Диверсификация деятельности как вектор устойчивого развития компании в условиях конкуренции

Конкуренция является двигателем рыночной экономики и основополагающим фактором экономического развития, как страны, так и отдельно взятого предприятия. В условиях огромного количества конкурирующих субъектов, компаниям нелегко достигать больших объемов деятельности и завоевывать достойные позиции на рынках. Жесткие условия конкурентной борьбы на любом рыночном сегменте заставляет искать те пути ключевых факторов успеха, которые позволили бы им достичь стратегических конкурентных преимуществ.

Одним из таких векторов устойчивого развития в условиях конкуренции является диверсификация деятельности компании, которая представляет собой стратегическую ориентацию на разнообразие и разностороннее развитие деятельности. Диверсификация может предполагать одновременное развитие многих, не связанных друг с другом отраслей, расширение ассортимента выпускаемой продукции и услуг, переориентацию рынков сбыта, распределение средств между различными активами с целью снижения рисков. Все это позволяет получать экономическую выгоду, уменьшать зависимость от одного рынка, от одного продукта и от одной марки, сглаживать сезонные колебания, увеличивать гибкость и адаптивность к внешним факторам и достигать достойные позиции на рынке¹.

Существует несколько видов диверсификации деятельности. В их числе, основные можно выделить следующие:

• >    связанная диверсификация - представляет собой разнообразие за счет нового направления, имеющего определенное отношение к существующему;

• >    несвязанная диверсификация - выражается в переходе компании в новую для себя отрасль, а составные части бизнеса не имеют между собой функциональных связей;

• >    внутренняя диверсификация - диверсификация, проведенная внутри действующей компании, например, при помощи открытия новых производственных участков, новых сбытовых направлений и т.д.;

• >    внешняя диверсификация - диверсификация, проведенная путем создания подразделений вне действующего предприятия за счет покупки других фирм, слияния или кросс-продаж².

В общем смысле, можно заметить, что диверсификация деятельности компании представляет собой инвестиционную концепцию, которая позволяет снижать риск инвестиционного портфеля, при этом, не снижая доходности. Наибольший же эффект компания испытывает от диверсификации при добавлении в инвестиционный портфель активов иных отраслей. Это осуществляется для того, чтобы при падении стоимости одного актива, происходила компенсация другим активом. Но также известна «наивная диверсификация», при которой инвестор просто вкладывает инвестиции в различные активы производства с надеждой, что доходность портфеля от этого повысится.

Одним из ярких примеров диверсифицированных компаний в России, достигших значительных успехов на конкурентном поприще и продолжающих развиваться, является агропромышленный холдинг (АПХ) «Мираторг». Его слоган звучит как: «Мы кормим людей».

Предприятия, входящие в состав холдинга, осуществляют полный цикл производства: от посевных работ до дистрибуции и розничных продаж (рис.1).

Такая диверсификация деятельности дает АПХ «Мираторг»

возможность быть независимым от конъюнктуры различных сырьевых рынков, изменения цен на отдельные виды сырья, оптимизировать себестоимость продукции и минимизировать возможные риски, осуществлять контроль качества производимой продукции и обеспечивать максимальную эффективность на всех этапах производства.

Диверсификация АПХ «Мираторг» и масштабы его деятельности позволили стать ему крупнейшим инвестором в агропромышленный комплекс России. Объем осуществленный холдингом инвестиций в 2016 году превышает 160 млрд. рублей на территории России. Например, в растениеводство холдинг вложил 5 млрд.руб., в производство комбикормов – 7,4 млрд.руб., в производство полуфабрикатов – 5 млрд.руб. Помимо этого, хотелось бы отметить, что производство цыплят-бройлеров, говядины и свинины является посектрально интегрированным, а объем вложенных в них средств составляет 25,5, 60 и 63 млрд.руб. соответственно3.

Рис. 1. Направления деятельности компании АПХ «Мираторг»

По данным журнала «Эксперт», данный холдинг занимает почетное 1 место среди 50 таких же диверсифицированных предприятий4.

Основными направлениями деятельности АПХ «Мираторг» является сельскохозяйственный бизнес, который сконцентрирован в Белгородской и Брянской областя х. Так, например, по производству свинины АПХ «Мираторг» является крупнейшим в России и занимает 11,5% доли рынка.

