Диагностика потенциального банкротства и меры по улучшению состояния организации

«Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [1].

Финансовый менеджер, который работает на предприятии должен обращать внимание на ключевые моменты, которые могут свидетельствовать о неблагоприятном состоянии, а именно: за убытками от основной деятельности, о том хватает или не хватает оборотных средств, есть ли сложности с получением кредитов, неспособность погасить свои обязательства срочные, какой спрос на услуги, покрывают ли доходы затраты. Всё это требует анализа, мониторинга и контроля.

Для того, чтобы определить вероятность наступления банкротства используют определенные методы. Множество ученых спорят на тему того, какой показатель должен быть определяющим, чтобы на основе него можно сделать выводы о банкротстве и предугадать его. По мнению А. Винакор и Р. Смитир, «один из наиболее точных показателей банкротства является соотношение чистого оборотного капитала и суммы активов» [1]. П. Фитцпатрик сделал вывод, что «все анализируемые коэффициенты в некото- рой степени предсказывают банкротство, однако наилучшим показателем для прогнозирования является коэффициенты соотношения прибыли и чистого собственного капитала» [2]. Наиболее известные методики такие как: метод Альтмана и метод У. Бивера.

Также существуют другие методы, которые можно классифицировать на А-методы, то есть субъективные, Z-методы, объективные.

А-методы основаны на экспертной и балльной оценке. Они позволяют учитывать множество факторов: какой руководитель, какая деловая репутация у предприятия, его конкурентоспособность, какие сотрудники работают и т.д.

Z-методы построены на расчете относительных показателей, которые оценивают ликвидность, платежеспособность, рентабельность, деловую активность, финансовую устойчивость. Всё выше перечисленные личности использовали для диагностики финансового кризиса предприятия этот метод [1].

Стоит отметить, что на территории России действует Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», В соответствии с которым, для определения наличия признаков банкротства должны учитываться: суммы займов, размер задолженностей, размеры денежных обязательств и др. [3].

Если в организации происходит такая ситуация, что менеджеры, руководители смогли отследить тенденцию к банкротству, то следует принять определенные меры, чтобы предприятие не оказалось в самом худшем положении на рынке.

Для того, чтобы разработать меры, предупреждающие банкротство, нужно пройти ряд этапов:

• 1)    Необходимо выявить, что именно влияет негативно на финансовое состояние организации, какие факторы.

Один из главных условий способствующий такому положению является низкая рентабельность. Это может произойти из-за высокой себестоимости товара, сни- жение выручки, уровень управления очень низкий. Выручка снижается из-за того, что объём продаж тоже уменьшается, это может быть вызвано в свою очередь из-за того, что качество товара плохое, потребителям необходим более качественный товар, ассортимент продукции маленький, цена завышена, мощностей на производстве может не хватить. На себестоимость влияют множество факторов: использова- цы), рыночные (конкуренция растет, нет поддержки от государства), государственные (коррупция, в налоговой системе нестабильность, также нестабильность в мире, в стране) и прочие.

К внутренним причинам можно отнести производственные (некачественная продукция, неэффективный маркетинг, управление), финансовые (слабый анализ и учет цен, фондовый портфель неэффективный, штрафы высокие).

3) После выявления факторов и причин, необходимо подготовить набор мероприятий, которые помогут улучшить ситуацию. Можно повысить платежеспособность путем уменьшения текущих обязательств и путем увеличения денежных средств, которые помогают погасить срочные обяза- тельства и просроченную задолженность. Можно также сократить объем производства нерентабельной продукции и увеличить рентабельной, уменьшить социальные расходы, снизить себестоимость, разработать новую ценовую политику. Необходимо закрепить результат после всех мероприятий, чтобы в будущем была финансовая стабильность [4].

Таким образом, диагностика банкротст- ние материальных ресурсов, трудовых, ва является важным моментом в деятель- технологии.

• 2)    Проанализировать внешние и внутренние причины кризисного состояния.

Внешние причины могут быть разнообразными, например, общеэкономические (наблюдается рост инфляции и безработи- ности организации, но восстановить свою платежеспособность можно, если выявить причины и факторы, которые привели организацию в худшее финансовое состояние и разработать комплекс определенных мер по его улучшению.