Научные статьи \ Экономика. Народное хозяйство. Экономические науки \ Экономические науки в целом. Политическая экономия \ Экономические науки. Основные понятия. Стоимость. Капитал. Фонды

Динамика и тенденции развития крупных нефтедобывающих компаний России

Автор: Минеева Ю.А., Хисматуллина А.М.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 6-2 (88), 2022 года.

Бесплатный доступ

В данной статье охарактеризовано текущее состояние нефтяной отрасли России. Авторами проведен анализ финансовых показателей ведущих нефтяных компаний в разрезе четырех лет, выявлены внешние и внутренние факторы, повлиявшие на их финансовые результаты. Описаны основные проблемы развития отрасли в 2022, с учетом геополитической ситуации, рассмотрены перспективы дальнейшего развития нефтяной отрасли России.

Нефтяная отрасль, нефтедобыча, нефтепереработка, финансовые показатели, эконмические санкции

Короткий адрес: https://sciup.org/170194680

IDR: 170194680 | DOI: 10.24412/2411-0450-2022-6-2-45-48

Текст научной статьи Динамика и тенденции развития крупных нефтедобывающих компаний России

В России добыча нефти стала одной из приоритетных отраслей в начале XX века. Нефтяная промышленность является одной из основополагающих частей топлив-но- энергетического комплекса, приносящая значительный доход в бюджет страны.

На сегодняшний день, Россия находится на 6 месте по запасам нефтяных месторождений, и на 2 месте по добыче нефти, уступая 1 место США. Данные по добычи нефти представлены в таблице 1.

Таблица 1. Добыча нефти в ведущих странах мира, тыс. баррелей в день

№п/п	Страна	2021г.
№п/п	Страна	декабрь	ноябрь	октябрь
1	США	11723	11753	11473
2	Россия	10888	10902	10841
3	Саудовская Аравия	10022	9912	9780
4	Ирак	4225	4208	4070
5	Китай	3889	3980	3973
6	Канада	3905	3912	3824
7	Норвегия	1848	1736	1851

В 2021г. по данным Центрального диспетчерского управления топливноэнергетического комплекса (Далее ЦДУ ТЭК), итоговый объем добычи нефти в РФ составил 524,05 млн т, что на 2,22% выше по сравнению с 2020г. [1]. В Таблице №2 представлена информация по добычи нефти 2021г. в разрезе ведущих компаний нефтеперерабатывающей отрасли.

Та блица 2. «ТОП 5 компаний п о объему добычи нефти в России»

№п/п	Название	Объем добычи нефти в 2021г., млн т	% от общей добычи нефти по стране
1	ПАО «НК «Роснефть»	170,73	32,58
2	ПАО НК "Лукойл"	75,73	14,45
3	Сургутнефтегаз	55,45	10,58
4	Газпром нефть	38,57	7,36
5	ПАО "Татнефть" им. В.Д.Шашина	27,83	5,31

Как показывают данные таблицы лиде- «НК «Роснефть», на ее долю приходится ром по добыче нефти стала компания ПАО 1/3 добычи нефти по всей стране. Для определения общей динамики развития нефтеперерабатывающей отрасли страны, проведем анализ финансовых показателей ведущих предприятий (ПАО «НК «Роснефть», ПАО НК "Лукойл", ПАО "Тат- нефть" им. В.Д.Шашина) на основе их годовых отчетностей (РСБУ) за 2018-2021гг. [2]. Анализ финансовых показателей представлен в Таблице 3.

Таблица 3. «Динамика финансовых показателей ведущих нефтеперерабатывающих предприятий РФ за 2018-2021гг., млрд руб.»

Наименование компании	Год/темп роста	Чистая прибыль	Прибыль (убыток) от продаж	Выручка	Себестоимость продаж	Коммерческие расходы	Управленческие расходы
Роснефть	2018	460,78	625,70	6 968,25	4 815,22	1 422,68	80,58
	2019	396,53	758,63	6 827,53	4 782,22	1 196,82	83,30
	2020	155,81	322,34	4 835,09	3 641,36	772,86	90,99
	2021	602,93	978,90	7 593,83	5 625,74	889,57	94,84
	темп роста 2019	-13,95%	21,24%	-2,02%	-0,69%	-15,88%	3,37%
	темп роста 2020	-60,71%	-57,51%	-29,18%	-23,86%	-35,42%	9,23%
	темп роста 2021	286,96%	203,68%	57,06%	54,50%	15,10%	4,23%
Лукойл	2018	219,48	211,38	264,36	20,63	1,44	30,91
	2019	405,76	394,14	444,47	19,60	1,42	29,32
	2020	197,56	275,87	322,81	15,90	0,65	30,39
	2021	635,71	708,68	2 389,32	1 545,44	101,27	33,93
	темп роста 2019	84,87%	86,46%	68,13%	-4,98%	-1,05%	-5,17%
	темп роста 2020	-51,31%	-30,01%	-27,37%	-18,88%	-54,44%	3,67%
	темп роста 2021	221,78%	156,89%	640,16%	9620,95%	15552,09%	11,64%
Татнефть	2018	192,77	265,14	793,24	473,76	46,27	8,02
	2019	156,05	265,12	827,03	505,68	46,08	9,89
	2020	81,67	129,90	633,33	448,27	42,94	12,11
	2021	142,66	211,56	1 069,31	801,06	44,95	11,74
	темп роста 2019	-19,05%	-0,01%	4,26%	6,74%	-0,42%	23,22%
	темп роста 2020	-47,67%	-51,01%	-23,42%	-11,35%	-6,80%	22,51%
	темп роста 2021	74,69%	62,87%	68,84%	78,70%	4,67%	-3,08%

