Динамика и тенденции развития крупных нефтедобывающих компаний России
Автор: Минеева Ю.А., Хисматуллина А.М.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 6-2 (88), 2022 года.
Бесплатный доступ
В данной статье охарактеризовано текущее состояние нефтяной отрасли России. Авторами проведен анализ финансовых показателей ведущих нефтяных компаний в разрезе четырех лет, выявлены внешние и внутренние факторы, повлиявшие на их финансовые результаты. Описаны основные проблемы развития отрасли в 2022, с учетом геополитической ситуации, рассмотрены перспективы дальнейшего развития нефтяной отрасли России.
Нефтяная отрасль, нефтедобыча, нефтепереработка, финансовые показатели, эконмические санкции
Короткий адрес: https://sciup.org/170194680
IDR: 170194680 | DOI: 10.24412/2411-0450-2022-6-2-45-48
Dynamics and trends in the development of large oil producing companies in Russia
This article describes the current state of the Russian oil industry. The authors analyzed the financial performance of leading oil companies in the context of four years, identified external and internal factors that influenced their financial results. The main problems of the development of the industry in 2022 are described, in view of the geopolitical situation, the prospects for the further development of the oil industry in Russia are considered.
Текст научной статьи Динамика и тенденции развития крупных нефтедобывающих компаний России
В России добыча нефти стала одной из приоритетных отраслей в начале XX века. Нефтяная промышленность является одной из основополагающих частей топлив-но- энергетического комплекса, приносящая значительный доход в бюджет страны.
На сегодняшний день, Россия находится на 6 месте по запасам нефтяных месторождений, и на 2 месте по добыче нефти, уступая 1 место США. Данные по добычи нефти представлены в таблице 1.
Таблица 1. Добыча нефти в ведущих странах мира, тыс. баррелей в день
|
№п/п |
Страна |
2021г. |
||
|
декабрь |
ноябрь |
октябрь |
||
|
1 |
США |
11723 |
11753 |
11473 |
|
2 |
Россия |
10888 |
10902 |
10841 |
|
3 |
Саудовская Аравия |
10022 |
9912 |
9780 |
|
4 |
Ирак |
4225 |
4208 |
4070 |
|
5 |
Китай |
3889 |
3980 |
3973 |
|
6 |
Канада |
3905 |
3912 |
3824 |
|
7 |
Норвегия |
1848 |
1736 |
1851 |
В 2021г. по данным Центрального диспетчерского управления топливноэнергетического комплекса (Далее ЦДУ ТЭК), итоговый объем добычи нефти в РФ составил 524,05 млн т, что на 2,22% выше по сравнению с 2020г. [1]. В Таблице №2 представлена информация по добычи нефти 2021г. в разрезе ведущих компаний нефтеперерабатывающей отрасли.
Та блица 2. «ТОП 5 компаний п о объему добычи нефти в России»
|
№п/п |
Название |
Объем добычи нефти в 2021г., млн т |
% от общей добычи нефти по стране |
|
1 |
ПАО «НК «Роснефть» |
170,73 |
32,58 |
|
2 |
ПАО НК "Лукойл" |
75,73 |
14,45 |
|
3 |
Сургутнефтегаз |
55,45 |
10,58 |
|
4 |
Газпром нефть |
38,57 |
7,36 |
|
5 |
ПАО "Татнефть" им. В.Д.Шашина |
27,83 |
5,31 |
Как показывают данные таблицы лиде- «НК «Роснефть», на ее долю приходится ром по добыче нефти стала компания ПАО 1/3 добычи нефти по всей стране. Для определения общей динамики развития нефтеперерабатывающей отрасли страны, проведем анализ финансовых показателей ведущих предприятий (ПАО «НК «Роснефть», ПАО НК "Лукойл", ПАО "Тат- нефть" им. В.Д.Шашина) на основе их годовых отчетностей (РСБУ) за 2018-2021гг. [2]. Анализ финансовых показателей представлен в Таблице 3.