Так же хотелось бы заметить, что «Мираторг» крупнейший комплекс нашей страны ориентированный на экспорт продукции широкого ассортимента готовых изделий и полуфабрикатов, не имеющее аналогов в России по уровню организации производственных процессов, стандартам санитарно-гигиенической безопасности и применяемым технологиям. Предприятие является ключевым поставщиком говяжьих и куриных полуфабрикатов для сети ресторанов «McDonald’s» в России.

Являясь диверсифицированной компанией, АПХ «Мироторг» ориентирован не только на производство и оптовый сбыт продукции, но и на доведение ее до конечного потребителя. Именно поэтому, агропромышленный холдинг имеет фирменную розничную сеть «Мираторг» (ООО «ПродМир»). Торговая сеть была создана в 2010 году и на данный период времени состоит из 47 магазинов, расположенных в 7 регионах нашей страны. Работа компании происходит в нескольких форматах, это мясные лавки, фирменные магазины, а так же супермаркеты и гипермаркеты. В розничной сети холдинг предлагает своим покупателям не меньше 3000 наименований продукции собственного производства. Но в ритейле «Мираторг» потребитель сталкивается не только с продукцией АПХ «Мираторг», но и может приобрести товары других торговых марок. Тем самым, увеличивая спрос на продукцию собственного производства, холдинг получает ещё больше доходов, за счёт реализации товаров других производителей.

В целях разветвления розничной сети и захвата наибольших региональных продаж, по стране были созданы дистрибьюторские центры – их присутствие наблюдается в Москве, Санкт-Петербурге, Калининграде, Самаре, Екатеринбурге, Воронеже, Краснодаре.

Диверсификацией не только производственного и коммерческого процессов АПХ «Мироторг» достигает успехов на рынке, но и диверсификацией брендов (рис. 2).

Изучая рейтинг любимых брендов россиян5, отметим, что бренд с замороженными полуфабрикатами с 2014 по 2016 гг. занимает 1 место (2 и 3 места в 2016 году принадлежат «Морозко» и «HORTEX»). Бренд «Витамин. Мираторг» в 2016 году также входит в топ-10 и занимает 7 место. По готовым мясным и колбасным изделиям «Мираторг» поднялся за последний год с 10 на 9 место. В числе более успешных его конкурентов – Микоян, Останкино, Дымов, Черкизово и др.

замороженное мясо цыплят-бройлеров

полуфабрикаты

МИРАТОРГ

хлажденная и замороженная свинина

МИРАТОРГ

Замороженные полуфабрикаты и готовые блюда

Продуктовые бренды «Мираторг»

^ BLACK ANGUS

Мраморная говядина BLACK ANGUS

Замороженные овощи,

•МИРАТОРГ BLACK ANGUS ---- PRIME ----

Премиальная продукция

ягоды, грибы и смеси

высшей категории

качества

Рис. 2. Продуктовые бренды АПХ «Мираторг»

Диверсификация деятельности АПХ «Мироторг», диверсификация брендов и вертикальная интеграция производств компании позволяет быть в числе лидеров среди конкурентов на действующих рыночных сегментах.

Подтверждению этому служат и финансовые результаты холдинга, которые имеют тенденцию уверенного роста. За период с 2012 г. по 2014 г. компания увеличила на 53,6% совокупной выручки и на 46,4% чистой прибыли (рис.3).

По данным аналитического показателя EBITDA, который равен объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов и начисленной амортизации, рентабельность компании «Мираторг» на протяжении всего анализируемого периода имеет достаточно весомые значения: 31,55% в 2012 году, 28,06% в 2013 году и 31,36% в 2014 году6.

I     I Выручка, млрд.руб.

I     I Чистая прибыль, млрд.руб.

Рентабельность по показателю EBITDA, %

Рис. 3. Динамика финансовых результатов АПХ «Мираторг»

Таким образом, результаты исследования констатируют о превосходстве диверсифицированной деятельности компаний над традиционно функционирующими компаниями. Показатели АПХ «Мираторг» имеет дальнейшие перспективы в части диверсификации сбыта, а именно, выхода на мировой рынок - рынки стран Персидского залива и Евросоюза, а также заключении договоров о сотрудничестве с зарубежными холдингами.