Динамика производства в 2016 году: от стагнации к восстановительному росту?

декабрь

Источник: Росстат, расчеты авторов.

Рис. 1. Динамика индекса промышленного производства в 2014–2016 гг.

Конец 2015 г. – начало 2016 г.

(январь-апрель):

начало стагнации2

Ослабление курса рубля и снижение цен на нефть, произошедшие в конце 2015 г., не оказали заметного воздействия на реальный сектор российской экономики. В начале и середине 2016 г. большинство отраслей промышленного производства демонстрировали темпы роста, близкие к нулевым, что можно объяснить вялым внутренним спросом и сохранением зависимости от импортного оборудования и комплектующих. Отрасли, в которых можно было наблюдать ощутимую положительную динамику объемов выпуска, либо производили продукцию, способную конкурировать на внешнем и внутреннем рынке (например, химическая промышленность), либо росли за счет стимулирования спроса государственными мерами поддержки

(субсидии производителям сельскохозяйственной техники, грузовых железнодорожных подвижных составов и др.).

Нулевой темп роста промышленного производства в начале 2016 г. был обусловлен в основном разнонаправленностью темпов роста его составляющих. В частности, существенным был вклад добывающего сектора промышленности: изменение условий торговли1 не было критичным для отрасли2, и, несмотря на падение долларовой цены, наращивание выпуска энергоресурсов было выгодным – старая «модель роста» в добывающем секторе продолжила работать3.

В этот же период в обрабатывающем секторе в целом наблюдалась стагнация. Уверенный рост происходил в легкой промышленности (частичное замещение импортной продукции на внутреннем рынке), а также в металлургии (из-за роста выпуска топливно-энергетического комплекса и производства машин и оборудования)4.

На объемы выпуска в 2016 г. оказывали негативное влияние факторы как со стороны предложения (рост кредитной нагрузки, удорожание импортных комплектующих, снижение конкуренции в результате ответных санкций, рост процентных ставок), так и со стороны спроса (сокращение покупательной способности населения, сокращение объема инвестиций в результате роста неопределенности, снижение бюджетных расходов в 2015 г.). И, тем не менее, на начало 2016 г. спад потребительского спроса на отечественную продукцию остановился, спрос стабилизировался (например, для легкой промышленности это произошло по причине роста цен на импортную продукцию в рублевом выражении).

Динамика других отраслей обрабатывающей промышленности оставалась достаточно невысокой, близкой к нулевым значениям, продолжался спад в производстве прочих неметаллических минеральных продуктов, электрооборудования и транспортных средств. Основным препятствием для наращивания выпуска оставались высокая зависимость от импорта промежуточной продукции и низкий уровень конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В целом период с декабря 2015 г. по апрель 2016 г. для российской экономики стал переходным к фазе нулевых темпов роста.

Апрель-сентябрь 2016 г.: нулевая динамика1

Во II квартале снизилась амплитуда колебаний цен на нефть – они выросли на 25%, что привело к укреплению национальной валюты2. В дальнейшем курс доллара находился вблизи установившегося уровня (около 65 руб./долл.), несмотря на колебания цены на нефть в III квартале 2016 г. в достаточно широком коридоре – 42–50 долл./барр. Стабильность курса рубля в целом способствовала отсутствию значительных изменений в динамике выпуска в данный период.

Добыча полезных ископаемых после небольшого роста в начале года снизилась в конце 1-го полугодия 2016 г. до нулевых показателей. В обрабатывающей промышленности продолжилась стагнация. Среди отраслей, демонстрирующих хоть и небольшой рост объемов выпуска, можно выделить: текстильное и швейное производство, обработку древесины и изделий из дерева, химическое производство, а также производство резиновых и пластмассовых изделий.

Другие важнейшие отрасли в 1-ом полугодии 2016 г. также практически не демонстрировали роста: спад продолжался в оптовой и розничной торговле и строительстве, стагнировали объемы транспортных перевозок.

Сокращение объемов выпуска продукции продолжилось в отраслях, сильно зависящих от импортных поставок комплектующих частей (производство транспортных средств и электроники). Отрасли, способные конкурировать на международном уровне, начали медленно расти.

Октябрь-декабрь 2016 г.:

движение к восстановительному росту?

В конце 2016 г. одним из основных факторов, обеспечивавших стабильность экономической ситуации, стала цена на нефть, которая в IV квартале постепенно вышла на уровень 55 долл. за барр., что сказалось и на укреплении рубля.

К концу года динамика обрабатывающего сектора в целом сменилась на положительную за счет отраслей, производящих потребительские товары: текстильной промышленности и пищевой; обработки древесины; химического производства; производства машин и оборудования; а также производства электроники.

