Диверсификация деятельности банков в условиях усиливающейся конкуренции с финтех-компаниями

Современный мир стремительно меняется под влиянием цифровых технологий. Это касается и финансового сектора экономики. С середины 2000-х на рынок вышли новые финтех-компании, использующие новые технологии для улучшения существующих и создания новых финансовых услуг. В ходе своего развития интересы новых участников рынка часто пересекаются с интересами традиционных участников, в основном, банков. Исследование взаимоотношений финтех-компаний и традиционных финансовых институтов дает возможность составить представление о финансовой картине ближайшего будущего.

Совсем недавно банковский сектор, один из самых традиционных и консерва- тивных секторов экономики, столкнулся с потенциально революционными технологическими инновациями и решениями на основе Интернета. Финтех-компании, как отдельное явление в финансовом мире, начали активно развиваться после событий мирового финансового кризиса 2007-2009 годов. Этому способствовали резкое падение доверия к традиционным финансовым институтам и стремительное развитие цифровых технологий. Именно в этот период появился первый биткойн в цифровой валюте, что можно считать первым вызовом в сторону традиционных финансовых институтов. Стоит также обратить внимание на растущее количество финтех-компаний (рис. 1).

Рис. 1. Количество финтех-стартапов в мире с 2018 по февраль 2021 года, по регионам

По состоянию на февраль 2021 года в США насчитывалось 10 605 стартапов в сфере финансовых технологий, что делает его регионом с наибольшим количеством финтех-стартапов в мире. Для сравнения, в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) было 9311 таких стартапов, а в Азиатско-Тихоокеанском регионе – 6129 [1].

Пик инвестиций наблюдается в 2018 году после значительного падения в 2017 году. В первом полугодии 2019 года объем финансирования на мировом рынке финансовых технологий был медленнее: в этом секторе было зарегистрировано 962 сделки на общую сумму 37,9 млрд долларов США [2].

• iCapital invested (SB)                  ♦ Deal count

В первой половине 2019 года инвестиции на мировом рынке финансовых технологий упали со 120 млрд долл. США в 2018 году до 37,9 млрд долл. США по состоянию на середину 2019 года. Корпоративные венчурные инвестиции, которые достигли впечатляющих 25,3 млрд долларов в 2018 году, упали до 4,75 млрд долларов в первой половине 2019 года [3]. Основная причина этой тенденции заключается в том, что теперь корпорации воздерживаются от крупных сделок.

Итоги инвестиционной деятельности в 2019 году могут быть объясняется следующим:

• -    инвесторы были обеспокоены наступлением мирового финансового кризиса в 2020-2021 годах и предпочитали ликвидность прибыльности;

• -    у ведущих компаний финтех-индустрии по-прежнему мало собственных средств для инвестирования в развитие;

• -    рынок неструктурирован, а разрабатываемые продукты часто непонятны широкому кругу инвесторов;

• -    технология блокчейн не оказалась достаточно гибкой для внедрения во многие бизнес-процессы;

• -    было много информационных сообщений о провальных проектах в сфере финтеха в 2018-2019 гг.

Изменения в сфере частных инвестиций также связаны с появлением консультантов по робототехнике, которые формируют инвестиционный портфель, исходя из отношения клиента к риску. Крупные инвестиционные компании часто предлагают своим клиентам услуги консультанта по робототехнике в качестве дополнительных и бесплатных услуг к обычным брокерским услугам. Инвесторы, вероятно, будут разделены на тех, кто предпочитает обслуживание машин, и тех, кому нужны человеческие услуги. Это будет в плане менталитета, психологии и возрастного ценза [4].

Принимая во внимание большое количество финтех-компаний, зачастую глобальный характер их операций, количество и спектр их услуг огромны и разнообразны. Часто потребители не могут понять функциональность услуг или самостоятельно оценить их полезность. Эта тенденция, вероятно, сохранится в ближайшем будущем. Вместо этого традиционные финансовые институты, такие как банки или страховые компании, действуют сотни лет и понятны большинству потребителей.

Банки являются крупнейшими инвесторами в финтех в развитых странах. Руководители крупнейших банков США видят серьезную защиту от конкуренции в инвестировании в финтех-компании. Банки особенно заинтересованы в новых платежных технологиях, инвестиционных транзакциях и анализе больших данных. Примечательно, что технология блокчейн вызывает меньший интерес в традиционных банковских учреждениях (рис. 3).

Рис. 3. Ведущие сегменты стартапов в сфере финансовых технологий в США по количеству инвесторов из банков США

Новые финтех-компании конкурируют с традиционными банками и платежными системами в таких областях, как платежи и денежные переводы. Но финтех-компании не являются конкурентами банков в традиционном понимании, потому что их доля на мировом финансовом рынке не превышает 1%, несмотря на его стремительный рост в последние годы [5].

Рост сектора финансовых технологий можно ожидать в секторах страхования и частных инвестиций, которые не так жестко регулируются, как банковский сектор.

В настоящее время, доверие бизнеса и населения к банкам намного выше, чем к финтех-компаниям, несмотря на кризисные явления в 2008-2009 гг. Тем временем, у банков есть ресурсы для защиты информации и денег клиентов от всех видов киберрисков. В целом, традиционные финансовые институты и новые финтех-компании обречены не на конкуренцию, а на сотрудничество.