM (Бизнестехнопогия)

Русские сайты западных корпоративных систем

1АССРАС (АССРАС International)

• 2    Axapta. Concorde XAL (представитель - Columbus IT Partner)

• 4 .ERA Financials (ЭпикРус)

• 5    GEAC (представитель -Системы-21)

• 6    IFS (представитель - КФС)

• 7.i Renaissance CS (представитель - Интерфейс)

З.Ваап (Baan)

13R/3(SAP)

Рисунок 3. Программные средства для управления проектами [3]

управления портфелем и капиталом; Carta помогает хозяйствующим субъектам и инвесторам управлять данными по капитализации; Dynamo–софт, предназначенный для инвестиционных компаний, способен автоматизировать бизнес-процессы и управление данными, предлагает отраслевые многофункциональные решения, имеет мобильную платформу; Citco ориентирован на хедж-фонды, фонды частного капитала и др. Помимо этого разработаны сервисы для инвестиционных фондов.

Искусственный интеллект (ИИ) также становится одним из направлений поддержки инвестиционных решений. ИИ способен автоматизировать выполнение рутинных задач и др. К главным преимуществам ИИ относятся исключение человеческого фактора; снижение инвестиционных рисков; адаптируемость; высокая скорость приня- тия решений.

Объем рынка ИИ в России в 2022 г. составил около 635 млрд руб., что на 15% больше, чем в 2021 г. К 2025 г более 90% приложений будут использовать ИИ. К 2040 г. ожидается появление универсального ИИ.

К софту для управления проектами относятся ряд ИИ-решений. ClickUp - это инструмент, предназначенный для централизованного хранения информации, поддержки единого подхода в течение инвестиционного процесса, используемое компаниями Samsung, Booking.com и Belmond. Trello специализируется на простоте и гибкости управления проектами. Wrike -инструмент управления проектами с ИИ, который настолько же разнообразен, насколько и эффективен. Любой человек с любым видом проекта может использовать Wrike гибко автоматизирует бизнес-

процессы, имеет мобильное приложение. Teamwork разработан для эффективной работы с клиентами. Tara ориентирован на высокий темп реализации инвестиционного проекта. Proofhub достаточно прост в использовании, протестирован компаниями NASA, Disney и Netflix. Asana предоставляет уникальные способы управления командами, реализующими совместный проект. Monday.com также эффективен при управлении проектами с ИИ. Project Insight позволяет пользователю управлять проектом из одного программного обеспечения. Asta Powerproject способен управлять, а также управлении портфелями и ресурсами. Basecamp, как один из лучших инструментов управления проектами с ИИ, может быть для любого проекта. Считаем, что внедрение цифровых инструментов, в том числе ИИ-решения, в управление разработкой, реализацией и оценкой инвестиционных проектов на предприятиях АПК позволяют объективно оценить затраты требуемых ресурсов, гибко реагировать на динамику бизнес-процессов, автоматизировать принятие решений, повысить качество выполнения этапов проекта, эффективность и конкурентоспособность аграрного бизнеса [11,12].

Другие исследователи считают, что в сфере управления проектами ИИ в зависимости от потребности можно разделить на две категории: виртуальные помощники руководителя проекта и ИИ в системах управления проектами. К виртуальным помощникам руководителя проекта относятся: PMOtto.ai, Lili.ai, чат-бот «Иван из Проектной ПРАКТИКИ» и др. К ИИ в системах управления проектами относятся Smart Projects, Aurora, LiquidPlanner, PineStem и др. Использование ИИ в управлении инвестиционными проектами позволяет реализовать методы предсказательной и предписательной аналитики, риск-менеджмента, координации проекта, роботизация рутинных операций [13, 14].

Приведенный перечень сервисов не исчерпывает возрастающее влияние ИИ на управление инвестиционными проектами. Считаем, что внедрение ИИ потребует высокой культуры проектного управления.