Денежная эмиссия и ее формы в современной рыночной экономике

Организация денежного обращения – одна из традиционных сфер банковских услуг, которая должна отвечать конкретным требованиям, которые обусловлены интересами развития экономики. Главная из них – обеспечивать своевременное получение каждым предприятием средств за поставленную им продукцию, оказанные услуги. Платежи, осуществляемые с помощью наличных, используемых в процессе взаимоотношений хозяйственных организаций с населением, обслуживают движение его денежных доходов и расходов [1, с. 140].

Эмиссия денег– это процесс выпуска и изъятия денег из обращения, приводящий к увеличению денежной массы, регулируемый Центральным банком (ЦБ).

Денежная система любого общества представляет собой совокупность денежных знаков с соответствующим масштабом цен, различных видов денег, органов и учреждений, обеспечивающих эмиссию и движение денег, а также законов и правил, определяющих их действие. Денежная система, как и всякая система, состоит из совокупности взаимосвязанных элементов, главным из которых являются деньги как всеобщий стоимостный эквивалент.

Рис. 1. Особенности денежной эмиссии

Формы денежной эмиссии бывают следующими:

– Депозитная эмиссия денег представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т. е. на депозитах кредитных институтов.

– Бюджетная эмиссия денег предстает как выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобре- тения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещении на вторичном рынке.

– Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет) непосредственно осуществляется центральными банками, казначейская эмиссия денег (эмиссия казначейских билетов и монет) – казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Таблица 1. Динамика уровня инфляции в Российской Федерации за 2018 – 2021 гг.

Годовая инфляция за 2021 г. выросла по отношению к 2020 г. на 3.5 п.п. и составила 8,4%. Увеличился месячный прирост потребительских цен, а также многие текущие показатели устойчивой ценовой динамики.

Несмотря на постоянные нововведения и совершенствование денежной системы, Банку России приходится сталкиваться с рядом проблем, связанных с наличной денежной эмиссией и налично-денежным оборотом. По нашему мнению, среди основных проблем можно выделить следующие:

• 1.    Неграмотное управление эмиссионной деятельностью. Чрезмерная эмиссия наличных средств может привести к снижению их покупательной способности, иными словами, к инфляции. С

• 2.    Малая износостойкость купюр. Особенно сильно данная проблема проявляется в использовании купюр небольшого номинала.

• 3.    Проблема эмиссии и обращения монеты малого номинала. Она связана с неокупаемостью монет номиналом 1 и 5 копеек. Затраты на изготовление монет такого номинала намного превышают их номинальную стоимость, при этом в денежном обороте они не используются достаточно широко.

• 4.    Подделка наличных денежных знаков. Как было отмечено ранее, количество выявленных поддельных денежных знаков снижается, но при этом остается достаточно большим.

• 5.    Проблемы, связанные с эмиссией наличных денег нового номинала. Банком России 12 октября текущего года в обращение были введены купюры номиналом 200 и 2000 руб. [2, c. 218].

Для повышения эффективности эмиссионной политики необходимо понимание того, что:

• 1.    должно существовать соответствие между эмпирическим и теоретическим определением эмиссии для целей денежнокредитного регулирования;

• 2.    определение «оптимального» на каждый данный момент предложения денег способствует достижению основных целей развития экономики, а изменение количества денег в обороте воздействует на важнейшие экономические переменные (темпы роста валового внутреннего продукта, процентную ставку, курс национальной валюты, уровень занятости);

• 3.    количество денег в рамках национальной экономики, превышающее потребность в них, является фактором инфляции, дестабилизирующим состояние экономики. Точно так же, как и недостаток

• 4.    регулируемая эмиссия денег вносит корректировки в состав и структуру денежной массы, которая затем регулируется в рамках использования отдельных инструментов денежно-кредитной политики центрального банка [3, c. 316].

денег для обслуживания национального экономического оборота, провоцирует появление «денежных суррогатов», неплатежи, развитие натурализации обмена и прочие сбои в реальной экономике;

Таким образом, все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим за- конодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.