Динамика промышленного производства в IV квартале 2019 года

В III квартале 2019 г. наблюдался рост промышленного производства, который был обеспечен положительной динамикой как добывающего, так и обрабатывающего секторов экономики России1. Ранее мы отмечали не- устойчивость положительной динамики ввиду сокращения внутреннего спроса и краткосрочного характера влияния факторов, обеспечивавших рост (в основном – благоприятная конъюнктура на мировых рынках).

Экспертами Института Гайдара были проведены декомпозиция и вы- деление трендовой составляющей2 рядов производства в промышленных отраслях на основе актуальной статистики, публикуемой Росстатом. Резуль- тат обработки ряда индекса промышленного производства в целом пред- ставлен на рис. 1. Видно, что в IV квартале 2019 г. трендовая составляющая индекса показала близкие к нулевым темпы роста – 99,75% к III кварталу

2019 г. в добывающем секторе и 99,01% к III кварталу 2019 г. в обрабаты-

Рис. 1. Динамика индекса промышленного производства в 2014–2019 гг. (фактические данные и трендовая компонента), % к январю 2016 г.

Источник: Росстат, расчеты авторов.

вающих секторах, – динамика выпуска в которых представлена на рис. 2 . В секторе производства электроэнергии, газа и воды в рассматриваемый период наблюдался некоторый спад – 97,41% к III кварталу 2019 г. ( табл. 1 ). Далее представлен более подробный анализ динамики выпуска основных отраслей каждого сектора.

2(103) 2020

В октябре-ноябре 2019 г. обязательство России по сокращению суточной добычи нефти на 228 тыс. барр./сут.

относительно уровня октября 2018 г. в рамках соглашения ОПЕК+ было выполнено не в полном объеме (на 192 тыс. барр./сут. в октябре 2019 г. и на 177 тыс. барр./сут. в ноябре из-за падения добычи в Саудовской Аравии после воздушных атак на ее нефтяную инфраструктуру, а также ввода новых газовых месторождений с большими объемами газового конденсата). Ограничения в рамках сделки ОПЕК+ остаются одним из основных факторов, замедляющих рост добычи в нефтедобывающей отрасли . В декабре сокращение добычи составило 234 тыс. барр./сут. к уровню октября 2018 г. (с учетом одобренной ОПЕК+ инициативы по исключению подсчета газового конденсата в квоте на объемы сокращения добычи), обязательства по сделке ОПЕК+ были перевыполнены на 2,6%.

Динамика индекса производства в добыче полезных ископаемых в 2014–2019 гг., фактические данные и

Динамика индекса производства в обрабатывающей промышленности в 2014–2019 гг., фактические данные и

Рис. 2. Динамика индексов производства по отраслям в 2014–2019 гг., фактические данные и трендовая компонента

Добыча газа показала небольшую положительную динамику в IV квартале – 100,2% к предыдущему периоду 2019 г. Однако ослабление внешнего спроса со стороны европейских стран в дальнейшем может существенно повлиять на динамику отрасли: сделки РЕПО1 по продаже газа из европейских хранилищ «Газпромбанку» помогли нарастить экспорт лишь в октябре-ноябре 2019 г., в декабре европейские хранилища вновь оказались переполненными. Ситуацию может поправить в следующем году рост поставок по новому газопроводу «Сила Сибири», введенного 2 декабря (за декабрь 2019 г. по нему было поставлено 328 млн куб).

Источник: Росстат, расчеты авторов.

2(103) 2020

Выпуск в угольной промышленности по-прежнему стимулировало снижение тарифа (введение понижающего коэффициента в размере 0,9259 к действующим тарифам раздела 2 Прейскуранта № 10-01) на экспортные перевозки энергетического угля в направлении припортовых станций Се-веро-Кавказкой железной дороги, введенное 16 июля, а также снижение тарифа на эскортные перевозки со станций Кемеровской области в направлении припортовых станций Октябрьской, Северной и Калининградской железных дорог (с 1 ноября)². Скидка на экспортные перевозки действовала до 31 декабря 2019 г.

