Диагностика кризисов организации в процессе прогнозирования финансовой устойчивости

Само по себе прогнозирование финансовой устойчивости предприятия это система аналитических процедур, которые используются для диагностики финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в перспективе с помощью ряда методик анализа и прогнозирования на базе экономического анализа. В настоящее время диагностика кризисов является востребованной практикой хозяйственной деятельности значительного числа отечественных предприятий. Это связано с изменением внешней среды бизнеса на фоне негативного влияния геополитических факторов [2], и общего снижения финансового потенциала России. [3]

С помощью диагностики могут быть выявлены причинно -следственные связи в неэффективных решениях менеджмента, [4] разработаны прогнозные модели функционирования и развития предприятия, осуществлено предупреждение банкротства [5]. Диагностика и прогнозирование кризисов на предприятии, прогнозирование банкротства, прогнозирование финансовой устойчивости – все эти процессы представляют собой тесно взаимосвязанную и взаимозаисимую систему.

Чаще всего для диагностики кризисных ситуаций используются многофакторные математические модели. Как правило, при диагностике кризисов помимо статических значений показателей рассматривается изменение их состояния в течении определенного временного промежутка.

Суть методики экспресс - диагностики состоит в сравнении определенных рассчитываемых показателей с нормативными или заданными ограничениями, которые позволят относительно быстро, двигаясь от самой тяжелой стадии кризиса к более легкой, выявить состояние организации. Такая диагностика позволяет определить стадию кризисного процесса, обнаружить слабые, так называемые, “узкие места” и произвести подробный углубленный анализ показателей [6]. Более детальная диагностика кризисов может производится по количественным и качественным зарубежным и отечественным методикам.

Автором проведено исследование ряда современных методик диагностики кризиса. Анализ проблемы позволил сделать вывод, что в российских организациях их использование малоэффективно в связи с рядом причин:

• 1)    Почти все методики позволяют проводить диагностику исключительно на стадиях острого и хронического кризиса и не учитывают необходимость диагностировать и распознавать кризиса на ранней скрытой стадии;

• 2)    Значения весовых коэффициентов в зарубежных моделях и методики рассчитаны на основе западных данных, которые не отражают реалии современной экономической ситуации в России.

• 3)    Зарубежные методики не учитывают ряд значимых для российской экономики показателей.

• 4)    Почти во всех моделях не учитывается динамика изменения рассчитываемых показателей.

• 5)    Качественные модели диагностики кризисов и прогнозирования банкротства имеют субъективную составляющую, а их результаты носят рекомендательный характер.

Модели и методики прогнозирования финансовой устойчивости и банкротства могут быть использованы как для внутренних целей компании, так и для анализа рисков контрагентами – поставщиками, коммерческими банками, инвестиционными компаниями.

Полный комплексный анализ финансовых коэффициентов дает возможность оценить большее количество показателей, указывающих на угрозы возникновения банкротства.

Таким образом, можно сделать вывод, что для эффективного применения на отечественных предприятиях диагностики кризисных ситуаций, необходима методика, которая будет включать оценку жизненного цикла компании, а также степень близости организации к зоне неплатежеспособности. Чтобы такая методика обладала достаточной степенью достоверности, нужно использовать показатели, отражающие специфику отраслевой принадлежности и масштабов деятельности организации. Эффективная модель диагностики банкротства должна давать возможность предсказывать возникновение кризиса хозяйствующего субъекта заблаговременно, до того, как появились очевидные признаки приближающегося банкротства. Это обусловлено короткими жизненными циклами коммерческих предприятия в условиях рыночной экономики. А значит использование диагностики должно позволять реализацию антикризисных стратегий до наступления кризиса предприятия, например, диверсификацию источников финансирования [7], в целях его предотвращения.