Деловая активность как элемент анализа финансового состояния предприятия на примере ПАО "Газпром"
Бесплатный доступ
В условиях современной рыночной экономики, предприятия обязаны стремиться к эффективному, динамичному, и рациональному развитию. Деловая активность для этого и необходима, цель которой намечена на повышение конкурентоспособности экономического субъекта. В статье рассматривается подходы к пониманию сущности деловой активности и нахождение взаимосвязи между ними. Раскрытие оценки и анализа деловой активности как элемента финансового анализа на примере деятельности ПАО «Газпром» 2013-2015 гг.
Финансовый анализ, финансовое состояние предприятия, деловая активность, качественные и количественные критерии, коэффициенты оборачиваемости
Короткий адрес: https://sciup.org/140278344
IDR: 140278344
Текст научной статьи Деловая активность как элемент анализа финансового состояния предприятия на примере ПАО "Газпром"
Оценка финансового состояния предприятия одна из составляющих экономического анализа, которая позволяет спрогнозировать дальнейшее развитие организации. Для этого необходимо тщательно и с особой внимательностью отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки: неправильный выбор инструментов может привести к тому, что анализ не принесет пользы. Одним из таких элементов является деловая активность.
Первоначально термин «деловая активность» применялся зарубежными экономистами, в России же данное понятие возникло лишь в 90-е годы ХХ века, в связи с формированием и развитием рыночных отношений.
Чтобы в полной мере понять сущность деловой активности, необходимо изучить различные трактовки данного термина.
По мнению В.Д. Герасимовой, «деловая активность обуславливает стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики». Её главными качественными и количественными критериями считаются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень обеспечения заданных темпов роста основных показателей финансовой деятельности, уровень эффективности использования ресурсов, т.е. капитала.[1]
Такого же мнения придерживается О.Ф. Дмитриев: «деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев».
Качественные критерии — широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).[2]
В.Э. Чернова и Т.В. Шмулевич дают две трактовки понятия: в широком и узком смыслах. «Деловая активность в широком смысле – проявляется в динамичности его развития в достижении поставленных целей, что характеризуется натуральными и стоимостными показателями, а также в эффективном использовании экономического потенциала и расширении рынков сбыта продукции.
В узком же смысле - отражает эффективность основной производственно-сбытовой деятельностью предприятия, характеризуется коэффициентами оборачиваемости».[4]
Таким образом, можно сделать вывод, что деловая активность - это оценка финансовой деятельности предприятия и его производственного потенциала, которая отражает эффективное использование своими ресурсами через систему качественных и количественных показателей для выявления проблем и нахождения мер по устранению найденных недочетов или по улучшению финансовых результатов.
Для анализа деловой активности необходимо произвести расчет показателей оборачиваемости, формулы и характеристика которых приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Коэффициенты деловой активности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Характеристика |
Рекомендуемое значение |
Коэффициент оборачиваемости активов (К ОА ) |
К оа = Выручка/Средняя сумма активов в периоде |
Отражает количество полных циклов производства и обращения за период, в результате которого предприятие получает прибыль. |
Нормативного значения нет. Чем выше значение, тем быстрее происходит оборот капитала и тем больше приносит прибыли единица актива. |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К ОСК ) |
К оск = Выручка/Средняя величина собственного капитала |
Отражает скорость оборота капитала, в результате чего определяется насколько эффективно используются ресурсы предприятия. |
Нормативного значения нет. Рекомендуется для предприятий проанализировать значения данного коэффициента в |
динамике. |
|||
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коо А ) |
К ооА = Выручка/Среднего довая стоимость оборотных активов |
Отражает интенсивность использования мобильных активов. |
Нормативного значения нет. Рекомендуется для предприятий проанализировать значения данного коэффициента в динамике. Чем больше значение коэффициента, тем выше результативность предприятия. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К одз ) |
К одз = Выручка/Среднего довая величина дебиторской задолженности |
Показывает, как скоро предприятие получит оплату за проданную продукцию от покупателей. |
Нормативного значения нет. Рекомендуется для предприятий проанализировать значения данного коэффициента в динамике. Чем больше значения коэффициента, тем быстрее покупатели погашают свои обязательства, что, в свою очередь, выгодно для предприятия. |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К ОКЗ ) |
К ОКЗ = Себестоимость проданных товаров/Среднегод овая величина кредиторской задолженности |
отражает увеличение или снижение обязательств, предоставляемых предприятию. |
Нормативного значения нет. Рекомендуется для предприятий проанализировать значения данного коэффициента в динамике. |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (К оде ) |
К оде = Выручка/Средняя сумма денежных средств |
отражает скорость оборота денежных средств, характер их использования. |
Нормативного значения нет. Рекомендуется для предприятий проанализировать значения данного коэффициента в динамике. |
Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) |
К оз = Себестоимость проданных товаров/Средняя величина запасов |
отражает активность использования материальных запасов и скорость их оборота. |
Нормативного значения нет. Рекомендуется для предприятий проанализировать |
значения данного коэффициента в динамике. |
Источник: составлено автором по материалам.[3]
Анализ и оценка деловой активности состоят в том, чтобы определить уровень и изучить динамику показателей оборачиваемости оборотных средств, капитала, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, денежных средств, запасов.
