Диверсификация как фактор повышения рентабельности предприятия

На современном этапе любое предприятие действует в условиях неопределённости и риска. Здесь и политические риски, и экономические, и международные, и социальные и пр. Учесть все риски в неопределённой среде практически невозможно и тогда на помощь приходит диверсификация.

Известно, что при снижении риска инвестиционного портфеля снижается его доходность. Но только не в случае диверсификации производства. Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в инвестиционный портфель самых разнообразных активов, или активов различных классов. При этом стараются так сформировать инвестиционный портфель, чтобы при падении стоимости доходов от одних инвестиций (при падении стоимости одних активов) рост доходов от другого актива непосредственно компенсировал это падение.

Термин «диверсификация» происходит от двух латинских терминов «Diversus» – разный и «Facere» – делать. Таким образом, диверсификация – в широком смысле – стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства.

Ещё этот термин можно определить непосредственно как меру разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, чем шире ассортимент, тем больше диверсификация.

Известно, что диверсификация бизнеса, создание многопрофильного предприятия, расширение ассортимента продукции способствует непосредственно обеспечению рыночной маневренности промышленной компании.

Таким образом, диверсификация на предприятии помогает непосредственно повысить его конкурентоспособность, а, следовательно, и прибыльность, рентабельность предприятия.

Классическая теория диверсификации была разработана И. Ансоффом. Его теория построена на основе его знаменитой матрицы «продукт – рынок» [1], а построение стратегий диверсификации основано на портфельном подходе, когда источником конкурентного преимущества выступают преимущественно факторы внешней среды. Так, И.Ансофф непосредственно определил диверсификацию для многих разных клиентов, диверсификацию для одного, собственного клиента, диверсификацию для аналогичных клиентов и, наконец, диверсификацию для новых клиентов.

Диверсифицировать необходимо то производство, которое будет способствовать повышению конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг, а, следовательно, для этого необходимо выделить факторы конкурентоспособности данного предприятия, определить, что является его уникальностью, что непосредственно делает его продукцию более конкурентоспособной.

В одних случаях – это цена, следовательно, необходимо направить инвестиции на снижение себестоимости продукции, в других случаях это качество, следовательно, необходимо направить усилия на повышение качества продукции, в третьем случае – это маркетинг и сбыт – и тогда надо направлять капиталовложения непосредственно на усиление этих составляющих бизнес-процесса.

Понятие диверсификации так же связано с процессом распространения деятельности компании, завоевание новых рынков сбыта, вхождение в новые отрасли, выход на новые рынки, непосредственно с ориентацией ее на освоение новых сфер влияния.

Диверсификация, таким образом, позволяет снизить суммарные издержки на выпуск единицы продукции, при этом повышается доходность бизнеса, или рентабельность.

Если провести аналогию с физикой, то современная экономическая теория сравнивает рентабельность с таким показателем, как КПД, который представляет собой соотношение суммы всех издержек и конечной прибыли, полученной от деятельности компании. Рентабельность тем больше, чем больше конечная прибыль или чем меньше суммарные издержки.

Показатель рентабельности – это соотношение разницы между доходами и расходами (прибылью производства) и итоговых расходов. Если, подводя итоги, компания получила прибыль, бизнес считается рентабельным и окупаемым. Процент рентабельности должен быть более 10%, тогда бизнес считается рентабельным.

Из такого определения рентабельности напрашивается вывод: рентабельность может быть увеличена двумя способами – увеличением прибыли и снижением суммарных издержек.

Существуют различные показатели рентабельности. К ним относятся рентабельность активов, продаж, оборота и пр.

Самый      значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности – рентабельность собственного капитала. Этот показатель рентабельности рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Следовательно, исходя из этой формулы, для повышения эффективности вложении можно действовать в двух основных направлениях: либо на увеличение чистой прибыли, то есть на увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж, либо на уменьшение собственного капитала или на эффективное управление текущими активами и пассивами.

Диверсификация помогает повысить эффективность вложений как на первом направлении путём расширения ассортимента продукции и выхода на 4

новые рынки сбыта, завоевание новых клиентов, так и на втором направлении – путём эффективного управления активами и пассивами, что снижает потребность в дополнительных капиталовложениях и финансировании, снижает степень риска.

