Денежный поток в системе оборота средств предприятия (на примере ООО «Масловские сады» Орловской области)

Денежные средства играют большую и важную роль в производственных циклах предприятия и обеспечивают его эффективность, финансовое состояние, платежеспособность. Определенное и систематическое движение во времени денежных средств в форме их поступлений и расходований определяется понятием «денежный поток». Денежный поток представляет собой разницу между поступлениями и выбытиями средств экономического субъекта за определенный промежуток времени (обычно это финансовый год).

Большинство авторов, когда ссылаются на понятие «денежные потоки», подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.

Американский ученый Дж. К. Ван Хорн представляет предприятие живым организмом и сравнивает денежные потоки с системой кровообращения живого существа. По его мнению, если система управления денежными потоками работает непрерывно и эффективно, то и предприятие, как живой организм, будет финансово здоровым и развивающимся. Он считает, что "движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс". Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы - чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования[2].

Денежный поток (“cash flow”) в буквальном смысле в переводе с английского – это “денежный поток”, “поток кассовой наличности”, “поток денежных средств”[1].

Все поступления и списания денежных средств принято рассматривать в разрезе текущей деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности на предприятии.

На исследуемом нами предприятии ООО «Масловские сады» Орловской области существует только текущая деятельность, поэтому поступления и расходования денежных средств будем изучать только по данному направлению.

Основным видом деятельности ООО «Масловские сады» является выращивание плодовых и ягодных культур. Поступления денежных средств на предприятии происходит только за счет выручки от продажи товаров (продукции, работ и услуг) (рисунок 1).

Рисунок 1- Состав и структура товарной продукции

Как мы видим из данных, представленных на диаграмме 1, предприятие специализируется в основном на реализации приобретенных товаров, с каждым годом их удельный вес в составе выручки растет, но снижаются поступления от реализации ягод и продукции растениеводства, реализованной в переработанном виде.

Расходование денежных средств в 2011- 2013 гг. ООО «Масловские сады» представим на рисунке 2.

Рисунок 2- Расходование денежных средств

На основе данных диаграммы 2 видно, что основное расходование средств ООО «Масловские сады» направлено на оплату приобретенных товаров, услуг, работ, которое в динамике растет.

Необходимо знать, что финансовую устойчивость предприятию может обеспечить только оптимальный размер денежного потока: излишек приведет к обесценению денежных средств, а дефицит - к заморозке производства, ухудшению финансового состояния предприятия, банкротства.

Проанализируем остаток денежный поток ООО «Масловские сады « за 2011-2013 гг. в таблице.

Таблица - Анализ поступления и расходования денежных средств ООО «Масловские сады»

Как видно из таблицы в 2011 году денежных средств расходовалось больше, чем поступало, в итоге чистый денежный поток был равен – 705 млн. руб. Но с каждым годом происходит улучшение и в 2013 году чистый денежный поток равен 993 млн. руб.

Таким образом, исследуемое предприятие в целом способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов. Оставшиеся денежные средства можно направить на увеличение инвестиционной активности предприятия, расширение деятельности.