Данные значения коэффициентов оборачиваемости важны для предприятия тем, что:
-
- от быстроты оборота средств зависит размер оборота за год;
-
- чем быстрее происходит оборот, тем меньше приходится условнопостоянных расходов на каждый оборот;
-
- ускорение оборота на какой-либо стадии кругооборота денежных средств влечет за собой его ускорение и на других стадиях.[1]
В таблице 2 представлен анализ деловой активности ПАО «Газпром», и показана динамика показателей за 2013-2015 гг.
Таблица 2 – Анализ деловой активности ПАО «Газпром» 2013-2015 гг.
Наименование показателей |
Период |
||
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
|
Коэффициент оборачиваемости активов (К ОА ) |
0,43 |
0,35 |
0,34 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К ОСК ) |
0,48 |
0,46 |
0,47 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К ООА ) |
1,42 |
1,27 |
1,24 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К ОДЗ ) |
1,90 |
1,96 |
1,94 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К ОКЗ ) |
3,61 |
3,40 |
3,45 |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (К ОДС ) |
15,71 |
7,22 |
7,04 |
Коэффициент оборачиваемости запасов (К ОЗ ) |
5,12 |
4,54 |
4,39 |
Фондоотдача основных средств |
0,70 |
0,64 |
0,64 |
Источник: составлено автором по материалам.[5]
За анализируемый период наблюдается спад коэффициента оборачиваемости активов предприятия (2013 г. – 0,43; 2014 г. – 0,35; 2015 г. – 0,34), что ведет к ухудшению финансового состояния организации, возникает необходимость в привлечении дополнительных денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на предприятии за анализируемый период достаточно устойчив (2013 г. - 0,48; 2014 г. - 0,46; 2015 г. - 0,47). Это указывает на стабильность системы продаж предприятия, эффективное использование собственных средств в формировании выручки.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на предприятии за анализируемый период достаточно высок (выше 1), что означает, что организация рентабельна, но снижение в динамике (2013 г. – 1,42; 2014 г. – 1,27; 2015 г. – 1,24) показывает, что ПАО «Газпром» накопило лишние оборотные активы.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии за анализируемый период составляет: 2013 г. – 1,90; 2014 г. – 1,96; 2015 г. – 1,94. Увеличение коэффициента свидетельствует о правильной политике сбора оплаты с клиентов за предоставленные товары или услуги.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии за анализируемый период составляет: 2013 г. – 3,61; 2014 г. – 3,40; 2015 г. – 3,45. В 2014 г. наблюдается снижение этого показателя, которое свидетельствует о проблемах с оплатой по расчетам с корреспондентами предприятия и говорит о том, что предприятие использует заемные средства как источник финансовых ресурсов. В 2015 происходит увеличение, что говорит о динамике снижения кредиторской задолженности, значит предприятие активно рассчитывается со своими поставщиками.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств на предприятии за анализируемый период составляет: 2013 г. – 15,71; 2014 г. – 7,22; 2015 г. – 7,04. Падение коэффициента говорит о снижении рациональности их использования, что может привести к сбоям в производственной деятельности предприятия из-за недостатка финансирования, а также может подвергнуть опасности финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии за анализируемый период составляет: 2013 г. – 5,12; 2014 г. – 4,54; 2015 г. – 4,39. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов.
Из данных таблицы 2 можно сделать вывод, что на ПАО «Газпром» показатели деловой активности претерпевают изменения, наблюдается то рост, то падение, но в целом динамика эта нейтральна, что означает эффективное использование ресурсов предприятия.
Таким образом, анализ деловой активности представляет собой сложный, всесторонний процесс по контролю за деятельностью организацией, который заключается в изучении различных финансовых коэффициентов. Деловая активность является комплексной характеристикой деятельности экономического субъекта, проявляющаяся в динамичности развития предприятия, генерировании его доходов и достижении поставленных целей.
Список литературы Деловая активность как элемент анализа финансового состояния предприятия на примере ПАО "Газпром"
- Герасимова В.Д, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учеб. пособие / В.Д. Герасимова. - Москва: «КНОРУС», 2011. - 242 с.
- Дмитриев О.Ф, Анализ финансового состояния предприятия: учеб. пособие / О.Ф. Дмитриев. - Москва, 2011. - 138 с.
- Когденко В.Г, Экономический анализ: учеб. пособие / В.Г. Когденко. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юнити-Дана, 2011. - 399 с.
- Чернова В.Э., Шмулевич Т.В, Анализ финансового состояния предприятия: учеб. пособие / В.Э. Чернова, Т.В. Шмулевич. - 2-е изд. - Санкт-Петербург, 2011. - 95 с.
- Годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Газпром» за 2015 год [Электронный ресурс]. Москва. - 2015. - Режим доступа: http://www.gazprom.ru/f/posts/26/228235/gazprom-financial-report-2015-ru.pdf