Трендовая составляющая индекса производства отрасли «Добыча полезных ископаемых» сохраняет положительную динамику за счет наращивания объемов добычи (и запасов) нефтедобывающими компаниями в преддверии вступления в силу договоренности о снижении объемов добычи со странами ОПЕК в 2017 г.3.

Уверенный рост с начала III квартала демонстрирует химическое производство. Отрасль имела небольшой спад в начале года, объясняемый

Таблица 1

ИЗМЕНЕНИЕ ИНДЕКСА ВЫПУСКА ПО ОТРАСЛЯМ ЭКОНОМИКИ, %

	Доля в индексе промышленного производства	Декабрь 2016 г. к июлю 2014 г.	Июль 2016 г. к декабрю 2015 г.	Изменения последних месяцев
Индекс промышленного производства		97,96	100,74	медленный рост
Добыча полезных ископаемых	33,99	103,94	101,33	медленный рост
Обрабатывающие производства, в том числе:	52,50	95,26	100,28	рост
Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	17,05	105,50	101,36	рост
Текстильное и швейное производство	1,43	90,38	106,87	медленный рост
Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	0,32	89,53	101,43	спад
Обработка древесины и производство изделий из дерева	2,20	103,93	102,74	рост
Целлюлозно-бумажное производство	3,92	96,16	100,73	медленный спад
Производство кокса, нефтепродуктов	18,78	98,84	99,35	стагнация
Химическое производство	7,46 ^н	113,96	101,17	рост
Производство резиновых и пластмассовых изделий	2,26	101,45	103,24	стагнация
Пр-во прочих неметаллических минеральных продуктов	4,41	84,51	97,77	стагнация
Металлургическое пр-во и пр-во готовых металлических изделий	17,23	90,22	98,55	медленный рост
Производство машин и оборудования	6,24	94,06	100,29	рост
Пр-во электрооборудования, эл-го и оптического оборудования	6,05	90,93	100,00	медленный рост
Производство транспортных средств и оборудования	7,06	82,05	99,43	стагнация
Прочие производства	5,59	89,14	97,00	медленный рост
Электроэнергия газ и вода	13,51^н	99,98	100,28	стагнация
Розничная торговля		83,15	97,05	спад
Оптовая торговля		88,45 ^н	98,52 ^н	спад
Транспорт		104,05	100,99	медленный рост
Строительство		89,83	97,78 ^н	медленный спад
Платные услуги населению		97,91	100,36	стагнация

Источник: Росстат, расчеты авторов.

высокой базой1, созданной запуском новых предприятий в 2013–2014 гг., вышедших на проектные мощности в конце 2015 – начале 2016 г., а также аварией крупнейшего в отрасли завода2, ремонт которого был завершен в конце II квартала 2016 г.

Положительный результат 2016 г. обусловлен, прежде всего, увеличением объемов продаж отечественной продукции на внутреннем рынке, которого удалось достичь за счет модернизации и расширения

Добыча полезных ископаемых

% к июню 2014

Обрабатывающие производства

% к июню 2014

Оборот оптовой торговли

Оборот розничной торговли

% к июлю 2014

Объемы строительства

Грузооборот транспорта

% к июню 2014

го го^го ф g 2 Q

Источник: Росстат, расчеты авторов.

Рис. 2. Динамика индексов производства по секторам в 2014–2016 гг., фактические данные и трендовая компонента производственных мощностей, мер государственного стимулирования, импортозамещения и посткризисного восстановления спроса. Взрывной рост (164% по сравнению с 2015 г.) выпуска средств химической защиты растений был обусловлен поддержкой со стороны государства. Увеличилось производство поставляемой на внутренний рынок бытовой химии – моющих и чистящих средств, парфюмерии и косметики – на 7,4% по сравнению с 2015 г. Рост производства пластмассовых изделий на 7% свидетельствует об увеличении спроса1.

Увеличение объемов производства в машиностроении в конце года было обеспечено за счет роста выпуска летательных аппаратов, автомобильных прицепов, локомотивов и сельскохозяйственной техники1 (102, 106, 121 и 124% к 2015 г. соответственно2). Основными факторами роста стали: импортозамещение, государственные заказы и адресные меры государственной поддержки3. Тем не менее, на выпуск всех машиностроительных отраслей продолжают влиять как снижение общего уровня спроса, так и высокая зависимость от импортного оборудования и комплектующих.

Основной причиной отрицательной динамики в остальных сегментах реального сектора экономики (оптовой и розничной торговле, строительстве и платных услугах населению) является снижение реальных располагаемых доходов населения.