Анализ трендовых составляющих выпуска отдельных отраслей обрабатывающей промышленности ( табл. 1 ), в частности, выявил следующие закономерности :

• •    список отраслей, выпуск в которых демонстрировал рост, не изменился по сравнению с III кварталом 2019 г. Источники роста также остаются прежними : пищевая промышленность – за счет хорошего урожая зерна, зернобобовых, картофеля и овощей, который оказался значительно выше, чем в 2018 г.; химическая отрасль – в основном за счет фармацевтической продукции (увеличение спроса на отечественные дженерики со стороны стран СНГ); металлургия – за счет формирования товарных запасов потребителей металлов. Несмотря на то что рост показали отрасли, составляющие более 70% ВДС обрабатывающей промышленности, результирующий показатель по обрабатывающему сектору демонстрирует околонулевые темпы роста (данное расхождение наблюдается и в первичной статистике Росстата по индексам производства; интерпретация результатов по обрабатывающему сектору в целом, по всей видимости, требует уточнения Росстатом данных оперативной статистики);

• •    заметный спад (79% в декабре 2019 г. к аналогичному периоду прошлого года) был отмечен в целлюлозно-бумажном производстве , что объясняется временной паузой, связанной с вводом новых и модернизацией существующих производственных мощностей¹;

• •    в состоянии стагнации находятся обработка древесины и производство изделий из дерева (последствия лесных пожаров в Сибири и на Дальнем Востоке); производство резиновых и пластмассовых изделий (уменьшение доли на рынке шин и покрышек отечественных производителей до 49%²); производство прочих неметаллических минеральных продуктов (околонулевые темпы роста основного потребителя – строительной отрасли).

Оптовая торговля по результатам IV квартала продемонстрировала рост. Платные услуги населению показали околонулевые темпы роста, причиной стала стагнация реальных располагаемых доходов населения. Объемы строительства продолжили расти невысокими темпами (100,18% в декабре 2019 г. к аналогичному периоду прошлого года). Продолжился спад грузооборота транспорта (99,23% в декабре 2019 г. к аналогичному периоду прошлого года).

Положительная динамика в обрабатывающем секторе не вызывает уверенности в сохранении данной тенденции, так как рост происходит в условиях невысоких инвестиций в основной капитал. Это означает, что используются в основном имеющиеся мощности, а при слабом спросе промышленность растет за счет пополнения запасов. Учитывая роль топливно-энергетических отраслей в экономике России, дополнительное

2(103) 2020

опасение вызывает решение ОПЕК+ о новом сокращении добычи нефти (с 1 января по 31 марта 2020 г. Россия должна сократить суточную добычу на 300 тыс. барр. по сравнению с сокращением на 228 тыс. барр./сут. в конце 2019 г.).

Таблица 1

Изменение индекса выпуска по отраслям экономики, %

2(103) 2020

Название отраслей	Доля в индексе промышленного производства, %	Декабрь 2019 к июню 2019, %	Декабрь 2019 к декабрь 2018, %	Изменения последних месяцев
Индекс промышленного производства		100,43	101,69	стагнация
Добыча полезных ископаемых	34,54	100,64	101,48	стагнация
Обрабатывающие производства	54,91	100,99	102,28	стагнация
в том числе:
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	16,34	107,33	112,54	рост
текстильное и швейное производство	1,14	108,01	109,92	рост
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	0,27	104,98	106,28	рост
обработка древесины и производство изделий из дерева	2,02	99,19	99,94	стагнация
целлюлозно-бумажное производство	3,35	92,54	79,61	спад
производство кокса, нефтепродуктов	17,25	104,24	104,09	рост
химическое производство	7,56	107,75	114,23	рост
производство резиновых и пластмассовых изделий	2,14	100,97	98,64	стагнация
производство прочих неметаллических минеральных продуктов	4,02	99,47	101,35	стагнация
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий	17,42	107,58	118,06	рост
производство машин и оборудования	6,97	103,91	101,32	рост
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования	6,27	101,31	100,44	стагнация
производство транспортных средств и оборудования	6,75	107,50	110,80	рост
прочие производства	2,42	83,79	78,28	спад
Электроэнергия газ и вода	13,51	98,74	97,68	медленный спад
Оптовая торговля		106,53	108,74	рост
Розничная торговля		101,39	102,06	медленный рост
Грузооборот		98,36	99,23	медленный спад
Строительство		100,27	100,18	стагнация
Объемы платных услуг населению		101,61	104,04	стагнация

Источник: Росстат, расчеты авторов. ж