Таблица 3. «Динамика финансовых показателей ведущих нефтеперерабатывающих предприятий РФ за 2018-2021гг., млрд руб.»
|
Наименование компании |
Год/темп роста |
Чистая прибыль |
Прибыль (убыток) от продаж |
Выручка |
Себестоимость продаж |
Коммерческие расходы |
Управленческие расходы |
|
Роснефть |
2018 |
460,78 |
625,70 |
6 968,25 |
4 815,22 |
1 422,68 |
80,58 |
|
2019 |
396,53 |
758,63 |
6 827,53 |
4 782,22 |
1 196,82 |
83,30 |
|
|
2020 |
155,81 |
322,34 |
4 835,09 |
3 641,36 |
772,86 |
90,99 |
|
|
2021 |
602,93 |
978,90 |
7 593,83 |
5 625,74 |
889,57 |
94,84 |
|
|
темп роста 2019 |
-13,95% |
21,24% |
-2,02% |
-0,69% |
-15,88% |
3,37% |
|
|
темп роста 2020 |
-60,71% |
-57,51% |
-29,18% |
-23,86% |
-35,42% |
9,23% |
|
|
темп роста 2021 |
286,96% |
203,68% |
57,06% |
54,50% |
15,10% |
4,23% |
|
|
Лукойл |
2018 |
219,48 |
211,38 |
264,36 |
20,63 |
1,44 |
30,91 |
|
2019 |
405,76 |
394,14 |
444,47 |
19,60 |
1,42 |
29,32 |
|
|
2020 |
197,56 |
275,87 |
322,81 |
15,90 |
0,65 |
30,39 |
|
|
2021 |
635,71 |
708,68 |
2 389,32 |
1 545,44 |
101,27 |
33,93 |
|
|
темп роста 2019 |
84,87% |
86,46% |
68,13% |
-4,98% |
-1,05% |
-5,17% |
|
|
темп роста 2020 |
-51,31% |
-30,01% |
-27,37% |
-18,88% |
-54,44% |
3,67% |
|
|
темп роста 2021 |
221,78% |
156,89% |
640,16% |
9620,95% |
15552,09% |
11,64% |
|
|
Татнефть |
2018 |
192,77 |
265,14 |
793,24 |
473,76 |
46,27 |
8,02 |
|
2019 |
156,05 |
265,12 |
827,03 |
505,68 |
46,08 |
9,89 |
|
|
2020 |
81,67 |
129,90 |
633,33 |
448,27 |
42,94 |
12,11 |
|
|
2021 |
142,66 |
211,56 |
1 069,31 |
801,06 |
44,95 |
11,74 |
|
|
темп роста 2019 |
-19,05% |
-0,01% |
4,26% |
6,74% |
-0,42% |
23,22% |
|
|
темп роста 2020 |
-47,67% |
-51,01% |
-23,42% |
-11,35% |
-6,80% |
22,51% |
|
|
темп роста 2021 |
74,69% |
62,87% |
68,84% |
78,70% |
4,67% |
-3,08% |
Как показывают данные таблицы 3, в 2019г. у компании Роснефть наблюдается снижение показателя выручки на -2,02% и чистой прибыли на -13,95%. Одним из факторов, повлиявших на снижение данных показателей, является загрязнение нефти в магистральном нефтепроводе «Дружба», и дальнейшего приостановления прокачки нефти по данному нефтепроводу. Немаловажную роль в снижении данных показателей также сыграло снижение цены на нефть. Снижение чистой прибыли на -19,05% по сравнению с 2018г. также наблюдается у компании Татнефть. Согласно пояснительной записке к бухгалтерскому балансу, одними с главных факторов снижения данного показателя является начисление амортизации по эксплуатируемым объектам, по которым ранее амортизация не начислялась. Также увеличение резерва под обесценение и результаты переоценки финансовых вложений и резерва под снижение стоимости материалов увеличили величину прочих расходов, тем самым повлияли на показатель чистой прибыли в 2019г. У компании Лукойл наблюдается рост показателей.