Как показывают данные таблицы 3, в 2019г. у компании Роснефть наблюдается снижение показателя выручки на -2,02% и чистой прибыли на -13,95%. Одним из факторов, повлиявших на снижение данных показателей, является загрязнение нефти в магистральном нефтепроводе «Дружба», и дальнейшего приостановления прокачки нефти по данному нефтепроводу. Немаловажную роль в снижении данных показателей также сыграло снижение цены на нефть. Снижение чистой прибыли на -19,05% по сравнению с 2018г. также наблюдается у компании Татнефть. Согласно пояснительной записке к бухгалтерскому балансу, одними с главных факторов снижения данного показателя является начисление амортизации по эксплуатируемым объектам, по которым ранее амортизация не начислялась. Также увеличение резерва под обесценение и результаты переоценки финансовых вложений и резерва под снижение стоимости материалов увеличили величину прочих расходов, тем самым повлияли на показатель чистой прибыли в 2019г. У компании Лукойл наблюдается рост показателей.

В 2020 г. у анализируемых компаний произошло снижение почти всех финансовых показателей. В среднем по компаниям выручка снизилась на -26,6%, чистая прибыль на -53,2%. Причиной резкого снижения финансовых показателей компаний нефтяной отрасли стала пандемия COVID-19, которая повлекла сокращение внешнего и внутреннего спроса на основные виды нефтепродуктов, а в результате падением цены на нефть по всему миру. Для стабилизации цены на нефть, страны «ОПЕК+» приняли решение о сокращении объемов добычи и переработки нефти. По итогам 2020г. объема производства снизился на 8,6% по стране. По данным Министерства энергетики РФ, Роснефть сократила добы- чу нефти на 7,8%, Лукойл на 10,6%, Татнефть на 12,7% [3].

В 2021г. у анализируемых компаний наблюдается рост всех показателей. Рост связан прежде всего со снижением ограничительных мер в следствии COVID-19, увеличением спроса на нефть, решением стран «ОПЕК+» о постепенном увеличении добычи нефти в августе 2020г., и значительным ростом цены на нефть. В компании Роснефть рост выручки составил 57,06% по сравнению с 2020г. Это обусловлено увеличением экспорта нефти на +11,5% и увеличением цены на нефть на 8,9%. Рост чистой прибыли на 286,96% связан с увеличением операционной прибыли, и снижением отрицательного эффекта неденежных факторов [4]. В компании Лукойл рост выручки составил 640,16% по сравнению с 2020г. который связан с ростом цены на нефть, увеличением объемов добычи и переработки нефти, и трейдинга нефтью, ростом EBITDA проекта Западная Курна-2. Увеличение чистой прибыли на 221,78% обусловлено влиянием неденежных убытков от обесценения активов в том числе по курсовым разницам в 2020 году [5]. В Компании Татнефть также прослеживается объективный рост выручки на 68,84% и чистой прибыли на 74,69% по сравнению с 2020г. в виду увеличения стоимости реализованной продукции из-за повышения цены на нефть.

Таким образом, разрезе 4 лет наблюдаются финансовые колебания в деятельности нефтяных компаний, связанные с факторами как внешней, так и внутренней среды. Наибольший удар пришелся в 2020г. из-за пандемии COVID-19, когда компаниям приходилось адаптироваться к новым реалиям, однако уже в 2021 г. наблюдался уверенный рост всех финансовых показателей.

2022 ожидался годом роста финансовых показателей нефтяных компаний, в следствии стабилизации рыночной среды. Од- нако в силу геополитической ситуации прогнозы могут не оправдаться. С 9 апреля 2022 США запретили импорт нефти, угля и природного газа из России. 3 июня Евросоюз утвердил частичное эмбарго на российскую нефть, а именно в течение 6 месяцев ЕС намерен отказаться от импорта российской нефти, в течение 8 месяцев от импорта нефтепродуктов. Также сильно могут сказаться санкции, наложенные на импорт зарубежного оборудования и запасных частей для нефтеперерабатывающих компаний.

Согласно данным Московского энергетического центра EY в 1 кв. 2022 г. добыча нефти и газового конденсата в России увеличилась на 8,2% по сравнению с 1 кварталом 2021 до 135,5 млн т (11,04 млн барр. в сутки), из-за увеличения объемов добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Однако из-за санкций, наложенных на Россию, по данным ЦДУ ТЭК, в марте производство жидких углеводородов(ЖУВ) в России составило 46,57 млн т (11,0 млн барр. в сутки), что на 7,3% выше, чем в марте 2021, но на 0,5% меньше, чем в феврале текущего года. Таким образом, рост, начавшийся в июле 2021, приостановился. По оценкам Минэнерго, добыча нефти по итогам апреля снизиться на 4-5% из-за смены логистики, переориентации рынка сбыта, проблем со страхованием и использованием судов. Совокупный экспорт российского нефти в страны дальнего зарубежья в 1 квартале 2022 г. вырос на 15,8% по сравнению с 1 кварталом 2021, до 57,1 млн т (4,65 млн барр. в сутки), при этом суточный экспорт сократился на 0,85% по сравнению с прошлым кварталом [6].

Таким образом, нефтяная отрасль России на сегодняшний день переживает не лучшие времена в виду наложенных санкций. Однако оперативная переориентация на другие рынки сбыта, а именно на Китай и Индию, могут стабилизировать ситуацию.