Таким образом, можно сделать вывод, что диверсификация представляет собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Диверсификация бизнеса позволяет застраховать себя на случай падения спроса основной продукции.

Диверсификация производства важна там, где существует широкий ассортимент продукции и необходимо учитывать неопределённость и риски в изменчивой внешней среде. Очень важно в этом случае проводить маркетинговые исследования рынков сбыта с тем, чтобы сделать правильный выбор инвестиций в тот или иной вид продукции. В любом случае диверсификация позволит всегда оставаться с прибылью, в любых условиях рынка, при любом колебании спроса на продукцию предприятия.

Принято выделять связанную и несвязанную диверсификацию.

Несвязанная диверсификация наблюдается, когда компания развивает несколько различных несвязанных между собой бизнесов.

Несвязанная диверсификация выражается в переходе компании в область, не связанную с текущим бизнесом фирмы, к новым технологиям и потребностям рынка, с целью получения фирмой большей прибыли и минимизации предпринимательских рисков.

Связанная диверсификация – это развитие нескольких бизнесов, связанных между собой каким-либо образом (производство, технология, продажи и т.д.). Связанная диверсификация обычно имеет место в промышленности, в сельском хозяйстве, в пищевой промышленности, добывающих отраслях.

Влияние связанной диверсификации производства на конкурентоспособность предприятия происходит путем реализации эффекта синергии, который проявляется в сокращении удельных условно – постоянных затрат и дает возможность ценового конкурентного преимущества предприятия на рынке выпускаемой продукции.

При такой диверсификации предприятие использует преимущества, которых добилось в традиционной для себя сфере (использование при диверсификации существующих технологий, возвратного сырья, каналов распределения, производственных мощностей и т.д.). Данное направление получило название синергической диверсификации.

Если рассматривать различные стратегии предприятия, то синергическая диверсификация производства – одна из самых сложных стратегий развития предприятия. Достаточно сложно спланировать и реализовать в реальности одновременное развитие не связанных друг с другом нескольких видов производств, значительное расширение номенклатуры и ассортимента производимой продукции, в рамках одной компании, предприятия, фирмы.

Но зато предприятие получает и все преимущества такой стратегии. Успешный результат такого объединения обуславливается действием синергетического эффекта, т.е. когда целое представляет собой нечто большее, нежели сумму частей, причём в несколько раз.

Эффект синергии, приводит к увеличению прибыли, значительному снижению издержек, и, следовательно, к повышению рентабельности предприятия.

Когда предприятию следует обратиться к диверсификации? Диверсификацию производства следует применить тогда, когда предприятие, испытывает ценовое давление со стороны своих конкурентов, но имеет возможность сократить удельные постоянные издержки на производство и реализацию продукции за счет расширения ассортимента продукции.

Сокращая удельные издержки производства и расширяя ассортимент продукции, предприятие становится более мобильным, подвижным, оно может быстро адаптироваться к изменениям, происходящим во внешней среде, быстро реагировать на изменение социальных, политических, экономических, международных и других внешних факторов. Благодаря своей подвижности, гибкости, изменчивости, адаптивности, диверсификационные предприятия оказываются более устойчивыми и конкурентоспособными по сравнению с узкоспециализированными.

Особенно стоит обратить внимание на то, что на диверсифицированных предприятиях создаются условия для мотивации, стимулирования и поощрения работников. На таких предприятиях ценятся профессионалы, вкладываются большие инвестиции в человеческий капитал, трудовой потенциал, в личностный рост и развитие сотрудников компании, поэтому на этих предприятиях сохраняется кадровый состав, снижается текучесть кадров, растёт мастерство и профессионализм сотрудников, повышаются их профессиональная компетентность, что в конечном итоге приводит к росту кадрового потенциала.

Более эффективное использование трудовых ресурсов приводит к повышению производительности труда, что так же в конечном итоге приводит к повышению рентабельности путём снижения себестоимости продукции и повышения прибыли предприятия.

Поэтому для любого предприятия очень важно своевременно расширять, обновлять и совершенствовать ассортимент производимой продукции – применять стратегию диверсификации. Это будет непосредственно способствовать развитию предприятия в целом. Таким образом, процесс диверсификации производства на предприятии является фактором повышения рентабельности.