В 2020 г. у анализируемых компаний произошло снижение почти всех финансовых показателей. В среднем по компаниям выручка снизилась на -26,6%, чистая прибыль на -53,2%. Причиной резкого снижения финансовых показателей компаний нефтяной отрасли стала пандемия COVID-19, которая повлекла сокращение внешнего и внутреннего спроса на основные виды нефтепродуктов, а в результате падением цены на нефть по всему миру. Для стабилизации цены на нефть, страны «ОПЕК+» приняли решение о сокращении объемов добычи и переработки нефти. По итогам 2020г. объема производства снизился на 8,6% по стране. По данным Министерства энергетики РФ, Роснефть сократила добы- чу нефти на 7,8%, Лукойл на 10,6%, Татнефть на 12,7% [3].
В 2021г. у анализируемых компаний наблюдается рост всех показателей. Рост связан прежде всего со снижением ограничительных мер в следствии COVID-19, увеличением спроса на нефть, решением стран «ОПЕК+» о постепенном увеличении добычи нефти в августе 2020г., и значительным ростом цены на нефть. В компании Роснефть рост выручки составил 57,06% по сравнению с 2020г. Это обусловлено увеличением экспорта нефти на +11,5% и увеличением цены на нефть на 8,9%. Рост чистой прибыли на 286,96% связан с увеличением операционной прибыли, и снижением отрицательного эффекта неденежных факторов [4]. В компании Лукойл рост выручки составил 640,16% по сравнению с 2020г. который связан с ростом цены на нефть, увеличением объемов добычи и переработки нефти, и трейдинга нефтью, ростом EBITDA проекта Западная Курна-2. Увеличение чистой прибыли на 221,78% обусловлено влиянием неденежных убытков от обесценения активов в том числе по курсовым разницам в 2020 году [5]. В Компании Татнефть также прослеживается объективный рост выручки на 68,84% и чистой прибыли на 74,69% по сравнению с 2020г. в виду увеличения стоимости реализованной продукции из-за повышения цены на нефть.
Таким образом, разрезе 4 лет наблюдаются финансовые колебания в деятельности нефтяных компаний, связанные с факторами как внешней, так и внутренней среды. Наибольший удар пришелся в 2020г. из-за пандемии COVID-19, когда компаниям приходилось адаптироваться к новым реалиям, однако уже в 2021 г. наблюдался уверенный рост всех финансовых показателей.
2022 ожидался годом роста финансовых показателей нефтяных компаний, в следствии стабилизации рыночной среды. Од- нако в силу геополитической ситуации прогнозы могут не оправдаться. С 9 апреля 2022 США запретили импорт нефти, угля и природного газа из России. 3 июня Евросоюз утвердил частичное эмбарго на российскую нефть, а именно в течение 6 месяцев ЕС намерен отказаться от импорта российской нефти, в течение 8 месяцев от импорта нефтепродуктов. Также сильно могут сказаться санкции, наложенные на импорт зарубежного оборудования и запасных частей для нефтеперерабатывающих компаний.
Согласно данным Московского энергетического центра EY в 1 кв. 2022 г. добыча нефти и газового конденсата в России увеличилась на 8,2% по сравнению с 1 кварталом 2021 до 135,5 млн т (11,04 млн барр. в сутки), из-за увеличения объемов добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Однако из-за санкций, наложенных на Россию, по данным ЦДУ ТЭК, в марте производство жидких углеводородов(ЖУВ) в России составило 46,57 млн т (11,0 млн барр. в сутки), что на 7,3% выше, чем в марте 2021, но на 0,5% меньше, чем в феврале текущего года. Таким образом, рост, начавшийся в июле 2021, приостановился. По оценкам Минэнерго, добыча нефти по итогам апреля снизиться на 4-5% из-за смены логистики, переориентации рынка сбыта, проблем со страхованием и использованием судов. Совокупный экспорт российского нефти в страны дальнего зарубежья в 1 квартале 2022 г. вырос на 15,8% по сравнению с 1 кварталом 2021, до 57,1 млн т (4,65 млн барр. в сутки), при этом суточный экспорт сократился на 0,85% по сравнению с прошлым кварталом [6].
Таким образом, нефтяная отрасль России на сегодняшний день переживает не лучшие времена в виду наложенных санкций. Однако оперативная переориентация на другие рынки сбыта, а именно на Китай и Индию, могут стабилизировать ситуацию.
