Деловая активность как элемент оценки эффективности использования оборотных средств

Деловую активность организации можно представить как систему количественных и качественных критериев.

Количественная оценка деловой активности проводится по трем направлениям:

• -    степень выполнения плановых заданий по основным показателям и темпы их изменения, а также анализ причин отклонений;

• -    эффективность использования ресурсов организации;

• -    анализ и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансовой деятельности организации.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация организации, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п.

Рис. 1. Состав качественных показателей деловой активности организации

Оценку деловой активности принято проводить с целью выявления резервов повышения экономической эффективности организации, а также интенсивности использования ресурсного потенциала и увеличения качественного уровня ее делового потенциала.

Одним из методов оценки деловой активности является сравнение темповых значений по основным оценочным показа- телям деятельности. Чем выше темпы роста, тем более динамично развивается организация, а значит она становится привлекательной для дополнительных вложений капитала в ее деятельность. Необходимо сравнить темповые значения показателей прибыли, выручки и активов, что проявляется в так называемом «золотом правиле» экономики (табл. 1).

Таблица 1. Оценка деловой активности с помощью «золотого правила» экономики

Темповые значения показателей в 2020 и 2021 гг. имели положительную тенденцию, кроме 2021 г., когда показатели прибыли и выручки сократились. «Золотое правило» экономики ни в один из рассматриваемых периодов не выполнялось. Однако, наиболее близким к его выполнению является 2022 г. Здесь темп роста прибыли опередил темп роста выручки, который уступил темпу роста активов. Опережающий темп изменения прибыли относительно выручки, говорит об относительном снижении издержек производства и обращения в результате оптимизации технологического процесса.

Кроме возможности оценить деловую активность организации с помощью абсолютных показателей, существуют методики оценки на основе расчета относительных показателей. К ним относятся показатели оборачиваемости, которые помогают оценить эффективность использования ресурсов, так как они характеризуют скорость возврата денежных средств, вложен- ных в текущую производственнохозяйственную деятельность. В этом случае, четко прослеживается следующая зависимость: при сокращении коэффициента оборачиваемости, возрастает период одного оборота.

Процесс кругооборота включает несколько циклов: операционный, производственный и финансовый. Операционный цикл – это то время, когда финансовые ресурсы находятся в запасах и задолженности. То есть его продолжительность определяется временем оборачиваемости запасов и периодом погашения дебиторской задолженности. Производственный цикл – это время хранения запасов, само производство и хранение готовой продукции на складе. Поэтому производственный цикл определяет продолжительность операционного цикла. Финансовый цикл – это время между погашением кредиторской задолженности поставщикам и поступлением денежных средств от дебиторов за продукцию (рис. 2).

Рис. 2. Динамика изменения операционного и финансового циклов

Продолжительность операционного и финансового циклов в 2021 г. в сравнении с 2020 г. возросла соответственно на 40 и 30 дней, что является отрицательной тенденцией в деятельности организации и ее деловой активности. Затем, в 2022 г. в сравнении с 2021 г. длительность операционного и финансового циклов сократилась соответственно на 28 и 7 дней.

Считается, что сокращение времени на любом из циклов (операционном, производственном или финансовом) приводит к увеличению эффективности использования оборотных средств. Чем быстрее вложенный капитал сделает оборот, тем меньше потребуется времени для возврата денег с учетом прироста на величину прибыли. А значит, уменьшится объем необходимых финансовых ресурсов, больше реализуется продукции и, в конечном итоге, увеличится прибыль. Это означает, что длительность нахождения средств в обороте имеет прямую связь с получаемыми результатами финансово-хозяйственной деятельности.