Динамика промышленного производства в январе-апреле 2024 года

• 3.    ДИНАМИКА ПРОМЫШЛЕННОГО ПРОИЗВОДСТВАВ ЯНВАРЕ-АПРЕЛЕ 2024 ГОДА

Каукин А.С., к.э.н., и.о. руководителя научного направления «Реальный сектор», заведующий лабораторией отраслевых рынков и инфраструктуры Института Гайдара;

Миллер Е.М., и.о. заведующего лабораторией системного анализа отраслевых рынков ИПЭИ РАНХиГС

В январе-апреле 2024 г. трендовая составляющая индекса промышленного производства сохранила рост, который прежде всего был обеспечен отраслями обрабатывающего сектора (причиной, помимо других факторов, может быть импортозамещение, в том числе за счет положительного эффекта от программ локализации производства). Добывающий сектор продолжает демонстрировать довольно длительный нисходящий тренд. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды в рассматриваемом периоде показывает небольшой спад.

Для корректной интерпретации имеющихся тенденций в отдельных отраслях необходимо проводить декомпозицию их выпуска на составляющие: календарную, сезонную, нерегулярную и трендовую1. Содержательный интерес представляет интерпретация последней. Авторами была выделена трендовая составляющая рядов индексов производства за 2003–2024 гг.2 на основе актуальной статистики, публикуемой Росстатом.

Результаты обработки ряда для индекса промышленного производства в целом представлены на рис. 1 . На рис. 2 показан результат для агрегированных индексов добывающего и обрабатывающего секторов, производства и распределения электроэнергии, газа и воды. Для остальных рядов результаты декомпозиции представлены в табл. 1 .

Трендовая составляющая промышленного производства в январе-апреле 2024 г. показала рост (109,8% по сравнению с январем-апрелем 2023 г.): положительный вклад в динамику внес обрабатывающий сектор. В добывающей

3(178) 2024

отрасли и в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды отмечался спад.

Торговые ограничения и продление соглашения ОПЕК+ продолжают оказывать негативное влияние на динамику объемов производства добывающего сектора. Приостановка публикации статистики по объемам добычи нефти была продлена Правительством РФ до 1 апреля 2025 г.1 В докладе ОПЕК, опубликованном в мае 2024 г., сказано, что среднесуточная добыча нефти в России в I квартале составила 9,4 млн барр., что ниже на 16% по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года (аналогичную статистику приводит и Международное энергетическое агентство)2.

Сокращение добычи угля в январе-апреле 2024 г. идет следом за снижением внешнего спроса на российский уголь. По итогам 2023 г. основными импортерами российского угля стали Китай, Индия и Турция. В I квартале 2024 г., по данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ)3, среднемесячный объем импорта в эти страны суммарно сократился на 3 млн т по сравнению с аналогичным показателем 2023 г.4, что связано со снижением конкурентоспособности российского угля:

• •    во-первых, из-за низкого уровня мировых цен (на рынке присутствует избыток угля, что, помимо прочего, вынуждает российских производителей сохранять дисконты на свою продукцию);

• •    во-вторых, из-за ввода импортных пошлин в Китае (Индонезия и Австралия имеют соглашения о свободной торговле, поэтому не пострадали);

  

  Рис. 1. Динамика индекса промышленного производства в 2014–2024 гг. (фактические данные и трендовая составляющая), % к среднегодовому значению 2021 г.

  
  

  Источник: Росстат, расчеты авторов.

  
  
  

  3(178) 2024

  
  

  Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

  Факт Тренд

  

  Рис. 2. Динамика индексов производства по отраслям в 2014–2024 гг. (фактические данные и трендовая составляющая), в % к среднегодовому значению 2021 г.

  
  

  Источник: Росстат, расчеты авторов.

  
  

Мониторинг экономической ситуации в России

Таблица 1

Изменение индекса выпуска по отраслям экономики

Источник: Росстат, расчеты авторов.

• •    в-третьих, из-за сокращения спроса со стороны Индии по причине увеличения собственной добычи;

  3(178) 2024

  
  

• •    в-четвертых, из-за высоких тарифов на перевалку, которые повышают и без того высокие транспортные издержки (ограничения логистики на Восточном полигоне вынуждают транспортировать российскую угольную продукцию через порты Азовского-Черномор-ского бассейна и порты Северо-Запада. Многие компании с начала 2024 г. отказываются от перевалки угля через порт в Тамани, что влияет на уменьшение объемов экспорта в Турцию)¹.

После снижения объемов добычи газа в 2022–2023 гг. в I квартале 2024 г. в отрасли наметился положительный тренд, в основном за счет привлекательной цены. Вклад внесли рост спроса со стороны ЕС (по газопроводам «Турецкий поток» и через Украину), Китая (объем экспорта в 2024 г. по газопроводу «Сила Сибири» прогнозируется на уровне 30 млрд куб м, что выше показателя 2023 г. на 7 млрд куб м) и Узбекистана, а также увеличение внутреннего спроса (за счет продолжения программы газификации внутри страны).

Рост обрабатывающей промышленности в январе-апреле 2024 г., как и в 2023 г., по большей части связан с производством промежуточной продукции для ОПК и импортозамещением1. Высокие темпы роста демонстрируют с начала 2024 г. производства автотранспортных средств и компьютеров, электронных и оптических изделий, что связано с низкой базой прошлого года и, возможно, положительными эффектами от программ локализации производства (что, в том числе, создает задел на рост спроса в отраслях, производящих комплектующие)2.

В других отраслях экономики (торговля за счет продажи непродовольственных товаров, в том числе продукции новых зарубежных партнеров, строительство за счет восстановления инфраструктуры и жилищного строительства, в том числе за счет роста индивидуального жилищного строительства) в январе-апреле 2024 г. также отмечается рост трендовой составляющей, кроме грузоперевозок (как и во втором полугодии 2023 г. из-за ограничения пропускной способности железнодорожных направлений в сторону стран АТР), сельского хозяйства и других платных услуг населению (из-за высокой базы предшествующего года).

По результатам анализа динамики индексов производства в 2023 г. было выявлено, что отрасли, ориентированные на внешние рынки, наиболее сильно пострадали от введенных санкций (добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов, химическое производство, деревообработка), в то время как для отраслей, сфокусированных на внутреннем потреблении и производстве промежуточных продуктов для ОПК, ограничения не стали сдерживающим фактором3. Анализ динамики трендовых составляющих индексов производства в январе-апреле 2024 г. дает возможность предположить, что имеющийся в промышленности потенциал, связанный с освоением российскими производителями ниш на внутреннем рынке после ухода зарубежных производителей, реализован не до конца, что при отсутствии дополнительных экономических ограничений может позволить сохранить положительные темпы роста до конца года.ж

3(178) 2024